Минфин США наступает: цифровая идентификация в DeFi как новый инструмент против нелегальных операций

Децентрализованные финансы под прицелом: американские регуляторы хотят ввести цифровые ID для борьбы с отмыванием денег.

Новые правила могут перевернуть индустрию — или задушить её в объятиях «безопасности».

Крипто-анархисты в ярости, банкиры потирают руки. Где-то в тени Уолл-Стрит уже печатают отчёт о «новых возможностях».

GENIUS Act и его роль

Эта инициатива напрямую связана с новым законом GENIUS Act. Документ формирует правовую основу для эмитентов стейблкоинов и обязывает Минфин исследовать инновационные технологии. В перечень попали API-интерфейсы для финансовых сервисов, системы анализа блокчейна, алгоритмы ИИ и цифровая идентификация.

По сути, Минфин хочет понять, можно ли встроить контрольные механизмы в саму инфраструктуру. Тогда смарт-контракт сможет автоматически сверять цифровые данные пользователя и не допускать перевод, если идентификация не пройдена. Это сделает комплаенс частью блокчейн-экосистемы, а не внешним надзорным процессом.

Ожидаемые плюсы

Регулятор утверждает, что цифровые удостоверения могут снизить расходы для компаний и одновременно усилить конфиденциальность. В качестве примеров называются государственные ID, биометрия и переносимые цифровые сертификаты.

Такой подход позволит банкам и DeFi-платформам заранее отсеивать подозрительные переводы и предотвращать обход санкций или финансирование запрещенных организаций.

Слабые стороны и опасения

При этом ведомство признает, что инициатива несет риски. Ключевая проблема — защита персональных данных. Если цифровые ID будут храниться централизованно, это создаст угрозу утечек и злоупотреблений.

Еще один вопрос — как сохранить инновационность индустрии, если контроль станет слишком жестким. В отчете подчеркивается, что баланс между развитием технологий и надзором станет главным вызовом.

Сроки обсуждения

До 17 октября 2025 года общественность может направлять свои комментарии и предложения. После этого Минфин подготовит отчет для Конгресса и при необходимости предложит дополнительные рекомендации или даже новые регуляторные правила.

Банки включаются в дискуссию

Тема регулирования DeFi совпала с активным обсуждением самого GENIUS Act. На прошлой неделе крупнейшие банковские ассоциации США направили Конгрессу письмо с предупреждением о потенциальной лазейке в законе.

По мнению Bank Policy Institute (BPI), эмитенты стейблкоинов смогут фактически выплачивать проценты, сотрудничая с крипто-биржами и аффилированными структурами.

Банки подчеркивают, что такая схема способна дестабилизировать финансовую систему. Массовый отток депозитов из традиционных банков может составить до $6 трлн, что ограничит доступ бизнеса к кредитам и подорвет устойчивость кредитного сектора.

Что будет дальше?

Следующие месяцы станут определяющими для отрасли. Если Минфин решит внедрить цифровую идентификацию в DeFi жестко и быстро, протоколы столкнутся с необходимостью радикально менять архитектуру.

Более мягкий вариант предполагает постепенную интеграцию технологий без давления на рынок. В любом случае, процесс станет испытанием: от его исхода будет зависеть, сможет ли DeFi сохранить децентрализованный характер и одновременно удовлетворить требования регуляторов.

Читать далее: Суверенный фонд Норвегии увеличил вложения в биткоин на 83% за квартал