BTCC Daily (24.08): США анонсируют новые финансовые санкции против Ирана, Samsung Electronics падает на 8,70%

Главные события

• Биткоин торговался около $77 300, прибавив более 23% за прошедшую неделю, а общая капитализация крипторынка выросла примерно до $2,62 трлн.

• Доходность долгосрочных казначейских облигаций США оставалась повышенной: доходность 10-летних и 30-летних бумаг находилась вблизи 4,71% и 5,25% соответственно.

• Корейский индекс KOSPI закрылся снижением на 3,10%, а акции Samsung Electronics обвалились на 8,70% после того, как план возврата средств акционерам не оправдал ожиданий.

Макроэкономика и прогноз политики

Ключевые события дня

• Индекс национальной активности ФРБ Чикаго (США) за июль

• Аукционы 3-месячных и 6-месячных казначейских векселей США

• Пресс-конференция министра финансов США Бессента по санкциям против Ирана

Макроэкономические заголовки

1. Доходность долгосрочных казначейских облигаций США остается повышенной, доходность 30-летних бумаг вблизи 5,25%

После того как Минфин США расширил программу выкупа долгосрочных облигаций, давление на рынке облигаций все еще не ослабло полностью. Доходность 10-летних казначейских облигаций оставалась вблизи 4,71%, а доходность 30-летних бумаг — около 5,25%. Минфин планирует увеличить объем каждой операции по выкупу облигаций со сроком от 10 до 30 лет как минимум с $2 млрд до $4 млрд, начиная с сентября.

2. США готовятся объявить о новых финансовых санкциях против Ирана

Министр финансов США Бессент планирует провести пресс-конференцию, чтобы объявить о новом раунде финансовых санкций против Ирана. Иран заявил, что в случае дальнейшей эскалации мер может предпринять действия по ограничению экспорта нефти из региона Персидского залива. Рынки фиксировали прибыль в ожидании деталей санкций, и международные цены на нефть откатились назад.

3. Торговые переговоры США и Канады провалились, Канада введет ответные пошлины в сентябре

После того как США ввели 50-процентные пошлины на канадские товары на сумму около $20 млрд, торговые переговоры между США и Канадой не принесли прогресса. Канада объявила, что введет эквивалентные ответные пошлины с 8 сентября. Канадский доллар упал примерно на 0,3% по отношению к доллару США, а риски для цепочек поставок и инфляции в Северной Америке вновь оказались в центре внимания.

4. План возврата средств акционерам Samsung Electronics разочаровал, акции упали на 8,70%

Samsung Electronics предложила диапазон возврата средств акционерам в размере от 90 трлн до 110 трлн вон, но не объявила о более агрессивном коэффициенте возврата свободного денежного потока или программе выкупа и аннулирования казначейских акций. Рынки сочли план слабее ожиданий. Акции Samsung Electronics закрылись снижением на 8,70%, оказав давление на корейские полупроводниковые компании и общий рыночный индекс.

5. На этой неделе в центре внимания — индекс PCE, отчетность Nvidia и симпозиум в Джексон-Хоуле

США опубликуют данные по инфляции PCE, за которыми внимательно следит ФРС, а Nvidia представит квартальную отчетность. Глобальный симпозиум центральных банков в Джексон-Хоуле пройдет с 27 по 29 августа. Ожидается, что председатель ФРС Уорш выступит со своей первой программной речью в качестве председателя, и рынки будут следить за его комментариями по инфляции и траектории ставок.

Динамика мировых активов

• Акции: японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 0,74%. Корейский индекс KOSPI закрылся снижением на 3,10%, при этом Samsung Electronics упала на 8,70%, а SK Hynix — на 3,41%. На премаркете в США на момент публикации фьючерсы на Nasdaq 100 снижались примерно на 0,71%, фьючерсы на S&P 500 — примерно на 0,22%, а фьючерсы на Dow — примерно на 0,07%.

• Криптовалюты: индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 78, что соответствует зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составляла около $2,62 трлн, увеличившись примерно на 1,78% за последние 24 часа. BTC торговался вблизи $77 300, прибавив около 1,3% за 24 часа. Среди трендовых криптовалют дня: PENGU вырос примерно на 18,1%, а AAVE — примерно на 17,9%.

• Энергоносители и металлы: нефть Brent подешевела примерно на 1,7% до $91,01 за баррель, а нефть WTI — примерно на 2,1% до $85,20 за баррель. Спотовое золото подорожало примерно на 0,8% до $4 653 за унцию, а спотовое серебро подешевело примерно на 0,8% до $69,01 за унцию.

(Данные на 24 августа, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

24 августа, по данным Coinglass, контракты BTC, ZEC, ETH, XAU, XAG, AAVE и другие лидировали по чистому притоку средств во фьючерсной торговле за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Тепловая карта ликвидаций биткоина

24 августа, по данным Coinglass, исходя из текущей справочной цены $77 453 на карте ликвидаций биткоина, при падении биткоина ниже $75 000 совокупный объем ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах может достичь $1,15 млрд. Напротив, при прорыве биткоина выше $80 000 совокупный объем ликвидаций коротких позиций на основных централизованных биржах также может достичь $1,15 млрд. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоину

По данным Coinglass, на 17:00 по гонконгскому времени 24 августа общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,1353, что указывает на относительное преимущество покупателей в настоящий момент.

