Стейкинг, выращивание доходности или майнинг ликвидности: что лучше для вас в 2024 году?

Автор: 오하린
|
Last updated: 08/13/2024 06:23

Стейкинг, выращивание доходности или майнинг ликвидности: что лучше для вас в 2024 году?
Мир децентрализованных финансов (DeFi) открыл множество возможностей для получения пассивного дохода на ваших неиспользованных токенах, таких как ставки, майнинг ликвидности и сбор урожая. Учитывая множество вариантов, криптоэнтузиастам может быть сложно определить наиболее подходящий подход для их нужд. Цель этой статьи — прояснить путаницу, разбив каждый термин и выделив ключевые функции и различия между доходным фермерством, майнингом ликвидности и стейкингом.

Стейкинг: как это работает, плюсы и минусы, пример из реальной жизни#

Стейкинг происходит, когда валидаторы в блокчейне с доказательством доли (PoS) вносят криптовалюты, что позволяет им обрабатывать транзакции и расширять блокчейн новыми блоками. Эти депозиты служат залогом, гарантирующим целостность валидатора. В знак признания своей преданности делу валидаторы получают в качестве вознаграждения вновь отчеканенные криптовалюты. Однако управление узлом валидатора требует технических знаний и постоянной работы, что может быть непросто. Поэтому многие держатели криптовалюты предпочитают делегировать свои токены валидатору, что позволяет им получать часть вознаграждений за стейкинг без хлопот и затрат на содержание узла. Важно помнить, что валидаторы часто взимают комиссию, а вознаграждение за коллективную ставку распределяется между всеми делегаторами на основе их пропорциональной доли.

Плюсы и минусы ставок#

Плюсы ставок

  • Владельцы токенов могут активно способствовать криптоэкономической безопасности блокчейна путем размещения ставок.
  • Удобство размещения ставок позволяет любому, у кого есть ноутбук, запустить узел валидатора, устраняя необходимость в специализированном оборудовании.
  • Валидаторы и делегаторы награждаются новыми криптовалютами, что обеспечивает стимул для участия.
  • Большее количество поставленных на карту криптовалют укрепляет сеть, повышая ее общую безопасность и стабильность.
  • Стейкинг экологически безопасен, поскольку не требует энергоемких процессов, связанных с майнингом с доказательством работы (PoW).

Минусы стейкинга

  • Запуск узла валидации требует технических знаний, что может стать препятствием для некоторых держателей токенов.
  • Валидаторы должны поддерживать круглосуточную доступность, 7 дней в неделю, что может оказаться сложной задачей и потребовать дополнительных ресурсов.
  • Делегаторы во многом полагаются на выбранных ими валидаторов в вопросах безопасного хранения и управления делегированными токенами.
  • Стейкинг подвергает держателей токенов таким рискам, как слэшинг.
  • Ограничение возможности делать ставки только на собственные токены ограничивает возможности для тех, кто владеет несколькими типами криптовалют.

Пример ставки#

Здесь мы не будем говорить о стейкинге путем запуска собственного узла валидатора, вместо этого мы представим простой пример крипто-стейкинга. Рассмотрим самый простой подход к размещению криптовалют с доказательством доли (PoS), таких как Ether (ETH) и Solana (SOL): ликвидное стейкинг. Предположим, вы заинтересованы в размещении ETH. Вы можете добиться этого с помощью ликвидных платформ для ставок, таких как Rocket Pool или Lido. Эти платформы заслужили свое имя, предоставляя стейкерам эквивалентное количество ликвидных токенов (LST) для каждого внесенного токена. Эти LST отражают рыночную стоимость базового токена и предлагают гибкость для торговли, размещения ставок и многого другого. Однако имейте в виду, что ликвидные платформы для ставок взимают комиссию за свои услуги.

Майнинг ликвидности: как это работает, плюсы и минусы, пример из реальной жизни#

Майнинг ликвидности включает в себя поставку криптовалют в пулы ликвидности для получения вознаграждения. Его истоки восходят к появлению децентрализованных бирж (DEX), которые противопоставляют традиционные рынки акций, форекс и сырьевые товары, зависящие от централизованных маркет-мейкеров. Вместо того, чтобы полагаться на брокерские или торговые фирмы, DEX работают через пулы ликвидности и смарт-контракты, обеспечивая децентрализованную торговлю. Чтобы участвовать в майнинге ликвидности DeFi, держатели криптовалюты обычно вносят токены парами. Например, если вы хотите внести свой вклад в пул ETH-USDC на DEX, вам необходимо предоставить пулу равную долларовую стоимость токенов ETH и USDC. В результате поставщики ликвидности получают долю от торговых комиссий, накопленных пулом. Этот инновационный подход предлагает уникальные преимущества, но также несет в себе определенные риски. Изучите все тонкости добычи ликвидности, взвесив ее плюсы и минусы, и поймите ее практическое применение на примерах из реальной жизни.
Поставщики ликвидности могут получать дополнительные вознаграждения, такие как токены управления, в зависимости от DEX. Как правило, экзотические криптовалютные пары предлагают значительно более высокую отдачу от инвестиций по сравнению со стабильными и широко распространенными криптовалютными парами, такими как стейблкоины, ETH и BTC. Предлагая менее распространенные пары, инвесторы могут получить более высокую доходность. Эта стратегия открывает возможности для получения большей прибыли, особенно по сравнению с доходами от более известных и популярных криптовалют.

