Обзор правил обращения криптовалют в Гонконге в 2024 году: что следует знать инвесторам?

Автор: 陳雅婷
|
Last updated: 08/07/2024 04:18

Обзор правил обращения криптовалют в Гонконге в 2024 году: что следует знать инвесторам?
Гонконг известен своей открытостью к технологиям и в настоящее время стремится стать ключевым игроком на рынке криптовалют. Согласно Глобальному отчету о готовности к криптовалюте, Гонконг является наиболее «готовым к криптовалюте» регионом в 2023 году, занимая первое место во всех категориях, включая количество блокчейн-стартапов на 100 000 человек и криптовалюту пропорционально количеству валютных банкоматов населения. Это ставит Гонконг впереди США и Швейцарии в рейтинге. Тем не менее, тем, кто хочет начать крипто-бизнес в Гонконге, и тем, кто инвестирует в криптовалюты, все равно необходимо знать правила, связанные с криптовалютами. В декабре 2022 года Законодательный совет Гонконга принял поправки к Постановлению о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AMLO), введя систему лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Эти и другие требования вступят в силу в июне 2023 года. Благодаря новой политике, направленной на создание прочной нормативной базы для цифровых активов, сейчас идеальное время для изучения криптовалютной сцены Гонконга.

 

 Обзор правил криптовалют в Гонконге

Подход Гонконга к криптовалютам включает в себя тонкую нормативно-правовую базу. Криптовалюты, хотя и не считаются здесь законным платежным средством, классифицируются Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) и Валютным управлением Гонконга (HKMA) на основе международных стандартов Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег. Эти цифровые представления стоимости служат различным целям и классифицируются как токены безопасности или токены, не связанные с безопасностью. Токены безопасности регулируются Постановлением о ценных бумагах и фьючерсах, тогда как токены, не связанные с ценными бумагами, считаются виртуальными товарами. Эта система обеспечивает комплексное и гибкое регулирование рынка криптовалют Гонконга.
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) также строго регулирует поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), которые обрабатывают цифровые токены. VASP должны соблюдать обязательный режим лицензирования VASP, который налагает строгие требования, такие как соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF), а также наличие лицензии Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). В мае 2023 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам выпустила циркуляр, в котором были указаны документы и информация, необходимые соискателям лицензии, а также даны рекомендации по новым нормативным требованиям. Это включает в себя:

  • «Руководство по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма» (применимо к лицензированным корпорациям и лицензированным SFC поставщикам услуг виртуальных активов), которое включает главы, посвященные регулированию виртуальных активов. Он содержит рекомендации по рискам отмывания денег, соответствующим нормативным требованиям и стандартам по устранению рисков. К ним относятся факторы риска, которые следует учитывать при проведении оценки рисков, требования к виртуальным активам при проведении комплексной проверки клиентов и постоянном мониторинге, а также требования, связанные с передачей виртуальных активов, депозитами и платежами третьих лиц.
  • Руководство для операторов платформ для торговли виртуальными активами, которое применяется ко всем операторам платформ (независимо от того, имеют ли они лицензию в соответствии с Постановлением о ценных бумагах и фьючерсах и/или Постановлением о борьбе с отмыванием денег) и разъясняет требования к защите инвесторов и безопасности активов платформ VA Ожидается стандарты и требования к хранению, сегрегации клиентских активов, предотвращению конфликтов интересов и кибербезопасности.
  • «Руководство по предотвращению отмывания денег и борьбы с финансированием терроризма», изданное Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам для лицензированных корпораций и связанных с ними лиц, лицензированных SFC поставщиков услуг виртуальных активов, подписывается на соответствующие правила по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма ( ПОД/ФТ) и нормативные требования, а также Закон о борьбе с отмыванием денег/финансированием, который лицензирует корпорации и поставщиков услуг виртуальных активов, лицензированных Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам в соответствии с Постановлением о борьбе с отмыванием денег (услуга с добавленной стоимостью, лицензируемая SFC). поставщики) должны соблюдать стандарты «Терроризм», чтобы соответствовать Положениям о борьбе с отмыванием денег и установленным требованиям Положений о борьбе с отмыванием денег. Настоящее руководство предназначено для использования аффилированными лицами (AE) финансовых учреждений, а также их должностными лицами и сотрудниками, которые не имеют на это полномочий.
  •  Часто задаваемые вопросы по вопросам лицензирования и вопросам поведения.
  • «Руководство по лицензированию оператора платформы для торговли виртуальными активами» подробно описывает процедуры подачи заявки на лицензию, а также соответствующие уведомления и другие заявления, которые необходимо подать после получения лицензии.