4. Динамика фьючерсов на акции

24 августа контракты на акции ослабли по всем направлениям. SNDK и SAMSUNG упали на 4,10%, возглавив снижение, а SKHY, SKHX и SOXL потеряли более 3%. Объем торгов резко вырос: объем по SKHX увеличился на 1 656,73%, а по SAMSUNG — на 1 259,82%. Что касается открытого интереса, по SNDK он вырос на 16,77%, по SAMSUNG — на 5,02%, а по SKHX снизился на 19,42%, что свидетельствует о явном расхождении капитала.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, Abraxas Capital, Fasanara Capital и Wintermute в совокупности удерживали короткие позиции на сумму около 138 600 ETH и 3 425 BTC, общий размер которых составлял около $603 млн.

• По данным Onchain Lens, кит-адрес 0x2684 продал 15 765 ETH и 110 WBTC за последние три дня, зафиксировав совокупную прибыль около $9,5 млн.

• По данным Onchain Lens, Ceffu вывел около 120 млн USDC шестью транзакциями с кастодиального адреса Ethena на Coinbase Prime за последние 24 часа.

Заголовки блокчейн-индустрии

• 21 августа по восточному времени спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток в размере $307,45 млн, что стало пятым торговым днем чистого притока подряд. В IBIT от BlackRock поступило около $239 млн, а в FBTC от Fidelity — около $30,19 млн.

• Спотовые ETF на Ethereum в США за тот же период зафиксировали чистый приток в размере $184,93 млн, при этом в ETHA от BlackRock поступило около $150,8 млн, а в Grayscale Ethereum Mini Trust — около $11,51 млн.

• Спотовые биткоин-ETF в США за неделю зафиксировали чистый приток около $1,918 млрд, из которых на IBIT от BlackRock пришлось около $1,331 млрд. Спотовые ETF на Ethereum за неделю получили чистый приток около $697 млн.

• DeFi-протокол Term Finance подвергся атаке на управление, в результате которой было потеряно около $8,5 млн. Term Labs закрыла затронутый Meta Vault и отозвала соответствующие разрешения на управление. Команда заявила, что базовые кредитные рынки Term Protocol не пострадали.

• Phantom объявил, что прекратит поддержку сети Sui 24 сентября. Затронутым пользователям необходимо завершить миграцию активов до установленного срока. Phantom заявил, что откажется от части комиссий за миграцию в течение переходного периода.

• Технический директор Ledger Шарль Гийеме сообщил, что уязвимость, связанная с определенными сценариями подписи в виде открытого текста в приложениях Ethereum, была исправлена, а обновленная версия развернута около двух недель назад.

• Соучредитель Polygon Сандип Наилвал продвигает реформы стейкинга POL и токеномики. Предварительный план показывает, что доходность стейкинга POL может увеличиться, а механизм распределения сетевых комиссий также будет скорректирован.

• За последние семь дней предложение стейблкоинов Circle увеличилось примерно на $1,7 млрд, что выше прироста Ripple и Tether за тот же период. По сетям лидировали по росту предложения стейблкоинов Tron, HyperEVM и Solana.

• Общее количество аккаунтов в сети TRON превысило 400 млн, при этом ончейн-переводы стейблкоинов и платежная активность продолжают оставаться ключевыми источниками роста числа аккаунтов.

• Tether прекратил проект по майнингу биткоина в Уругвае. Ранее две майнинговые площадки проекта потеряли электроэнергию из-за споров о тарифах на электроэнергию, и компания уволила большинство местных сотрудников.

• В течение предстоящей недели токены H, HUMA, XPL и другие столкнутся с концентрированной разблокировкой. Разблокировка токена H оценивается примерно в $19,9 млн, и рынки следят за ценовой волатильностью, вызванной увеличением оборотного предложения.

• Данные опроса River показывают, что около 49,6 млн взрослых американцев владеют биткоином, что выше, чем примерно 28,8 млн владельцев золота. Молодые инвесторы остаются важной частью базы держателей биткоина.

Мнения институционалов · Ежедневные рекомендации

• Стратеги Goldman Sachs отметили, что в условиях дефицита текущего счета США, давления фискального финансирования и усиления интервенций по выкупу казначейских облигаций доллар может стать основным каналом сброса давления на рынках. Более слабый доллар также оказывает поддержку альтернативным активам, таким как золото и биткоин.

• Аналитики Morgan Stanley заявили, что предложенный Samsung Electronics масштаб возврата средств акционерам по-прежнему значителен, но немного ниже рыночных ожиданий. Инвесторы больше сосредоточены на том, повысит ли компания коэффициент возврата свободного денежного потока и объявит ли более четкие механизмы выкупа и аннулирования акций.

• Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио заявил, что риски суверенного долга США могут стать более заметными в ближайшие годы. Портфелям необходимо снижать концентрированную подверженность долговым активам и диверсифицироваться за счет недолговых активов, таких как золото и небольшое количество биткоина.