Плюсы и минусы майнинга ликвидности#

Плюсы майнинга ликвидности Минусы добычи ликвидности
  • Облегчает торговлю DeFi без разрешения, обеспечивая бесперебойные и эффективные транзакции.
  • Поставщики ликвидности получают часть торговых комиссий из своих соответствующих пулов, предлагая пассивный поток дохода.
  • Поставщики также могут получать токены управления и дополнительные вознаграждения, что еще больше стимулирует участие.
  • Поставщики ликвидности подвержены кратковременным потерям, которые могут возникнуть, когда стоимость активов в пуле изменяется относительно друг друга.
  • Существует риск мошенничества и мошенничества, когда злоумышленники могут внезапно вывести средства или создать мошеннические схемы.
  • Поставщики также подвержены рискам смарт-контрактов, включая ошибки или эксплойты, которые могут привести к финансовым потерям.

Пример добычи ликвидности#

Давайте рассмотрим DEX QuickSwap на основе Polygon на нашем примере добычи ликвидности. Подключив свой криптокошелек к QuickSwap DEX, вы обнаружите возможность внести ликвидность в пул. Чтобы участвовать в паре токенов MATIC-SFL, вы должны внести эквивалентную долларовую стоимость обоих токенов. Интерфейс DEX отображает процент вашего вклада в пул, определяя долю заработанной вами торговой комиссии. Взамен вы получите токены LP, служащие квитанциями за предоставление вашей ликвидности. Опытные пользователи имеют дополнительную гибкость в выборе конкретного ценового диапазона для своего предложения ликвидности. Этот стратегический подход позволяет вам ориентироваться на ценовой диапазон с наибольшим ожидаемым объемом, максимизируя ваши комиссионные доходы. Кроме того, большинство DEX предлагают удобство предоставления ликвидности одним токеном. Погрузитесь в QuickSwap и раскройте потенциал добычи ликвидности, где стратегический вклад может привести к получению выгодной прибыли в динамичной криптографической среде.

Урожайное земледелие: как это работает, плюсы и минусы, пример из реальной жизни#

Доходное фермерство — стратегия, использующая механизмы DeFi, позволяет инвесторам максимизировать прибыль от своих криптовалютных активов. Этот комплексный подход включает в себя ставки, добычу ликвидности и кредитование, часто выполняемые как многогранный процесс для оптимизации прибыли от крипто-токенов. Появление ликвидных ставок, рестейкинга и криптокредитования усложнило фермерство, сделав его сложным, но полезным занятием. Эта концепция получила значительную поддержку во время лета DeFi 2020 года благодаря таким платформам, как Compound и Uniswap, которые представили такие революционные функции, как пулы ликвидности и программы стимулирования. В результате доходное фермерство стало ключевым аспектом децентрализованной финансовой среды, предлагая как прибыльные возможности, так и уникальные проблемы для криптоэнтузиастов.

Плюсы и минусы урожайного земледелия#

Плюсы урожайного земледелия

  • Владельцы криптовалюты могут получать доход от своих простаивающих токенов, обеспечивая дополнительный источник дохода.
  • Урожайное сельское хозяйство часто предлагает более высокую прибыль, чем традиционные методы финансирования, что делает его привлекательным вариантом для инвестиций.
  • Выращивание урожая не требует разрешений, то есть участвовать может каждый, не требуя одобрения или квалификации.

Минусы выращивания урожая

  • Стратегии выращивания урожая могут быть сложными и сопряжены со значительными рисками, требующими тщательного рассмотрения и понимания.
  • Многоэтапные стратегии урожайного земледелия подвергают инвесторов рыночным рискам, включая потенциальные потери из-за колебаний цен.
  • Реализация многоэтапных стратегий урожайного земледелия может повлечь за собой высокие расходы на газ, что приведет к снижению общей прибыли.

