Три альткоина на грани: риски ликвидации нарастают к середине декабря

Рынок криптовалют входит в финальную декабрьскую фазу под давлением. Три альткоина оказались в зоне повышенного риска массовой ликвидации позиций — классический сценарий для периода, когда ликвидность традиционно испаряется быстрее, чем новогодние обещания.

Ключевые уровни под угрозой

Анализ данных показывает, что значительные кластеры ордеров на покупку для этих активов сосредоточены в опасной близости от текущих цен. Любой резкий импульс волатильности — а декабрь ими не обделен — способен запустить цепную реакцию стоп-лоссов. Это не прогноз краха, а предупреждение о технической уязвимости.

Механика декабрьского сжатия

Третья неделя декабря исторически совпадает с оттоком капитала и снижением торговой активности. В таких условиях даже умеренная продажа может непропорционально сильно сдвинуть цену, достигая критических уровней ликвидации. Рынок работает как гипербола: мало ликвидности — выше амплитуда движений.

Что это значит для инвестора?

Потенциальная ликвидация создает двоякие возможности. С одной стороны, это риск для тех, кто использует высокое кредитное плечо. С другой — возможная точка входа для контрарианцев, готовых ловить «падающие ножи» в расчете на отскок. Главное правило — размер позиции должен соответствовать аппетиту к риску, особенно когда финансовые гуру начинают говорить о «здоровой коррекции», что обычно означает «мы уже в минусе».

Итог: Декабрь испытывает на прочность не только активы, но и нервы трейдеров. Текущая ситуация — напоминание, что в крипторынке технические уровни иногда имеют больше власти, чем фундаментальные нарративы.

Solana

Недельная карта ликвидаций SOL демонстрирует, что потенциальный обьем принудительного закрытия коротких позиций вдвое превышает аналогичный показатель для длинных. При росте котировок Solana до $147 на этой неделе трейдеры с короткими позициями могут понести убытки в размере до $1 млрд. В противоположном сценарии, при снижении цены ниже $120, держатели длинных позиций столкнутся с ликвидациями на сумму около $500 млн.

Существует несколько факторов, которые указывают на необходимость проявления осмотрительности при удержании коротких позиций на этой неделе.

Во-первых, биржевые фонды (ETF) на Solana фиксировали положительный приток капитала семь дней подряд на прошлой неделе. Примечательно, что Bitwise SOL ETF демонстрирует приток средств на протяжении 33 дней подряд с момента своего запуска. В настоящее время под его управлением находятся SOL на сумму свыше $600 млн. Тенденция свидетельствует об устойчивом институциональном спросе.

Во-вторых, за последние четыре недели актив сформировал прочный уровень поддержки в районе $130. Дополнительным фактором, улучшившим рыночные настроения, стали новости о расширении функционала XRP в секторе децентрализованных финансов (DeFi) на блокчейне Solana при содействии Hex Trust.

Вследствие этого SOL получил весомые основания для восстановления на текущей неделе, что может инициировать волну ликвидаций коротких позиций.

Cardano

Аналогично ситуации с SOL, общие негативные настроения на рынке стимулировали трейдеров, работающих с деривативами на ADA, к увеличению капиталовложений и кредитного плеча в коротких позициях.

Такое поведение привело к значительному росту общего обьема потенциальных ликвидаций коротких позиций. В случае подьема цены Cardano до $0,45 на этой неделе, убытки по коротким позициям могут достигнуть $50 млн. И наоборот, при падении до $0,35 держатели длинных позиций рискуют столкнуться с ликвидациями на сумму около $19,5 млн.

Одним из ключевых факторов, который следует учитывать трейдерам, открывшим короткие позиции по ADA, для снижения рисков, является позитивный информационный фон вокруг проекта Midnight.

Midnight Network представляет собой новый блокчейн, разработанный компанией Input Output Global (IOG), которая стоит за созданием Cardano и основана Чарльзом Хоскинсоном.

Midnight Network специализируется на обеспечении конфиденциальности с использованием технологии доказательства с нулевым разглашением (zero-knowledge proof), в частности ZK-SNARKs. За последние семь дней токен NIGHT продемонстрировал рост более чем на 150%. Проект также получил награду «Прорыв года» от BeInCrypto.

Растущий спрос на NIGHT стимулирует и спрос на ADA. По данным торговой платформы Taptool, за последние пять дней обьем торгов NIGHT на децентрализованных биржах (DEX) превысил 85 млн ADA. Кроме того, держатели ADA имеют возможность получать NIGHT через стейкинг своих монет.

PIPPIN

PIPPIN — это мемкоин, который привлек внимание инвесторов в конце года. Его рыночная капитализация всего за три недели выросла с менее чем $60 млн до более чем $350 млн.

Карта ликвидаций указывает, что совокупный потенциальный обьем ликвидаций длинных позиций остается выше, чем коротких. Данные позволяют предположить, что многие краткосрочные трейдеры все еще ожидают продолжения роста котировок.

Однако такое ожидание сопряжено со значительным риском. Недавний анализ, проведенный ончейн-сервисом Evening Trader Group, показал, что 93 адреса кошелька в настоящее время контролируют 73% от общего предложения токена.

Эти кошельки разделены на три основных кластера накопления, каждый из которых демонстрирует различное происхождение и поведенческие паттерны. По мнению Evening Trader Group, именно это накопление может быть основной движущей силой недавнего роста цены. С другой стороны, давление со стороны продавцов может возникнуть в любой момент.

Кроме того, связанный с проектом аккаунт (ThePippinCo) не публиковал никаких обновлений с июня. Подобное молчание вызвало обеспокоенность относительно приверженности команды развитию проекта.

В случае падения цены PIPPIN ниже $0,30 на этой неделе, могут быть ликвидированы длинные позиции на сумму свыше $9 млн. Этот показатель может оказаться еще выше, если актив столкнется с резким обвалом, подобным тому, что постиг другие мем-токены, ставшие жертвами манипуляций, таких как раг пул (rug pull).

Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме» — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.