Почему ведущий аналитик оптимистичен в отношении акций Amazon (AMZN), несмотря на давление затрат в AWS
Акции Amazon (AMZN) выросли на 2% во вторник, закрывшись на отметке $212,77, и один из ведущих аналитиков Уолл-стрит видит потенциал для дальнейшего роста. В новом обновлении аналитик Майкл Мортон из MoffettNathanson повысил целевую цену акций с $250 до $253, сохранив рейтинг «Покупать», что предполагает потенциал роста около 19% от текущих уровней. Мортон считает, что Amazon находится в выгодном положении, чтобы превзойти прогнозы по прибыли в 2025 и 2026 годах, даже несмотря на растущее давление затрат в облачном бизнесе.
Уверенность в инвестициях начинается здесь:
- Легко анализируйте показатели компании с помощью новых данных KPI от TipRanks для принятия обоснованных инвестиционных решений
- Получайте недооцененные акции, устойчивые к рыночным колебаниям, прямо на вашу почту с помощью рассылки Smart Value от TipRanks
Стоит отметить, что у Мортона показатель успешности составляет 70%, а средняя доходность по его рекомендациям — 22,5% за год.
Мнение ведущего аналитика об Amazon
Аналитик отметил, что хотя Amazon известен своим торговым бизнесом, реальная прибыль компании поступает от Amazon Web Services (AWS) и рекламы. После того как Amazon предоставил более детальную информацию о своем облачном бизнесе, Мортон обновил свой прогноз по AWS и считает, что большинство аналитиков могут недооценивать растущие затраты из-за крупных инвестиций Amazon в облачные технологии.
По его оценкам, Amazon потратит около «$200 млрд с 2024 по 2026 финансовый год» на расширение AWS, в основном на серверы и сетевое оборудование. В результате затраты на амортизацию AWS вырастут с «13% в 4 квартале 2024 года до 23% в 4 квартале 2026 года». Это может снизить маржу прибыли AWS примерно на 10 процентных пунктов.
Несмотря на ожидаемое давление на маржу, Мортон сохраняет позитивный взгляд на перспективы Amazon. Он более оптимистичен, чем большинство аналитиков, в отношении следующих 18 месяцев, особенно когда речь идет о марже AWS в 2025 году. Он ожидает, что Amazon превзойдет прогнозы по прибыли как в 2025, так и в 2026 году, благодаря сильному спросу, повышению эффективности затрат и стабильному росту высокомаржинального рекламного бизнеса.
Его обновленная целевая цена в $253 отражает мнение о том, что сильные финансовые показатели Amazon в ближайшей перспективе еще не полностью учтены рынком.
Какова целевая цена акций Amazon?
В целом, Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении акций Amazon, с консенсус-рейтингом «Сильная покупка» на основе 47 рекомендаций «Покупать» и одной «Держать». Средний прогноз цены акций AMZN составляет $243, что предполагает потенциал роста в 14,21%.
Перевод: W4ll3t
