Объем коротких позиций по биткоину достиг экстремальных значений в 2024 году: что это значит для рынка?
- Рынок повторяет исторические паттерны
- Индикатор NUPL указывает на уязвимость держателей
- Краткосрочные перспективы актива
- Условия для возобновления роста
- Вопросы и ответы
Биткоин снова пытается закрепиться выше психологически важного уровня в $70 000 после нескольких недель волатильной консолидации. На момент публикации первая криптовалюта торгуется на отметке $69 815, приближаясь к ключевому сопротивлению на $70 610. При этом данные по ставкам финансирования на крупнейших криптобиржах свидетельствуют о резком увеличении числа коротких позиций, что создает хрупкую рыночную структуру. Индикатор NUPL вернулся в зону "Надежды и страха", что исторически предшествовало периодам затяжной слабости. Технические индикаторы показывают постепенное улучшение импульса, но для подтверждения восходящего тренда биткоину необходимо преодолеть сопротивление в $70 610.
Рынок повторяет исторические паттерны
Текущие отрицательные уровни ставок финансирования являются самыми глубокими с августа 2024 года. Напомним, что именно в августе 2024 года трейдеры массово открывали позиции на понижение на фоне падения ставок. Вопреки ожиданиям рынка, биткоин начал резкое восстановление. Данный разворот спровоцировал масштабную ликвидацию коротких позиций, что обеспечило рост котировок примерно на 83% в течение последующих четырех месяцев.
Источник: Santiment
Индикатор NUPL указывает на уязвимость держателей
Показатель чистой нереализованной прибыли и убытков (NUPL) вернулся в зону "Надежды и страха" около отметки 0,18. Это значение демонстрирует, что запас прочности по прибыли у владельцев активов минимален. В подобных условиях поведение рынка становится крайне реактивным. Исторически снижение индикатора в данную зону предшествовало периодам затяжной слабости. Панические распродажи обычно усиливаются до момента формирования устойчивого дна.
Источник: Glassnode
Краткосрочные перспективы актива
Технические индикаторы указывают на постепенное улучшение импульса. Денежный поток Чайкина (CMF), измеряющий приток и отток капитала, приближается к нулевой отметке. Переход этого индикатора в положительную зону подтвердит возобновление спроса на актив. Одновременно с этим индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) готовится к формированию бычьего пересечения.
Источник: TradingView
Условия для возобновления роста
Биткоин удерживается ниже сопротивления $70 610. Уровень $70 000 остается важным психологическим барьером. Уверенное закрытие торгового дня выше этой границы может привлечь свежий капитал. Напротив, сохранение давления в деривативах способно удержать котировки в текущем диапазоне. Прорыв поддержки на уровне $65 156 может спровоцировать ликвидацию длинных позиций и усилить падение.
Источник: TradingView
Вопросы и ответы
Почему объем коротких позиций по биткоину важен для рынка?
Большой объем коротких позиций создает хрупкую рыночную структуру. При росте цены принудительное закрытие коротких позиций может усилить волатильность и ускорить восходящую динамику.
Что означает текущее значение индикатора NUPL?
Значение NUPL около 0,18 указывает на минимальный запас прочности по прибыли у владельцев биткоина, что делает рынок крайне реактивным к любым изменениям.
Какие уровни важно преодолеть биткоину для продолжения роста?
Ключевыми уровнями являются сопротивление в $70 610 и психологически важная отметка в $70 000. Их преодоление может открыть путь к тестированию $73 499.
