Gestores de Ativos Nativos em Criptomoedas Crescem de US$ 1 Bilhão para Mais de US$ 4 Bilhões em Capital On-Chain
Os gestores de ativos nativos em criptomoedas estão se tornando uma força significativa no financiamento descentralizado. Empresas como Re7, Gauntlet e Steakhouse Financial estão liderando esse movimento.
Desde janeiro de 2025, o capital on-chain que eles gerenciaram aumentou de US$ 1 bilhão para mais de US$ 4 bilhões.
A Gestão de Ativos em Criptomoedas Evolui
De acordo com um relatório conjunto da plataforma de análise Artemis e da plataforma de rendimento DeFi Vaults, esses players não apenas estão alocando capital em diversas oportunidades, mas também contribuindo para a evolução do DeFi, implementando práticas de gerenciamento de risco e estratégias avançadas de alocação, especialmente no setor de stablecoins.
O Protocolo Morpho agora hospeda quase US$ 2 bilhões desse capital gerenciado profissionalmente, à medida que o interesse institucional em estruturas nativas do DeFi aumenta. A Gauntlet comanda 31% desse segmento de mercado, seguida pela Steakhouse Financial com 27%, Re7 com 23% e MEV Capital com 15,4%. Essas estatísticas indicam um ambiente cada vez mais competitivo entre gestores especializados.
Ao mesmo tempo, as visões institucionais sobre o DeFi estão passando por uma transformação. Antes considerado uma fronteira não regulamentada, o DeFi agora está sendo reimaginado como uma camada financeira programável e flexível. O desenvolvimento de mercados DeFi permissionados em plataformas como Euler, Morpho e AAVE representa uma mudança consciente para atender aos padrões institucionais.
Esses ambientes oferecem pontos de acesso controlados, onde as instituições podem interagir com protocolos DeFi enquanto atendem a requisitos essenciais de conformidade, incluindo KYC, AML e avaliações de risco de contraparte.
Instituições Adotam o DeFi como Infraestrutura de Backend
O relatório afirmou que as perspectivas institucionais sobre criptomoedas estão mudando, especialmente com a evolução da regulamentação nos EUA e a maturação das plataformas DeFi. O DeFi não é mais visto como uma ameaça não regulamentada, mas cada vez mais como uma camada financeira personalizável e integrada.
Muitas empresas de fintech, carteiras de criptomoedas e exchanges agora estão usando o DeFi como infraestrutura oculta, abstraindo suas complexidades para melhorar a experiência do usuário. Essa abordagem ajuda na integração de rendimentos, eficiência de capital, retenção de usuários e novas fontes de receita. As instituições se envolvem com o DeFi principalmente por três vias: rendimento em stablecoins, rendimento em criptomoedas e empréstimos. Esses serviços são incorporados em aplicativos centralizados familiares, mascarando os mecanismos subjacentes do DeFi.
Por exemplo, Coinbase e PayPal oferecem rendimentos em stablecoins via USDC e PYUSD, respectivamente. No lado dos empréstimos, plataformas como a Coinbase oferecem empréstimos lastreados em criptomoedas usando protocolos como o Morpho, exemplificando o que o relatório chama de "mullet do DeFi": uma interface fintech alimentada por um backend DeFi.
Traduzido por DigitalGold7
