SoftBank может выпустить облигации на сумму до $20 млрд уже в сентябре для финансирования инвестиций в OpenAI

SoftBank ведет переговоры с инвестбанками о выпуске облигаций на $10–20 млрд в долларах и евро, размещение планируется на сентябрь, средства пойдут в основном на погашение бридж-кредита на $40 млрд, привлеченного для инвестиций в OpenAI. Это часть финансирования обязательств SoftBank перед OpenAI почти на $65 млрд, что отражает растущий спрос на финансирование в сфере ИИ, однако мусорный кредитный рейтинг компании вызывает опасения по поводу кредитных рисков и перспектив доходности.

SoftBank Group стремится за счет масштабного выпуска облигаций рефинансировать свою гигантскую ставку на OpenAI, что отражает сохраняющийся рост потребностей технологических гигантов в финансировании в области искусственного интеллекта, но одновременно усиливает опасения по поводу кредитных рисков.

По сообщению Bloomberg от 26-го числа текущего месяца, осведомленные источники сообщили, что SoftBank ведет переговоры с несколькими инвестбанками о выпуске облигаций на $10–20 млрд, часть привлеченных средств пойдет на погашение бридж-кредита на $40 млрд, полученного ранее в этом году для инвестиций в OpenAI. Размещение может состояться уже в сентябре, облигации могут быть номинированы в долларах и евро. Источники отметили, что переговоры продолжаются, и детали могут измениться.

Потенциальный выпуск облигаций является частью серии финансовых операций SoftBank для поддержки обязательств по инвестициям в OpenAI почти на $65 млрд и вписывается в волну корпоративного финансирования в сфере ИИ. В то же время на рынке сохраняются заметные сомнения относительно роста кредитных рисков таких вложений и их конечной доходности.

Давление рефинансирования: бридж-кредит на $40 млрд к погашению

По данным Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники, SoftBank, компания с мусорным рейтингом, возглавляемая основателем и генеральным директором Масаеси Соном, планирует до октября этого года вложить в OpenAI почти $65 млрд, при этом часть средств будет привлечена за счет заемного финансирования.

Для этого SoftBank ранее в этом году уже организовала бридж-кредит на $40 млрд в качестве временного инструмента финансирования указанных инвестиций. Планируемый выпуск облигаций как раз направлен на рефинансирование этого бридж-кредита и замену его на более долгосрочные долговые инструменты с более устойчивой структурой, что позволит снизить краткосрочную долговую нагрузку.

По словам осведомленных источников, объем выпуска облигаций составит от $10 до $20 млрд, номинал планируется в долларах и евро, размещение может быть завершено уже в сентябре этого года.

В настоящее время SoftBank ведет переговоры по этому плану с несколькими инвестиционными банками. Источники подчеркивают, что переговоры еще продолжаются, и окончательный объем, валютная структура и сроки размещения могут быть скорректированы.

Споры о кредитных рисках на фоне бума финансирования ИИ

План SoftBank по выпуску облигаций — отражение масштабной волны корпоративного финансирования вокруг темы искусственного интеллекта. Многие компании стремятся привлечь средства через долговой рынок, чтобы углубить свое присутствие в сфере ИИ.

Однако, по данным Bloomberg, одновременно нарастают и опасения рынка: рост кредитных рисков и вопрос о том, смогут ли эти гигантские инвестиции действительно принести отдачу, остаются ключевыми проблемами для инвесторов. Сама SoftBank имеет мусорный кредитный рейтинг, и если ей удастся успешно разместить столь крупный выпуск облигаций, это станет дополнительным испытанием для ее баланса и важным ориентиром для рынка в оценке склонности инвесторов к риску в сфере ИИ.