Акции Marvell (MRVL) падают после понижения рейтинга TD Cowen и снижения целевой цены

Акции Marvell Technology (MRVL) торгуются ниже в премаркете после понижения рейтинга и снижения целевой цены от уличного аналитика. Аналитик TD Cowen Джошуа Бухалтер понизил рейтинг акций MRVL с «Покупать» до «Удерживать» и также снизил целевую цену с $90 до $85, что подразумевает потенциал роста в 1,1%. Хотя он признает долгосрочный потенциал роста Marvell, он назвал ограниченную видимость в бизнесе компании по производству пользовательских XPU (AI-ускорителей) ключевой проблемой.

Повысьте свою инвестиционную стратегию:

• Воспользуйтесь TipRanks Premium со скидкой 55%! Откройте для себя мощные инвестиционные инструменты, расширенные данные и экспертные аналитические инсайты, чтобы инвестировать с уверенностью.

Бухалтер входит в число лучших аналитиков на TipRanks, занимая 1,145 место из 10,050 отслеживаемых аналитиков. Его показатель успешности составляет 58%, а впечатляющая средняя доходность на рейтинг — 12,20%.

Ограниченная видимость XPU требует понижения рейтинга акций

Бухалтер обеспокоен ограниченной видимостью в конвейере пользовательских XPU Marvell и растущей конкуренцией в его электро-оптическом сегменте. Он также указал на 30% рост акций за последний месяц, отметив, что профиль риск-доходность теперь выглядит более сбалансированным. Он отметил, что хотя Marvell выигрывает от сильной интеллектуальной собственности (IP) и растущего спроса на ИИ, инвесторы могут найти «более понятные истории в других местах» в полупроводниковом пространстве.

Кроме того, он подчеркнул, что доходы Marvell от центров обработки данных почти утроились за последние два года, чему способствовали ранние победы в разработке XPU и сильный спрос на его сетевой кремний. Тем не менее, он предупредил, что будущий рост остается неопределенным из-за «неровности» заказов клиентов и трудностей с обеспечением последующих побед в разработке в программах следующего поколения, таких как Amazon's (AMZN) Trainium 3.

Бухалтер также пересмотрел свои прогнозы, спрогнозировав относительно стабильный доход от пользовательских ASIC до 2026 года, ожидая при этом рост в диапазоне высоких подростковых процентов в не-ASIC сегментах центров обработки данных. Он отметил, что перспективы Marvell остаются волатильными, поскольку спрос на ИИ-чипы зависит от выигрыша конкретных сделок. Хотя общий адресуемый рынок (TAM) велик, непредсказуемые победы и жесткая конкуренция делают уличные оценки неопределенными.

Являются ли акции Marvell хорошей покупкой сегодня?

На TipRanks у акций MRVL рейтинг консенсуса «Умеренная покупка», основанный на 23 рекомендациях «Покупать» и девяти «Держать». Средняя целевая цена акций Marvell Technology составляет $88,20, что подразумевает потенциал роста в 4,9% от текущих уровней. С начала года акции MRVL потеряли 23,7%.

Перевод: AltcoinNinja