Пример стратегий повышения доходности DeFi#

Крипто-инвесторы все чаще обращаются к стратегиям фермерского хозяйства децентрализованного финансирования (DeFi) для увеличения своих запасов цифровых активов. Размещая стейблкоины USDT на кредитной платформе Aave, опытные инвесторы могут получить кругленькую доходность в 5%. Но это только начало. Благодаря заемным средствам у Aave они могут воспользоваться низкой ставкой заимствования в размере 2,7% годовых для обеспечения токенов ETH. Эти токены, в свою очередь, можно использовать на платформе ликвидных ставок Lido, принося дополнительную прибыль в размере 3–4%. Более того, размещение ETH на Lido возвращает LST, называемый stETH, что открывает дополнительные инвестиционные возможности. Инвесторы могут разместить этот стейт обратно на Aave, продолжая получать вознаграждение за ставку, одновременно заимствуя стейблкоин Ethena USDe по привлекательной годовой процентной ставке 8,4%. Последним шагом в этом стратегическом доходном фермерстве является размещение USDe на веб-сайте Ethena, предлагающее прибыльные 13,6% годовых. Тем не менее, крайне важно подходить к этим стратегиям получения прибыли DeFi с осторожностью, тщательно учитывая более широкие рыночные риски, периоды блокировки для конкретных протоколов и условия ставок. Преодолевая эти сложности, инвесторы могут максимизировать свою доходность от криптовалюты посредством тщательного планирования и исполнения.

Стейкинг против фермерства доходности против майнинга ликвидности: прямое сравнение#

Мы собрали основные различия между ставками, доходным фермерством и майнингом ликвидности. Узнайте, какая стратегия лучше всего соответствует вашим инвестиционным целям, в этом прямом сравнении. Раскройте секреты криптовалютного заработка уже сегодня!

Аспект Стейкинг Добыча ликвидности Урожайное земледелие
Требуемый опыт Новичок Опытный Расширенный
Риски Срез, риски для валидатора Убытки от обесценения, риски смарт-контрактов, выдергивания ковра Рыночные риски, риски ставок, риски смарт-контрактов, риски ликвидации
Необходимы токены Собственный токен Зависит от пула ликвидности Любая криптовалюта может стать частью стратегии получения дохода
Использование NFT NFT нельзя использовать для ставок NFT нельзя использовать для добычи ликвидности NFT можно использовать для выращивания урожая через платформы кредитования NFT
Доходность Доходность стейкинга зависит от блокчейна Поставщики ликвидности получают торговые комиссии и вознаграждения по программе стимулирования. Эффективные стратегии урожайного земледелия могут привести к высокой урожайности.

Как выбрать то, что подходит именно вам?

Если вы новичок в криптовалюте, очень важно начать с изучения того, как использовать самостоятельные кошельки и понять основы технологии блокчейн, включая комиссию за газ и собственные токены. Освоение этих основ обеспечит вам успех в захватывающем мире ставок, где вы сможете увеличивать свои криптоактивы, одновременно поддерживая безопасность сети. С появлением удобных для пользователя платформ для ликвидных ставок, таких как Lido и Rocket Pool, ставки стали более доступными и простыми, чем когда-либо прежде. Однако стейкинг обычно ограничивается собственными токенами. Если вы хотите получать доход от неродных токенов, майнинг ликвидности может стать вашим следующим шагом. Но будьте осторожны: эта стратегия не лишена рисков, в том числе возможности необратимых потерь, что делает ее более подходящей для опытных пользователей DeFi. Для тех, кто ищет еще более высокие урожаи, стратегии урожайного земледелия предлагают потенциальную значительную прибыль. Однако эти стратегии могут быть очень сложными и требовать тщательного планирования, что делает их наиболее подходящими для опытных пользователей DeFi, которым комфортно ориентироваться в рисках и выгодах этого динамичного ландшафта.
Примечание. Это оптимизированное описание сохраняет основную идею оригинала, но при этом включает в себя лучшие практики SEO, такие как использование языка с большим количеством ключевых слов и логический поток информации для повышения читабельности и потенциала ранжирования в поисковых системах.

Итог#

Стейкинг, майнинг ликвидности и выращивание доходности сделали получение дохода от ваших активов проще, чем когда-либо. Революция децентрализованных финансов (DeFi) демократизировала доступ к возможностям получения процентной ставки благодаря ее неконтролируемому характеру. Теперь любой, у кого есть крипто-токены и подключение к Интернету, может изучить эти инновационные методы получения прибыли. Независимо от того, занимаетесь ли вы ставками, фермерством или майнингом ликвидности, мир DeFi предлагает возможность увеличить ваше богатство. Однако важно помнить, что эти стратегии несут инвестиционные риски. Прежде чем приступить к любому из этих видов деятельности, всегда проводите тщательное исследование, чтобы принять обоснованные решения.