В циркуляре SFC также указала адрес электронной почты для запросов о лицензировании, финансовых отчетов и связанных с ними форм, сообщений о существенных нарушениях и случаях несоблюдения требований, а также веб-страницу SFC, посвященную деятельности с виртуальными активами. Кроме того, VASP, занимающиеся алгоритмической торговлей, столкнутся с ограничениями в своей деятельности, а организации, которые управляют портфелем виртуальных активов, превышающим 10% от их общей стоимости, должны получить лицензию VA категории 7. Эта комплексная система лицензирования охватывает правила управления фондами и рисками, а также обязательства по отчетности, тем самым охватывая широкий спектр деятельности, связанной с криптовалютой, от торговли до инвестирования.

 

 Последние изменения в правилах регулирования криптовалют в Гонконге

Гонконг активно формирует свою нормативно-правовую среду в сфере криптовалют, и в последние месяцы произошли некоторые ключевые события. 29 июля 2024 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга предупредила общественность о предполагаемой мошеннической криптовалютной платформе Proxinex, подчеркнув важность того, чтобы инвесторы сохраняли бдительность. Всего днем ​​ранее политик Джонни Нг предложил Гонконгу изучить возможность хранения криптоактивов, сигнализируя о растущем интересе региона к потенциалу цифровых валют в регионе.
Ранее в том же месяце, 17 июля, предложение CertiK о комплексной нормативной базе для стабильной монеты было принято Валютным управлением Гонконга (HKMA), а также Управлением финансовых служб и Казначейством. Это знаменует собой важный шаг вперед для региона в регулировании этих цифровых активов и обеспечении стабильности и прозрачности рынка.
Законодатели Гонконга также начали пересматривать существующие правила криптовалюты 3 июля, стремясь развеять опасения, что существующие правила могут помешать работе бирж в регионе. Ожидается, что этот процесс проверки внесет ясность и определенность в индустрию криптовалют, привлекая больше компаний к открытию магазинов в Гонконге.
В конце мая закончился льготный период для криптовалютных бирж для получения лицензий на деятельность, и нелицензированные организации были обязаны прекратить свою деятельность. Этот шаг является частью усилий правительства по обеспечению того, чтобы все предприятия, связанные с криптовалютой, в Гонконге придерживались строгих нормативных стандартов.
Всего несколько дней назад, 24 мая, OKX отозвала свою заявку на предоставление услуг цифровых активов в Гонконге. Это решение может открыть путь другим биржам для выхода на рынок, предоставляя инвесторам и трейдерам больше возможностей.
В начале этого года 2 января 2024 года Валютное управление начало консультации с эмитентами стейблкоинов, чтобы узнать мнение заинтересованных сторон отрасли о том, как лучше всего регулировать эти цифровые активы. Ожидается, что этот процесс консультаций приведет к созданию прочной нормативно-правовой базы, которая будет способствовать росту и стабильности рынка стейблкоинов Гонконга. В целом, эти события демонстрируют стремление Гонконга создать динамичную и хорошо регулируемую индустрию криптовалют, которая способствует инновациям и одновременно защищает интересы инвесторов.

