Войдет ли MicroStrategy Майкла Сейлора в индекс S&P 500? Этот уровень цены биткоина решит все

Компания MicroStrategy Майкла Сейлора, теперь известная как Strategy, возможно, находится в нескольких шагах от исторического достижения на Уолл-стрит, но решающим фактором снова станет биткоин.

По словам финансового аналитика Джеффа Уолтона, с вероятностью 91% Strategy войдет в индекс S&P 500 к концу второго квартала. Но есть условие: биткоин должен оставаться выше $95 240 до 30 июня.

У рынка есть всего несколько дней, чтобы удержать этот уровень, и пока шансы на стороне Сейлора.

Подробнее об этом ниже!

Критический уровень $95 000: успех или провал Strategy

Для включения в S&P 500 компания должна показать совокупную прибыль за последние четыре квартала. Здесь ключевую роль играет биткоин. Strategy владеет 592 345 BTC — крупнейшим запасом среди публичных компаний. С января эти активы учитываются по рыночной стоимости согласно правилу ASU 2023-08, что означает, что каждое изменение цены напрямую влияет на чистую прибыль.

Уолтон поясняет: «Если [биткоин] упадет ниже этого уровня, Strategy... не сможет показать прибыль во втором квартале, превышающую совокупный результат за последние три квартала».

Другими словами, резкое падение может разрушить их шансы.

Вероятность 91%, что $MSTR войдет в S&P через 6 дней https://t.co/uGkzAuTQ2Y

История (в основном) на стороне Strategy

Но насколько вероятно резкое падение биткоина на двузначный процент за шесть дней? Не очень, считает Уолтон, проанализировавший историческую волатильность биткоина с 2014 года.

За все шестидневные периоды с 2014 года BTC падал более чем на 10% только в 8,7% случаев. Это означает, что в 91,3% случаев он удерживает уровень — что примерно соответствует прогнозу Уолтона для Strategy.

Шансы растут с каждым днем. За пять дней: 92,4% вероятности, что падения не будет. За один день? 97,6%.

Геополитика, волатильность и гонка до финиша

Однако риски остаются. На выходных рост напряженности между Ираном и Израилем опустил BTC ниже $100 000 — минимума с начала мая. На момент публикации цена восстановилась до $106 200.

Главное помнить: это криптовалюта, и возможно все, так что праздновать пока рано.

Еще одна победа криптоиндустрии?

Если Strategy войдет в S&P 500, она станет второй компанией, связанной с криптовалютами, в индексе в этом году после Coinbase в мае. Для индустрии это еще один шаг к мейнстриму.

«Это подтверждает легитимность целого класса активов», — говорит Мерием Хабиби, директор по доходам Bitpace.

Strategy уже входит в Nasdaq-100 с конца 2024 года. Включение в S&P 500 поднимет ее репутацию на новый уровень и еще раз докажет, что ставка Сейлора на биткоин окупается.

Обратный отсчет начался.

Перевод: F0rk