Уолл-стрит ждёт снижения ставок — крипторынок заряжается для взлёта

Фондовые киты делают ставку на смягчение монетарной политики — и цифровые активы уже готовы к рывку.

Пока традиционные инвесторы пересчитывают дивиденды, крипторынок демонстрирует классическую «дисконтную реакцию»: альткоины начали рост ещё до фактического снижения ставок ФРС.

Технические индикаторы показывают перекупленность только у 3 из топ-10 монет — остальные явно готовят сюрпризы. Особенно выделяется сегмент DeFi-токенов, где объёмы фьючерсов выросли на 47% за неделю.

Ирония? Те же хедж-фонды, что год назад называли крипту «пузырём», теперь тихо наращивают позиции через ETF-прокси. Типичный Уолл-стрит: сначала высмеивают, потом копируют.

Трамп усиливает давление на ФРС

Сегодня Трамп вновь резко высказался в адрес Пауэлла. Он потребовал сократить ставку на 3 процентных пункта и заявил, что это позволит сэкономить экономике США около $1 трлн в год. По его словам, текущие уровни ставок поддерживаются «по политическим причинам».

С июня ставка остается на уровне 4,25–4,50%. Тем не менее Goldman Sachs ожидает первое снижение уже в сентябре. Платформа Kalshi оценивает вероятность двух снижений ставок до конца года в 40%.

Инфляция падает

Резкое снижение инфляционных ожиданий стало ключевым фактором смены рыночных настроений. Прогнозы на год вперед упали до 4,4% — это минимум с февраля.

Снижение на 2,2 процентного пункта за два месяца стало одним из крупнейших в истории. Долгосрочные ожидания также ослабевают. Пятилетний прогноз инфляции опустился на 0,8 процентного пункта, до 3,6%. Эти данные дают ФРС больше пространства для смягчения без риска ускорения роста цен.

Реакция рынка

Биткоин держится выше $118 000, а Ethereum торгуется около $3 700. Исторически криптовалюты реагировали на снижение ставок ростом, так как мягкая политика стимулирует ликвидность и интерес к рисковым активам.

Начало нового бычьего цикла?

Снижение ставок нередко становится спусковым крючком для сильного роста крипторынка. После того как ФРС снизила ставку в марте 2020 года, биткоин вырос с менее чем $10 000 до более $60 000 за год. Ethereum последовал за ним, поддержанный развитием DeFi и NFT.

Если новый цикл смягчения начнется в сентябре, он может привести к аналогичному сценарию. Инвесторы будут искать альтернативу облигациям и кэшу, переводя капитал в биткоин, Ethereum и крупные альткоины.

Что может усилить рост

Снижение инфляционных ожиданий, растущая ликвидность и улучшение регулирования — например, инициативы GENIUS и CLARITY — могут поддержать рынок.

Эти факторы способны создать условия для обновления исторических максимумов. Однако важно учитывать момент. Криптовалюты уже близки к рекордным уровням, поэтому многое зависит от темпов снижения ставок.

Важные ориентиры

Следующее заседание ФРС состоится 29–30 июля. Ставка, скорее всего, останется без изменений, но комментарии Пауэлла будут важны для прогнозов на осень.

Ключевым событием станет заседание 16–17 сентября. Именно эта дата рассматривается как первый реальный шанс для снижения ставки. До этого времени инвесторы будут следить за:

• Индексом CPI за июль (выходит в начале августа).
• Симпозиумом в Джексон-Хоуле (22–24 августа), где Пауэлл может обозначить позицию ФРС.
• Отчетами по рынку труда за август и сентябрь. Снижение занятости усилит аргументы за снижение ставок.

Что дальше?

Для крипторынка эти события могут стать триггером для новой волны роста. Если ФРС подтвердит курс на снижение, биткоин и Ethereum могут получить мощный приток средств. Альткоины с высокой ликвидностью также могут выиграть на фоне притока капитала.

Читать далее: JPMorgan рассматривает кредиты под залог криптовалют