Криптопреступность бьет рекорды: $154 млрд в 2025 году — что это значит для индустрии?
Цифры шокируют, но контекст решает всё.
Теневой оборот
Отмывание, мошенничество, санкционные схемы — криптоиндустрия продолжает притягивать нелегальные потоки. Рост до $154 млрд выглядит пугающе на фоне прошлогодних показателей, однако это лишь капля в море глобальной финансовой преступности, оцениваемой в триллионы.
Регуляторы наступают
FATF ужесточает Travel Rule, национальные регуляторы вроде FSA внедряют лицензирование VASP. Цепочки блоков становятся прозрачнее для следствия — каждая транзакция оставляет след. Криптокомпании инвестируют миллионы в compliance-системы, отсекая подозрительную активность на входе.
Парадокс легитимации
Рост объёмов — признак взросления рынка. Преступники всегда идут туда, где деньги. Традиционные банки десятилетиями борются с отмыванием, но это не делает банковскую систему незаконной. Крипто просто проходит тот же путь — под прицелом камер и регуляторов.
Инвестору на заметку
Ликвидность — вот что действительно важно. $154 млрд в годовом обороте крипторынка — это менее 2% от общего объёма. Основной поток остаётся легальным: институциональные ETF, платежные шлюзы, децентрализованные финансы. Преступность концентрируется в специфических сегментах — приватных монетах и нерегулируемых офф-рампах.
Финансовая система всё ещё отмывает больше через классическое искусство и недвижимость — просто об этом меньше кричат заголовки. Крипто же, как всегда, под увеличительным стеклом.
Эволюция угроз и участие государств
Эксперты выделяют третью волну эволюции киберпреступлений. Первый этап (2009–2019 годы) характеризовался действиями отдельных хакеров-энтузиастов. Второй период (2020–2024 годы) ознаменовался профессионализацией теневых структур, создающих инфраструктуру для криминальных групп. Теперь наступила третья фаза. Государства масштабно входят в это пространство для обхода международных ограничений.
«Поскольку страны подключаются к цепочкам поставок, изначально созданным для киберпреступников, государственные ведомства сталкиваются с качественно новыми рисками. Угрозы касаются как защиты потребителей, так и национальной безопасности», — говорится в отчете.
Россия в феврале 2025 года запустила стейблкоин A7A5, обеспеченный рублем. Менее чем за год объем транзакций с активом превысил $93,3 млрд. Этому предшествовало принятие в 2024 году законодательства, направленного на использование криптовалют для обхода санкций.
Северокорейские хакеры также провели свой самый «результативный» год. За 2025 год они похитили $2 млрд. Февральский взлом биржи Bybit принес им почти $1,5 млрд, став крупнейшим цифровым ограблением в истории индустрии.
Иранские прокси-сети обеспечили отмывание денег, продажу нефти и закупку оружия на сумму более $2 млрд. Связанные с Тегераном организации, включая Хезболлу и ХАМАС, используют цифровые валюты в беспрецедентных масштабах.
Смена приоритетов: стейблкоины вместо биткоина
Данные выявили фундаментальный сдвиг в предпочтениях злоумышленников. В 2020 году биткоин занимал около 70% в объеме незаконных операций, а стейблкоины — лишь 15%.
К 2025 году ситуация кардинально изменилась. Стабильные монеты теперь составляют 84% всего теневого трафика. Доля первой криптовалюты сократилась примерно до 7%.
Chainalysis объясняет такую динамику практическими преимуществами стейблкоинов. К ним относятся простота трансграничных переводов, низкая волатильность и широкая применимость. Эта тенденция зеркально отражает ситуацию на легальном рынке, где этот класс активов также занимает доминирующую долю в общем объеме транзакций.
Китайские сети и новые риски
Отчет отмечает усиление роли китайских сетей по отмыванию денег (CMLN). Используя опыт таких структур, как Huione Guarantee, эти организации предлагают «отмывание как услугу». Их деятельность охватывает широкий спектр: от мошенничества до легализации средств северокорейских хакеров и финансирования терроризма.
Также растет связь ончейн-активности с насильственными преступлениями. Торговцы людьми все чаще используют криптовалюту. Участились случаи физического принуждения, когда жертв заставляют переводить активы под угрозой расправы. Часто такие атаки совпадают с пиками рыночных цен.
Общий контекст и прогнозы
Несмотря на рекордные абсолютные цифры, Chainalysis подчеркивает важный нюанс. Незаконная деятельность по-прежнему составляет менее 1% от общего объема атрибутированных криптотранзакций. Указанная сумма в $154 млрд является минимальной оценкой, основанной на выявленных адресах.
Исторические данные показывают, что преступность не всегда растет линейно. В период криптозимы объемы снижались с $56 млрд в 2022 году до $50 млрд в 2023 году. Однако взрывной рост 2025 года указывает на качественное изменение ландшафта угроз.
«Хотя доля нелегальной активности мала по сравнению с законным использованием, ставки для безопасности экосистемы высоки как никогда», — резюмируют аналитики. Они призывают к усилению сотрудничества между правоохранительными органами, регуляторами и бизнесом.
