Jamie Dimon adverte: colapso no mercado de títulos se aproxima após medidas do Fed e excesso governamental

O CEO da JPMorgan soa o alarme — o mercado de títulos está à beira de um colapso. Culpa? A combinação tóxica de políticas do Federal Reserve e gastos governamentais descontrolados.

Enquanto os reguladores brincam de deus com a economia, Dimon corta direto ao ponto: o estouro da bolha é inevitável. E adivinhe quem vai pagar a conta? Spoiler: não são os bancos.

Mais um capítulo na saga ’quando os tecnocratas acham que podem imprimir dinheiro sem consequências’. O mercado de cripto, é claro, está de olho — pronto para surfar mais uma onda de desconfiança no sistema tradicional.

Os comerciantes reagem ao crescente risco fiscal

Jamie disse que as coisas ficaram instáveis no início de 2020, quando o Covid-19 sacudiu o sistema. Mas a reação do governo - que trabalhou a princípio - em espiral em espiral. "Eles enormemente exageram" a resposta nos anos seguintes, disse ele, deixando a economia inchada com dinheiro e dívidas baratas.

O resultado agora é um mercado de títulos que está mostrando sinais de estresse real, começando com a falta de demanda em um leilão do Tesouro em 21 de maio. O sistema financeiro também foi retardado pelas regras implementadas após a crise financeira de 2008. 

Jamie apontou que os bancos têm menos espaço para manter títulos sob os regulamentos atuais. Isso significa que eles não podem facilmente intervir quando os mercados se tornam instáveis. Isso cria uma situação em que, se os vendedores inundam o mercado e não houver compradores suficientes, não há buffer para evitar um congelamento mais profundo.

Para responder, o secretário do Tesouro Scott Bessent e outros funcionários financeiros lançaram a idéia de relaxar regras de capital. O objetivo é facilitar os bancos para absorver mais títulos do governo. Mas Jamie não estava exatamente convencida de que isso corrigeria o problema real. 

Ele alertou diretamente os reguladores: "Isso vai acontecer e você vai entrar em pânico". Ele acrescentou que não tem certeza se o colapso ocorre em seis meses ou seis anos, mas tem certeza de que está a caminho, a menos que algo mude em breve.

Jamie Dimon vê riscos maiores além dos títulos

Enquanto a maior parte da mensagem de Jamie se concentrava na situação da dívida, ele também atingiu outras áreas que ele acha que estão sendo ignoradas. Ele disse que os investidores estão subestimando os danos das tarifas de Trump, que foram reintroduzidas depois que o President retornou à Casa Branca.

Jamie disse que o mercado é muitodent considerando como essas políticas comerciais podem atingir empresas reais. "É uma quantidade extraordinária de complacência", disse ele. Suas preocupações vão além do dinheiro. 

Jamie disse que o lugar da América no mundo está em risco se nãotron, tanto econômica quanto militar. Ele alertou que o papel do dólar americano como moeda de reserva global poderia desaparecer no futuro. 

"Se não somos os militares preeminentes e a economia eminente em 40 anos, não seremos a moeda de reserva", disse ele.

Jamie admitiu que a China, o principal alvo da guerra comercial, é um "adversário em potencial", mas disse que a questão maior é interna. "O que eu realmente me preocupo é nós", disse ele. "Podemos agir de nosso próprio - nossos próprios valores, nossas próprias capacidades, nossa própria administração?"

Academia Cryptopolitan: Quer aumentar seu dinheiro em 2025? Aprenda a fazê -lo com DeFi em nossa próxima webclass. Salve seu lugar