 

 Гонконг запускает новую систему налогообложения криптовалют

В Гонконге в Примечании по интерпретации и практике № 39 (DIPN 39), выпущенном Департаментом внутренних доходов в начале 2020 года, четко описывается налогообложение криптовалют. Криптовалюты делятся на токены безопасности и служебные токены. Прибыль от секьюрити-токенов рассматривается как капитальные активы и не облагается налогом. Доходы от служебных токенов будут облагаться налогом, если они получены из Гонконга. Цифровые активы, используемые для долгосрочных инвестиций, считаются капитальными активами, поэтому доходы от их продажи не облагаются налогом. Для предприятий, занимающихся криптовалютами, получение новых токенов (например, раздач или форков) будет считаться доходом от бизнеса и облагаться налогом. Криптовалюта, полученная в качестве зарплаты сотрудника, также облагается налогом. DIPN 39 не охватывает недавние разработки, такие как ставки и NFT.

 

 Законен ли майнинг криптовалюты в Гонконге?

Сцена майнинга криптовалюты в Гонконге остается в серой зоне, и вряд ли будет выгодно начинать операцию по добыче криптовалюты в Гонконге из-за высокой стоимости электроэнергии и ограниченности земель в регионе. Майнинг криптовалюты — это процесс, требующий большого запаса электроэнергии. Высокие эксплуатационные расходы влияют на выживание компании. Если вы планируете начать бизнес по добыче криптовалюты, крайне важно убедиться, что ваш объект соответствует требованиям Положений об энергоэффективности зданий.

 

 Эволюция регулирования криптовалют в Гонконге: своевременный взгляд на меняющуюся ситуацию

График развития регулирования криптовалют в Гонконге показывает постепенное ужесточение правил и положений. В июне 2023 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (CSRC) внедрила обязательную систему лицензирования для платформ торговли виртуальными активами, что стало важным шагом в регулировании рынка криптовалют. Ранее в январе того же года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам и Валютное управление Гонконга (HKMA) совместно выпустили уведомление, расширяющее сферу надзора, включив в него распространение, торговлю и консультационные услуги виртуальных активов. Кроме того, в январе 2023 года Валютное управление предложило ввести обязательную систему лицензирования стейблкоинов, направленную на контроль над организациями, участвующими в операциях со стейблкоинами. До этого в декабре 2022 года Законодательный совет одобрил законопроект о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (поправка). Путь Гонконга к более регулируемой криптовалютной среде начался в октябре 2019 года, когда Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам учредила класс 9VA. режим лицензирования для предприятий, которые управляют крупными портфелями виртуальных активов. Такое развитие событий подчеркивает приверженность Гонконга сбалансированному подходу между продвижением инноваций и обеспечением стабильности рынка.
В ноябре 2018 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) предприняла важный шаг в регулировании криптовалют, создав нормативную песочницу SFC. Инициатива обеспечивает контролируемую среду для тестирования новых финансовых технологий, четко разграничивая служебные токены и токены безопасности. До этого в сентябре 2017 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам ясно дала понять, что цифровые токены можно классифицировать как «ценные бумаги», если они представляют собой капитал, долг или обеспечивают доходность, подобную дивидендам, как указано в ее рекомендациях по ICO. Эта регулятивная эволюция последовала за запуском Финансовым управлением Гонконга в сентябре 2016 года «песочницы» регулирования финансовых технологий, целью которой является облегчение пилотного тестирования инноваций в сфере финансовых технологий перед их более широким внедрением.
График регулирования криптовалют в Гонконге демонстрирует активный подход к адаптации к меняющемуся ландшафту цифровых активов, обеспечивая стабильность рынка и защиту инвесторов посредством ряда стратегических инициатив.

 

  Подведем итог

Проактивная стратегия регулирования криптовалют в Гонконге на 2024 год знаменует собой значительный шаг на его финансовом пути. Применяя ETF цифровых активов и занимаясь токенизацией традиционных ценных бумаг, город укрепляет свои позиции инновационного лидера в Азии. Такая прозрачность регулирования привлекает глобальные инвестиции в финтех, а также поддерживает местный криптовалютный бизнес.