Ethena Labs и Securitize обеспечивают круглосуточные свопы между USDtb и BUIDL от BlackRock

Впервые институциональные и децентрализованные финансы (DeFi) получили возможность круглосуточно обменивать токенизированный фонд казначейских облигаций США BlackRock — BUIDL — на стейблкоин USDtb от Ethena.

Новая функциональность, анонсированная Securitize 18 июня, представляет собой шаг вперед в объединении традиционных финансов и DeFi. Это устанавливает новый стандарт доступа и использования токенизированных активов в блокчейне. Благодаря новому смарт-контракту фонда ликвидности квалифицированные пользователи, прошедшие верификацию через Securitize, теперь могут совершать атомарные свопы между BUIDL и USDtb в любое время.

Таким образом, держатели BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) получают неограниченный доступ к множеству DeFi-стратегий, которые уже используют USDtb. USDtb, чей объем в обращении превышает $113 млн, в основном обеспечен BUIDL и предлагает стабильный, совместимый и доходный доллар в блокчейне.

BUIDL теперь имеет круглосуточную ликвидность в блокчейне через @ethena_labs Мы сотрудничаем с Ethena, чтобы обеспечить атомарные свопы между BUIDL от BlackRock и USDtb — это открывает новые возможности композируемости, ликвидности и доступности для крупнейшего токенизированного фонда казначейских облигаций. Вот что это означает 🧵👇 pic.twitter.com/vymjYACt0T

Интеграция была разработана Securitize и Ethena (ENA) Labs, расширяя партнерство, начатое с запуском блокчейна Converge в марте этого года. Она позволяет владельцам активов переключаться между программируемыми долларами и токенизированными казначейскими облигациями без необходимости участия оффчейн-посредников. Это открывает новые торговые возможности и ликвидность как для участников CeFi, так и DeFi.

Растущая роль BUIDL в криптоинфраструктуре также подтверждается его недавним добавлением в качестве залога на Deribit и Crypto.com. Фонд сейчас занимает около 40% рынка токенизированных казначейских облигаций США объемом $7,3 млрд, привлекая значительные инвестиции от институциональных инвесторов, ищущих регулируемый доход.

Изначально Ethena Labs держала до 90% резервов USDtb в BUIDL, но затем прекратила дополнительные allocations. Тем не менее, USDtb по-прежнему тесно связан с ликвидностью и эффективностью фонда.

Высокая концентрация резервов в BUIDL создает системные риски. Если BUIDL столкнется с проблемами выкупа или регуляторными проверками, обеспечение USDtb может оказаться под вопросом. Однако благодаря проверенным резервам и аудированным смарт-контрактам система стремится балансировать между прозрачностью и эффективностью капитала.

Перевод: BlockChain99