Биткоин рухнул до $99,800: Иран закрывает Ормузский пролив — что дальше?
Геополитика бьет по крипте. Биткоин резко просел на $99,800 после заявления Ирана о блокировке ключевой нефтяной артерии — Ормузского пролива.
Рынки в панике: традиционные активы тоже лихорадит, но крипта, как всегда, первой принимает удар. Трейдеры массово фиксируют прибыль, опасаясь эскалации.
Иранский фактор. Закрытие пролива — прямой удар по глобальной ликвидности. Нефть взлетает, инвесторы бегут в «цифровое золото», но даже BTC не выдерживает давления.
Что в итоге? Очередной тест на прочность для крипторынков. Пока Уолл-стрит разгребает последствия, децентрализованные активы снова доказывают: они — барометр мировой паники. (И да, традиционные финансы по-прежнему зависят от капризов диктаторов — вот сюрприз.)
Финальное слово ещё за Высшим советом нацбезопасности (SNSC), но рынок уже сходу заложил в цену геополитическую эскалацию и вероятность мощного энергетического шока. Ормуз — не просто пролив, а настоящий чокпоинт для глобального энергопотока, и если его перекроют, сотрясёт не только нефтерынки, но и всю макроэкономику, включая крипту.
Удар по крипте: Hormuz Shock
На фоне растущей геополитической турбулентности крипторынок отреагировал резко и без особых раздумий: Ethereum схлопнулся почти на 4%, пробив вниз отметку $2,200, а XRP впервые с апреля проломил уровень в $2. За последние сутки общий объём ликвидаций по деривативам превысил $950 млн — явный сигнал, что инвесторы дружно переключились в режим жёсткого risk-off.
Если Иран реально перекроет Ормуз, это моментально урежет поставки нефти на мировой рынок, подстегнёт цены и усилит инфляционные ожидания. В таких условиях центробанки, особенно ФРС, вряд ли пойдут на смягчение монетарки — скорее наоборот, могут задвинуть ставку ещё выше, если инфляция снова вырвется из-под контроля.
Рост цен на энергоносители — это не просто циферки в терминале, а удар по всему производству и логистике. С ростом затрат экономика страдает, маржинальность бизнеса падает, потребление сжимается. Неудивительно, что игроки сразу бегут в хедж — U.S. Treasuries, доллар, металл — и массово разгружают рисковые активы. Крипта, как самый волатильный элемент портфеля, в такие моменты скидывается первой.
Инфляция, ФРС и боль для Bitcoin
Скачок нефтяных котировок здорово подставляет ФРС, усложняя ей удержание инфляции вблизи таргетируемых 2%. Энергетическая инфляция легко прокачивает общий CPI, и регулятор в таком случае будет вынужден снова включать ястреба. Если из уст представителей Федрезерва прозвучит хоть малейший намёк на дальнейшее ужесточение, реальные доходности могут резко двинуть вверх.
А рост реальных ставок — традиционно негатив для биткоина, так как увеличивает альтернативные издержки удержания нерыночных (non-yielding) активов, к которым относится и BTC.
Крипторынок: ликвидации, плечи и DXY
Продажа крипты в последние сутки — это не просто паника, а отражение стрессовой ситуации в целом: волатильность (VIX) растёт, спрэды по трежерис расширяются, а маржинальные позиции летят в воздух.
Большая часть ликвидаций пришлась на лонги по BTC и ETH, особенно у игроков с высоким кредитным плечом. Сложно сказать, где дно, но учитывая, что метрики по использованию левериджа остаются на повышенных уровнях, риск дальнейшей просадки остаётся высоким.
Кроме того, индекс доллара (DXY) укрепляется — что исторически обратно коррелирует с биткоином. Если импульс по доллару продолжится, BTC может не удержать рубеж $95K.
Ключевые драйверы для наблюдения
На ближайшее время участникам рынка стоит держать в фокусе три макро-фактора:
- Решение SNSC по Ормузу — финальный голос за или против перекрытия пролива.
- Цены на нефть — пробой $100 за баррель может спровоцировать глобальный шок.
- Сигналы от ФРС — любые комментарии о монетарной политике в ответ на энергетический кризис станут критически важными.
