Mercado de RWA dispara com influxo de capital institucional, aponta relatório da Redstone

O mercado de ativos reais tokenizados (RWA) está em alta, impulsionado por uma onda de capital institucional. Segundo o último relatório da Redstone, o setor registrou crescimento significativo—enquanto os bancos tradicionais ainda tentam entender o conceito.

Influxo pesado de grandes players

Fundos de hedge, family offices e até gestoras de patrimônio estão entrando no jogo. A liquidez programável e a eficiência operacional dos RWAs viraram o novo playground dos grandes investidores.

Relatório aponta tendência sustentável

A Redstone destaca que a adoção institucional não é um flash in the pan—os fluxos continuam consistentes mesmo em meio à volatilidade do mercado cripto. Claro, isso não impede que os mesmos gestores que antes chamavam Bitcoin de 'fraude' agora anunciem ETFs de RWAs com pompa.

O futuro é tokenizado—mas o ego financeiro continua analógico.

Os casos de uso dos tokens do Tesouro expandem

As instituições estão supostamente em crédito privadotracpor causa de suas oportunidades de rendimento, com média de 8 a 12%. 

A análise da Redstone citou produtos como o ACRED Fund da Apollo, emitidos através do Securitize e integrado a protocolos DeFi , como Morpho e Drift, têm conformidade de grau institucional e rendimento programável o suficiente para se tornarem garantias em finanças descentralizadas.

Os tesouros dos EUA tokenizados representam cerca de US $ 7,5 bilhões no mercado, de acordo com o Relatório de Redstone. Plataformas como o Ondo Finance e Backed agora estão emitindo produtos do Tesouro de curto prazo para participantes institucionais e de varejo.

De acordo com os dados DeFi LLAMA em 26 de junho de 2025, os maiores protocolos RWA pelo valor total bloqueado (TVL) são Buidl da BlackRock com US $ 2,864 bilhões, o token de USDTB sintético da Ethena com US $ 1,46 bilhão e o Odo Finance com US $ 1,392 bilhão.

Os RWAs apoiados para commodities, como o PAXOS Gold e o Tether Gold, também contribuem significativamente, mantendo US $ 897 milhões e US $ 821 milhões, respectivamente. No geral, o mercado agora ultrapassa US $ 12 bilhões em TVL na cadeia tracpublicamente.

Um relatório recente da Binance Research estima que o crédito privado tokenizado representa 58% do valor total da RWA, com o Tesouro dos EUA emitindo 34%. O restante é distribuído entre os tokens apoiados em commodities e as categorias mais recentes, como imóveis tokenizados .

Em 18 de março, o escritório de advocacia Caldwell confirmou que a marca TVL de US $ 10 bilhões já havia sido atravessada, marcando um dos ciclos de crescimento mais rápidos no setor de ativos digitais.

Oráculos se adaptam ao paradigma de dados

O relatório de Redstone também explicou como os ativos tradicionais de criptografia usam oráculos de alta frequência para tracos preços de câmbio em tempo real. 

Por outro lado, os RWAs requerem mecanismos de preços com base no valor do ativo líquido (NAV), que são atualizados diariamente ou semanalmente e derivados de administradores ou custodiantes de fundos. Em vez de se concentrar na velocidade, o ORACLES agora deve priorizar a precisão e a auditabilidade. 

"Os RWAs não são tokens voláteis", disse Kaźmierczak. "Você está lidando com ativos que não se movem a cada segundo, mas carregam obrigações legais e financeiras".

Redstone e Chainlink estão se adaptando a essas necessidades, oferecendo aos investidores que o Oracle Feeds, criado para o Oracle Feeds, para opções de fundos tokenizadas, instrumentos de crédito privados e establecons de portadores de rendimento. Com essas ferramentas, as plataformas DeFi interagindo com o RWAS fornecem avaliações precisas e alinhadas regulatórias.

Acesso institucional a fundos tokenizados através DeFi

Redes com permissão como o horizonte de Aave, Maple, Spark e Pendle's Citadels têm várias maneiras de os investidores credenciados comprarem valores mobiliários tokenizados e para que os usuários de varejo forneçam liquidez ou ganhem rendimentos por meio de derivados.

Redstone afirmou que Ethereum é o principal blockchain público para a integração da RWA, hospedando mais de US $ 7,5 bilhões em valor tokenizado. O ZKSYNC não está muito atrasado quando se trata de emissão de crédito privado, principalmente por meio de relacionamentos com a Victory Park Capital.

Paralelamente, blockchains tradicionais apoiadas por finanças, como a Rede Canton, apoiadas por Goldman Sachs, BNP Paribas e DTCC, agora estão processando repositões tokenizadas e transações de títulos nos trilhões. 

Principais diferenças : os projetos de criptografia de ferramenta secreta usam para obter cobertura de mídia garantida