Bank of America сохраняет медвежий настрой к акциям Hims & Hers (HIMS) из-за «конкурентного давления»

Bank of America сохраняет пессимистичный прогноз в отношении телемедицинской компании Hims & Hers (HIMS) из-за «конкурентного давления в основном бизнесе». Аналитик Аллен Лутц подтвердил рейтинг «Продавать» по акциям HIMS с целевой ценой $28, что указывает на значительный потенциал снижения примерно на 42% от текущих уровней. Примечательно, что акции Hims & Hers подскочили на 8,2% в четверг после того, как судья отклонил иск Eli Lilly (LLY) против другой телемедицинской компании Willow Health о продаже копий своих препаратов GLP-1.

Решение было положительно встречено инвесторами HIMS, поскольку компания сталкивается с аналогичными рисками в связи со своим недолгим партнерством с Novo Nordisk (NVO).

Вот почему Bank of America присвоил рейтинг «Продавать» акциям HIMS

Bank of America отметил, что после успеха Hims & Hers количество конкурентов на канале прямых продаж потребителям (DTC) значительно выросло. Например, Remedy Meds была запущена в 2024 году и уже ожидает получения $450 млн выручки от GLP-1 в этом году.

Учитывая всплеск конкуренции на рынке DTC в сфере сексуального здоровья, выпадения волос и похудения, Лутц видит возможность продолжения консолидации, поскольку компании стремятся к экономии за счет масштаба и более широкому распространению. Следовательно, аналитик ожидает, что в ближайшей перспективе конкурентное давление повлияет на рост и маржу действующих игроков, что может стать препятствием для HIMS.

Тем не менее, в среднесрочной и долгосрочной перспективе Лутц считает, что HIMS хорошо positioned для сохранения лидирующих позиций благодаря узнаваемости бренда и преимуществу первопроходца. Аналитик заявил, что продолжает отслеживать тренды поисковых запросов, общие рекламные цены и влияние на юнит-экономику.

Являются ли акции HIMS хорошей покупкой?

В настоящее время Уолл-стрит занимает выжидательную позицию в отношении акций Hims & Hers Health, с консенсус-рейтингом «Удерживать» на основе двух рекомендаций «Покупать», семи «Удерживать» и двух «Продавать». Средняя целевая цена акций HIMS в $47,80 указывает на то, что акции полностью оценены на текущих уровнях. Несмотря на откат на 24% за последний месяц, акции HIMS выросли примерно на 99% с начала года.

Перевод: SatoshiZ9