Fed Abre Consulta Pública: Contas "Enxutas" Podem Revolucionar Fintechs e Cripto em 2026

O Federal Reserve está sondando o mercado sobre uma proposta que pode redefinir as regras do jogo. A ideia? Criar contas de reserva simplificadas – "enxutas" – especificamente para fintechs e empresas de criptomoedas. É um movimento que sinaliza um reconhecimento tácito: o sistema financeiro tradicional está sendo desafiado, e o regulador precisa se adaptar.

O Que Está Em Jogo?

Essas contas permitiriam que empresas não-bancárias acessassem diretamente o sistema de pagamentos do Fed, sem precisar de um banco parceiro como intermediário. Imagine uma fintech de pagamentos ou uma exchange de cripto operando com liquidez quase instantânea do banco central. É um salto de eficiência que corta custos e burocracia, potencialmente acelerando a adoção de serviços digitais. Claro, os bancos tradicionais já estão de olho – afinal, ninguém gosta de ver seu monopólio ser contornado.

Um Sinal para o Mercado Cripto

Para o ecossistema de criptomoedas, esta consulta pública é mais do que técnica; é simbólica. Representa um passo concreto na direção da integração regulatória. Se aprovada, a medida poderia fornecer às empresas de cripto uma infraestrutura de liquidez mais estável e legítima, reduzindo um dos maiores pontos de atrito operacional. É uma abertura que muitos no setor aguardavam, mesmo que venha com todas as amarras e supervisão típicas do Fed. Afinal, em finanças, até as revoluções precisam passar pela contabilidade.

O processo de consulta está aberto, e o setor tem até fevereiro de 2026 para pesar. A decisão final do Fed moldará não apenas o futuro das fintechs, mas também o caminho da criptoeconomia em solo americano. Fique de olho: esta pode ser a calmaria antes da próxima grande onda de inovação financeira – ou apenas mais uma manobra para manter o controle, disfarçada de progresso.

O Fed propõe contas designadas para que empresas de criptomoedas acessem contas master

O memorando do conselho do banco central, compartilhado com a imprensa, sugeriu que instituições elegíveis poderão abrir as chamadas contas "reduzidas" para serviços de pagamento por meio da conta master do Fed. Atualmente, empresas de tecnologia financeira e de criptomoedas dependem de bancos intermediários que já possuem contas master nos Bancos da Reserva Federal para processar transações.

O banco central afirmou que as contas de pagamento propostas não renderiam juros nem teriam acesso às suas linhas de crédito, e que seu tamanho seria limitado para reduzir quaisquer riscos ao sistema financeiro.

De acordo com a proposta, o Federal Reserve está considerando um limite máximo para saldos overnight equivalente ao menor valor entre US$ 500 milhões ou 10% do total de ativos de uma instituição. As contas seriam restritas às transações do próprio titular, o que significa que as empresas estariam proibidas de oferecer serviços bancários pordent ou liquidar pagamentos em nome de terceiros.

Além disso, os bancos centrais manteriam a discricionariedade para impor restrições e controles de risco caso a caso, juntamente com outras salvaguardas, incluindo condições de contrato de conta, atestados formais e requisitos de relatórios periódicos.

Economistas debatem sobre salvaguardas e supervisão de criptomoedas

Alguns legisladores, como o governador Michael Barr, não apoiam a proposta em sua forma atual. Barr, indicado pelo Partido Democrata e que anteriormente atuou como principal autoridade regulatória do Fed, opôs-se ao pedido de informações por considerá-lo "insuficientemente carente de detalhes sobre as proteções contra crimes financeiros"

Alguns legisladores, como o governador Michael Barr, não apoiam a proposta em sua forma atual. Barr, um democrata que atuou como regulador do Fed durante o governo Obama, opôs-se ao pedido de informações porque ele “carece de detalhes suficientes sobre as proteções contra crimes financeiros”

O ex-secretário adjunto do Tesouro para Instituições Financeiras alertou que a proposta “não é suficientemente específica quanto às salvaguardas para proteger contra o uso das contas para lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo por instituições que o Fed não supervisiona”

Conforme noticiado pela Cryptopolitan na semana passada, o Conselho revogou uma regra de 2023 e a substituiu por uma nova estrutura que oferece aos bancos estaduais membros mais flexibilidade para implementar ferramentas inovadoras. A política anterior exigia que os bancos estaduais membros seguissem restrições de atividade semelhantes às impostas por outros órgãos reguladores federais.

Após meses de consultas e manifestações públicas, o conselho concluiu que as mudanças no sistema financeiro e em seu próprio entendimento tornavam a regra ineficaz, aprovando finalmente sua revogação.

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