Конфликт США и Ирана разгорелся вновь: причины и реакция рынка

Оригинал | Odaily News (@OdailyChina)

Автор | jk

В конфликте США и Ирана, который длится почти полгода, военная операция 30 августа по местному времени нарушила месячное относительное затишье. Война, начавшаяся в феврале, перешла в фазу периодических столкновений из-за дипломатического посредничества и стратегии экономических санкций. Но в эти выходные стороны вновь обменялись ударами, нефть Brent немедленно пробила отметку $90, а три основных фондовых индекса США одновременно упали, что снова заставило рынок нервничать.

Почему конфликт разгорелся вновь

Непосредственный повод: попытка минирования в Ормузском проливе

30 августа (воскресенье) Центральное командование США подтвердило, что американские силы нанесли удар по ракетным установкам, развернутым Ираном на острове Ларак. Пресс-секретарь командования Тим Хокинс заявил, что Корпус стражей исламской революции (КСИР) готовился установить мины в Ормузском проливе. Это было первое публичное признание США военных действий против иранских объектов с конца июля.

Иран отреагировал быстро: государственные СМИ Ирана сообщили, что Тегеран выпустил ракеты по американским военным базам в Иордании в качестве возмездия, и две базы, по сообщениям, «серьезно повреждены». Впоследствии КСИР заявил, что нефтяной танкер, пытавшийся пройти через южную часть пролива, был поражен двумя минами.

Контекст: от «военного противостояния» к «экономическому удушению»

Этот обмен ударами привлек внимание, поскольку нарушил прежний стратегический сдвиг Вашингтона. После последнего ракетного обмена в конце июля США сигнализировали о переносе акцента с прямых военных ударов на экономические санкции и блокаду Ирана — ужесточение санкций и поддержание морской блокады, чтобы заставить Тегеран вернуться за стол переговоров, а не наносить новые авиаудары. Трамп ранее заявлял, что США будут «просто наблюдать, как Иран погружается в инфляцию и остается без средств», а не спешить расширять войну.

Тем временем Иран и Оман достигли рамочного соглашения о разделе транзитных сборов за Ормузский пролив, и рынок интерпретировал ситуацию как экономический тупик, поэтому нефть Brent упала более чем на 5% за прошлую неделю.

Интермедия Трампа с «ИИ-видео»

31 августа Трамп опубликовал в Truth Social видео, которое, по-видимому, было сгенерировано ИИ, утверждая, что остров Харк, ключевой экспортный узел иранской сырой нефти (через него проходит около 90% экспорта иранской нефти), был «разрушен». Однако руководители Национальной иранской нефтяной компании публично назвали это заявление «смехотворным», заявив, что работа на острове Харк идет в обычном режиме; Центральное командование США также не подтвердило удары по острову, подтвердив лишь «ограниченные точечные удары» по операции минирования на острове Ларак.

Источник: Truth Social

Хотя эта интермедия не привела к новой существенной военной эскалации, она еще больше повлияла на рыночные ожидания относительно развития ситуации. Трамп ранее неоднократно публично угрожал «захватить» остров Харк и нефтегазовый рынок Ирана, сравнивая это с действиями США в Венесуэле.

В начале сентября изначально запланированные рамочные переговоры все еще оставались в повестке, но Вашингтон и Тегеран по-прежнему публично расходились по ключевому вопросу «кто контролирует оружие». Иными словами, даже если обе стороны сохраняют каналы диалога, конфликт по-настоящему не остыл. Обмен ударами 30-31 августа был скорее очередным эпизодом напряженности в условиях этого хрупкого равновесия, и пока неясно, будет ли Иран продолжать ответные действия или объявит о завершении этого раунда.

Влияние на рынок

Цены на нефть: выросли в ответ, снова пробив отметку $90

• Нефть Brent закрылась на уровне около $90,69 за баррель 31 августа, подорожав на 2,93% за день; нефть WTI выросла синхронно, приблизившись к $86 за баррель.
• Этот рост обратил вспять предыдущее снижение, вызванное тем, что «ситуация с Ираном рассматривалась как экономические санкции, а не угроза поставкам» — на прошлой неделе Brent упала примерно до $89,3, а за неделю снижение превысило 5%.
• В более долгосрочной перспективе нефть Brent сейчас примерно на 33% дороже, чем год назад, и примерно на 8% дороже, чем месяц назад. Добыча нефти в Персидском заливе остается значительно ниже довоенного уровня (по оценкам Goldman Sachs, текущий экспорт из Персидского залива составляет около 15–16 миллионов баррелей в день по сравнению с 22–24 миллионами баррелей в день до войны).

Нефть Brent резко выросла. Источник: Hyperliquid

Акции США: энергетический сектор укрепился, общее влияние ограничено

Закрытие 31 августа (понедельник):

• Индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) упал на 0,33% до 7686,14 пункта
• Композитный индекс Nasdaq снизился на 0,12% до 26370,89 пункта
• Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 374,09 пункта (-0,7%) до 53185,90 пункта, в основном из-за падения акций Goldman Sachs и Alphabet

Стоит отметить, что, несмотря на снижение в понедельник, все три основных индекса по итогам августа показали рост: S&P 500 вырос на 2,6% за месяц, Nasdaq — на 3,9%, а Dow — на 1,3% (пятый месяц роста подряд).

На уровне секторов: акции энергетических компаний выросли на фоне подорожания нефти: Halliburton подорожал более чем на 2,5% на премаркете, Chevron — на 2%, Valero и Occidental — на 2%, а Exxon Mobil — более чем на 1,5%.

Большинство акций, связанных с криптовалютами, выросли, биткоин удерживается выше $78 000. Coinbase, Strategy, CleanSpark и другие выросли на 1–2%.