JPMorgan prevê boom das Stablecoins: mercado pode chegar a US$ 500 bi até 2028

O gigante financeiro JPMorgan aposta alto no futuro das stablecoins - e os números são impressionantes.

Segundo analistas do banco, o mercado de moedas estáveis deve decolar para US$ 500 bilhões nos próximos três anos. Um crescimento explosivo para ativos que os bancos tradicionais costumavam torcer o nariz.

O relatório chega em um momento crucial: enquanto instituições financeiras lutam com regulamentações antiquadas, as stablecoins continuam comendo soltas no almoço do sistema bancário.

Querem estabilidade? Parece que o futuro do dinheiro digital será construído sobre ativos lastreados - mesmo que Wall Street ainda não saiba como lucrar com isso.

O JPMorgan diz que apenas 6% do uso do Stablecoin está vinculado a pagamentos reais

De acordo com a análise do JPMorgan, 88% do uso do Stablecoin está vinculado à negociação, finanças descentralizadas (DeFi) e funções do tesouro criptográfico.

Por outro lado, apenas 6% da demanda Stablecoin decorre de pagamentos reais, o que poderia explicar as projeções de menor valor do banco. O uso de pagamento limitado mostra que o token ainda não ganhou tracsignificativa dentro do sistema financeiro mais amplo.  

O JPMorgan até argumentou que os padrões atuais de uso indicam que os estábulos estão longe de ser prontos para substituir os serviços bancários tradicionais.

Comentou: "A ideia de que os estábulos substituirão o dinheiro tradicional para uso diário ainda está longe da realidade".  

A corretora apontou que os tokens ainda fornecem rendimentos mais baixos e envolvem conversões caras de e para a moeda fiduciária, limitando seu potencial de servir como uma alternativa convencional ao dinheiro tradicional. 

Além disso, o banco estima que o mercado Stablecoin valesse apenas US $ 250 bilhões no momento. Embora mantenha uma previsão conservadora para o token, a Standard Chartered acredita que seu tamanho de mercado pode balançar para mais de US $ 2 trilhões até 2028.

O Banco argumentou que novos desenvolvimentos regulatórios, como a aprovação da Lei Genius, poderiam gerar um aumento de dez vezes no fornecimento de Stablecoin nos próximos anos. Ele também alegou que os regulamentos incentivariam a adoção do Stablecoin.

A adoção do Stablecoin está lutando contra iniciativas governamentais para desenvolver CBDCs

Além dos mercados de criptografia, a adoção global de Stablecoin enfrenta obstáculos à medida que os países se concentram na atualização dos sistemas de pagamento tradicionais e no desenvolvimento de moedas digitais do banco central (CBDCs).

No mês passado, o chefe do Banco Central da China, Pan Gongsheng, prometeu aumentar o uso global do Yuan Digital (E-CNY). O Grupo Ant, afiliado da gigante do comércio eletrônico Alibaba, também revelou planos de buscar uma licença de emissão de Stablecoin em Hong Kong por meio de sua divisão no exterior, Ant International, que administra o aplicativo de pagamento da Alipay Mobile.

No entanto, de acordo com JPMorgan, nem a expansão do E-CNY nem o sucesso de Alipay e WeChat Pay representam modelos para expansão do Stablecoin no futuro.

Março de 2025 viu o Banco de Israel lançar um extenso projeto de projeto de seu próximo CBDC , o Shekel digital. O white paper enfatiza a moeda digital multi-cenário para melhorar a eficiência do pagamento, promover a inovação da FinTech e entrar na concorrência futura do sistema financeiro. Os recursos incluem suporte para pagamentos fora da cadeia e lógica programável para o SMART CON trac TS. Para acelerar o desenvolvimento, o Banco Central iniciou o “Digital Shekel Challenge” - um desafio convidando propostas técnicas do espaço da Fintech. No entanto, Israel ainda está relutante em implantar totalmente e deseja ver como a Europa se aproxima de sua própria implantação do CBDC.

Enquanto isso, o Banco Central Europeu (BCE) continua a progredir com seu projeto de euro digital. Ele publicou planos detalhados que abrangem arquitetura do sistema, proteções de privacidade, interoperabilidade e usabilidade transfronteiriça. Ao contrário do modelo de cima para baixo da China, o BCE enfatiza a autonomia do usuário, permitindo o uso on-line e offline enquanto protege a privacidade.

O BCE concluiu sua fase de investigação em outubro de 2023 e agora está na fase de preparação, concentrando -se na construção de infraestrutura técnica e estruturas regulatórias. Os intermediários deverão coletar dados mínimos do usuário para cumprir com os regulamentos de lavagem de dinheiro.

O Banco Central da Rússia também está buscando um lançamento do CBDC. Em 25 de junho, o banco anunciou que os bancos com clientes de varejo com mais de ₽ 120 milhões, equivalentes a cerca de US $ 1,5 milhão em receita anual, serão obrigados a aceitar pagamentos de rublo digital. Em 1º de setembro de 2027, a regra se estenderá a todos os outros bancos com licenças universais e seus clientes que recebem mais de 30 milhões por ano, cerca de US $ 378.328.

Até 2028, o banco deveria ter terminado o lançamento. Países como as Bahamas (dólar de areia), Jamaica (JAM-DEX) e Nigéria (Entaira) lançaram completamente suas moedas digitais do banco central.

Academia Cryptopolitan: em breve - uma nova maneira de obter renda passiva com DeFi em 2025. Saiba mais