BTCC Daily (31.08) | Конфликт США и Ирана снова обостряется, девятидневная серия притоков в биткоин-ETF завершилась

Главные события

• Председатель ФРС Уорш усилил свою позицию по контролю над инфляцией, рыночная вероятность повышения ставки в сентябре выросла примерно до 60%. Доходность двухлетних казначейских облигаций США поднялась до 4,33%.

• BTC торговался около $78 200. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $202 млн 28 августа, завершив девятидневную серию чистых притоков.

• Конфликт между США и Ираном снова обострился в выходные. США нанесли удар по иранским ракетным объектам на острове Ларак, после чего Иран нанес ответные удары. Нефть Brent вернулась выше $90.

Макроэкономика и политика

Ключевые события сегодня

• Индекс деловой активности в Чикаго (PMI) за август

• Производственный индекс ФРБ Далласа за август

• Встреча министров финансов и глав центральных банков G20

Макроэкономические новости

1. Уорш подтверждает ястребиную позицию, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре выросла до 60%

Председатель ФРС Уорш заявил на симпозиуме в Джексон-Хоуле, что если политики не будут уверены в движении инфляции к целевому уровню 2%, еще есть над чем работать. Он также отметил, что инфляция остается слишком высокой, а финансовые условия недостаточно ограничительные. Согласно CME FedWatch, рыночная вероятность повышения ставки в сентябре выросла до 60,4%, а доходность двухлетних казначейских облигаций поднялась до 4,33%.

2. Конфликт США и Ирана снова обостряется, нефть Brent вернулась выше $90

Американские военные нанесли удар по иранским объектам запуска ракет на острове Ларак в выходные, после чего Иран атаковал цели в Иордании. Трамп заявил, что нефтяной терминал Ирана на острове Харк был уничтожен, однако это сообщение не получило независимого подтверждения. Геополитические риски подтолкнули нефть Brent вверх более чем на 2%, вернув ее выше $90 за баррель.

3. Производственный PMI Китая в августе вырос до 49,8, показатели производства и спроса вернулись в зону расширения

Данные Национального бюро статистики Китая показали, что производственный PMI вырос до 49,8 в августе, что на 0,6 процентного пункта выше предыдущего месяца. Индекс производства вырос до 50,4, а индекс новых заказов поднялся до 50,6. PMI в производстве оборудования и высокотехнологичном производстве достигли 51,4% и 52,9% соответственно. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере остался на уровне 49,0%.

4. Marvell упала на 10,28% после отчетности, акции американских чипов под давлением

На предыдущей сессии Marvell упала на 10,28%, Nvidia снизилась на 4,57%, AMD — на 2,33%, Intel — на 2,85%. Несмотря на сильные результаты Marvell и повышение долгосрочного прогноза выручки, инвесторы обеспокоены тем, что основной вклад в выручку от партнерства с Google по кастомным чипам может стать заметным только к 2029 финансовому году, что оказывает давление на сектор ИИ-чипов.

5. FSB предупреждает, что новейшие модели ИИ могут усилить киберриски в финансовой системе

Председатель Совета по финансовой стабильности и глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил в письме министрам финансов и главам центробанков G20, что новейшие модели ИИ могут увеличить риски для финансовой системы, обнаруживая и используя неизвестные киберуязвимости. Он призвал страны создать более надежные механизмы выпуска моделей, реагирования на риски и восстановления критической финансовой инфраструктуры.

Динамика мировых активов

• Акции: японский Nikkei 225 закрылся снижением на 0,14% на отметке 66 311,93. Корейский индекс KOSPI внутридневно падал на 3,55%, но затем отскочил и закрылся ростом на 0,46% на отметке 6 820,02, при этом Samsung Electronics выросла на 1,17%, а SK Hynix — на 1,27%. На премаркете США фьючерсы Nasdaq 100 снизились примерно на 0,2%, фьючерсы S&P 500 — на 0,3%, фьючерсы Dow — на 0,3%.

• Криптовалюты: индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 74, что соответствует зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составила около $2,63 трлн, снизилась примерно на 0,4% за последние 24 часа. BTC торговался около $78 200 и практически не изменился за 24 часа. Трендовые криптовалюты сегодня: XMR вырос примерно на 9,9%, а SOL упал примерно на 2,4%.

• Энергоносители и металлы: нефть Brent выросла примерно на 2,5% до $90,32 за баррель, а нефть WTI — на 2,4% до $85,41 за баррель. Золото на спотовом рынке упало примерно на 0,8% до $4 417,04 за унцию, а серебро на спотовом рынке — на 0,4% до $66,10 за унцию.

