Акции Samsung упали на 7% на фоне неудовлетворительных результатов реализации плана возврата средств акционерам, а японский и южнокорейский фондовые рынки снизились.

План Samsung Electronics по возврату средств акционерам, который отдает приоритет дивидендам перед выкупом акций, разочаровал рынок, вызвав падение цены акций более чем на 6,5% за один день. Южнокорейский индекс Kospi упал на 1,4%, и весь технологический сектор Азиатско-Тихоокеанского региона оказался под давлением. JPMorgan Chase прямо заявил, что план «не стал сюрпризом», а многие детали были отложены до января следующего года. Неопределенность в сочетании с многочисленными негативными факторами, такими как повышение цен Nvidia и потенциальный разрыв торговых отношений между США и Канадой, привела к сохранению слабости настроений на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона.

План возврата средств акционерам Samsung Electronics, ориентированный на дивиденды и не предусматривающий выкуп акций, разочаровал рынок, потянув за собой падение фондовых рынков Южной Кореи и Японии и оказав давление на технологический сектор Азиатско-Тихоокеанского региона.

Акции Samsung Electronics в понедельник резко упали на 7,1% после того, как компания объявила о плане возврата средств акционерам, ориентированном на выплату дивидендов наличными, а не на выкуп акций, что не оправдало ожиданий инвесторов. По последним данным, падение акций Samsung Electronics сократилось до 6,57%, в то время как южнокорейский индекс KOSPI увеличил свои потери до 1,4%, а индекс Nikkei 225 также упал на 0,4%.

В пятницу компания Samsung Electronics объявила о планах вернуть инвесторам до 110 триллионов вон (приблизительно 80 миллиардов долларов) в этом году, при этом 30 триллионов вон будут выплачены в виде дивидендов в третьем квартале. Остальные договоренности будут окончательно согласованы на заседании совета директоров в январе. Аналитик JPMorgan Джей Квон в своем аналитическом отчете заявил, что план «не преподнес положительного сюрприза», разочаровав рынок.

Резкое падение акций Samsung еще больше ухудшило общие показатели технологического сектора Азиатско-Тихоокеанского региона. Индекс акций MSCI Asia Pacific снизился на 0,2%, причем наибольшее падение показали акции технологических компаний. Особенно значительное снижение продемонстрировал Kospi, ключевой индикатор инвестиций в искусственный интеллект.

Приоритетное внимание к дивидендам при игнорировании выкупа акций вызывает вопросы о сути плана.

В своем отчете Джей Квон перечислил три конкретных разочарования для рынка: обещанную доходность за третий квартал, отсутствие объявленной программы выкупа акций и неизменность коэффициента доходности для акционеров на уровне 50% от совокупного свободного денежного потока.

Квон заявил: «Остается неясным, почему руководство Samsung решило выплачивать дивиденды вместо выкупа акций, поскольку мы считаем, что многие инвесторы предпочитают выкуп акций, считая его более эффективным способом получения прибыли». Консервативный характер этого плана застал инвесторов врасплох, учитывая широко распространенное на рынке ожидание того, что Samsung представит более агрессивные инициативы по возврату капитала.

Кроме того, тот факт, что многие детали плана были отложены до января следующего года для окончательного утверждения, усилил рыночную неопределенность и ослабил доверие инвесторов к намерениям компании в отношении распределения капитала.

На рынки Азиатско-Тихоокеанского региона оказывалось давление множество факторов, в том числе и на акции технологических компаний.

Акции Samsung потянули вниз рынок Азиатско-Тихоокеанского региона, при этом южнокорейский индекс KOSPI упал на целых 1,4%. На этой неделе основное внимание рынка сосредоточено на секторе искусственного интеллекта. Отчет о доходах Nvidia и выступление председателя Федеральной резервной системы Уорша на экономическом симпозиуме в Джексон-Холе, штат Вайоминг, станут ключевыми сигналами для инвесторов, определяющими, сможет ли ралли в сфере ИИ продолжиться.

Тем временем компания Nvidia уведомила клиентов о повышении цен на свои флагманские системы на базе чипов Vera Rubin и Grace Blackwell. Повышение цен вступит в силу в начале следующего года вместе с началом поставок, а конкретная величина повышения будет зависеть от поколения чипа и конфигурации памяти. Эта новость еще больше усиливает опасения рынка по поводу роста стоимости оборудования для искусственного интеллекта и давления на рентабельность инвестиций корпораций.

Компания Alibaba объявила о выпуске 710 миллионов новых акций по цене 112,7 гонконгских долларов за акцию, что позволит привлечь около 80 миллиардов гонконгских долларов (приблизительно 10,2 миллиарда долларов США) со скидкой примерно в 3,6%, и побороться за лидерство в области искусственного интеллекта на мировом рынке. Это событие продолжает привлекать внимание рынка.

Цены на нефть упали, в то время как цены на золото продолжили расти.

В более широком макроэкономическом контексте в понедельник цена на нефть марки Brent упала на 1,5% до 93 долларов за баррель в преддверии пресс-конференции министра финансов США Бессентера, на которой будут подробно изложены планы экономической изоляции Ирана. Доходность казначейских облигаций США немного снизилась: доходность 10-летних облигаций упала на 2 базисных пункта до 4,71%. 

Канадский доллар ослаб из-за внезапного срыва торговых переговоров между США и Канадой. В прошлую пятницу США ввели 50-процентную пошлину на канадские товары на сумму около 20 миллиардов долларов, а премьер-министр Канады Марк Карни объявил, что 8 сентября будут введены ответные пошлины на американские товары на сумму 20 миллиардов долларов.

Цена на золото продолжила расти, как и на прошлой неделе, и сейчас она составляет около 4605 долларов за унцию.