(Данные на 31 августа, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

31 августа, по данным Coinglass, контракты ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE и другие показали наибольший чистый отток во фьючерсной торговле за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Тепловая карта ликвидаций биткоина

31 августа, по данным Coinglass, при текущей справочной цене $78 143 на карте ликвидаций биткоина, если биткоин упадет ниже $76 000, совокупный объем ликвидаций длинных позиций на основных CEX может достичь $700 млн. Напротив, если биткоин пробьет уровень $80 000, совокупный объем ликвидаций коротких позиций может достичь $960 млн. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций при колебаниях рынка.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоину

По данным Coinglass, на 17:00 по гонконгскому времени 31 августа общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,0034, что указывает на относительный баланс длинных и коротких позиций.

4. Динамика фьючерсов на акции

31 августа контракты на акции в целом были слабее. SOXL вырос на 1,31%, а Samsung Electronics незначительно поднялась на 0,02%. SKHYNIX и SKHY упали на 1,52% и 1,53% соответственно, а SKHX снизился на 1,35%. Объем торгов резко вырос: объем Samsung Electronics подскочил на 1 339,61%, а объем SKHX — на 1 015,73%. SNDK упал на 0,12%, а открытый интерес вырос на 4,20%, что свидетельствует о сохраняющемся расхождении потоков капитала.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, Metaplanet снова перевела 2 400 BTC на Coinbase Prime на сумму около $186 млн. Ранее компания накопила около 43 000 BTC.

• По данным Onchain Lens, общие короткие позиции Wintermute на Hyperliquid составили около $149,2 млн, а длинные — около $5,01 млн. Общая нереализованная прибыль составила около $1,73 млн, при этом основные короткие позиции пришлись на ETH, SOL и BTC.

• Wintermute перевела в общей сложности 5 100 BTC на Binance за последние два дня на сумму около $399 млн.

• Смарт-контракт казначейства USDC сегодня дополнительно выпустил 250 млн USDC в сети Solana.

Новости блокчейна

• 28 августа по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $202 млн, завершив девятидневную серию чистых притоков. Предыдущая серия притоков обеспечивала важную поддержку за счет спотового капитала для BTC.

• Американские спотовые ETF на Ethereum за тот же период зафиксировали чистый приток около $102 млн, что стало десятым торговым днем подряд с чистым притоком, а общие активы ETF составили около $13,8 млрд.

• Американские спотовые ETF на Solana за неделю зафиксировали чистый приток около $154 млн, при этом BSOL от Bitwise привлек около $99,47 млн. Общие активы ETF на SOL выросли до $1,43 млрд.

• Американские спотовые ETF на XRP за неделю зафиксировали чистый приток около $110 млн, при этом продукт компании Bitwise привлек около $59,95 млн, а XRPZ от Franklin — около $28,70 млн.

• Данные Bank of America Global Investment Strategy показали, что криптофонды привлекли около $3,2 млрд на прошлой неделе, что стало крупнейшим недельным притоком средств с октября 2025 года.

• Данные Financial Times показали, что криптопроекты потратили около $640 млн на выкуп собственных токенов с начала 2026 года, что является рекордным показателем. Hyperliquid и pump.fun вместе внесли почти 90% в эту сумму.

• Данные CryptoRank показали, что объем выданных кредитов в DeFi вырос с примерно $20,1 млрд в июне до $26,1 млрд в августе, увеличившись почти на 30%. У Aave объем выданных кредитов составил около $12,5 млрд, что составляет около 48% всего рынка.

• На симпозиуме в Джексон-Хоуле обсуждалась токенизация финансовых активов, отмечалось, что блокчейн может повысить эффективность торговли ценными бумагами и расчетов, но для масштабных токенизированных рынков по-прежнему нужны надежные расчетные активы и поддержка инфраструктуры центральных банков. Европейский центральный банк продвигает связанные проекты, такие как Pontes и Appia.

• Сеть Solana сегодня дополнительно выпустила 250 млн USDC, и объем предложения стейблкоинов продолжает оставаться одним из ключевых индикаторов изменения ликвидности на Solana.

Мнения институтов · Ежедневные рекомендации

• Barclays заявил, что выступление Уорша в Джексон-Хоуле было явно ястребиным, и теперь ожидает, что ФРС повысит ставку на 25 базисных пунктов в сентябре и декабре. Ранее банк не ожидал дальнейших повышений ставки до конца года.

• Валютный стратег Commerzbank Тху Лан Нгуен отметила, что, хотя выступление Уорша подтолкнуло доллар вверх, повышение ставки в сентябре пока не является определенным. Данные по занятости и инфляции в США по-прежнему будут определять траекторию политики, поэтому дальнейший рост доллара может быть ограничен.

• Goldman Sachs оценивает, что экспорт нефти из региона Персидского залива в настоящее время составляет около 15–16 млн баррелей в день. Хотя этот показатель все еще ниже доконфликтного уровня, он значительно восстановился с мартовского минимума, при этом часть поставок, возможно, осуществляется благодаря ночной навигации.

• Председатель Совета по финансовой стабильности Эндрю Бейли заявил, что возможности кибератак, связанные с новейшими моделями ИИ, могут стать новым системным финансовым риском. Регуляторам и финансовым компаниям необходимо усилить международную координацию и развить способность восстанавливать критически важные системы после крупных атак.