Bitcoin registra maior queda por sobrevenda desde 2023 – Oportunidade de compra?

O mercado de criptomoedas vive mais um capítulo de volatilidade extrema. O Bitcoin acaba de registrar seu pior desempenho por condições de sobrevenda desde o ano passado – um sinal que os traders profissionais estão monitorando de perto.

Os dados técnicos mostram que o BTC atingiu níveis históricos no indicador RSI (Índice de Força Relativa), ultrapassando até mesmo os piores momentos da crise de 2023. Quando isso aconteceu há dois anos, o ativo digital se recuperou com ganhos de mais de 300% nos 12 meses seguintes.

Os analistas estão divididos: enquanto os conservadores veem risco, os entusiastas das criptos já começaram a chamar esse movimento de 'o sale do ano'. Afinal, na Wall Street eles compram o medo e vendem a ganância... exceto quando esquecem seu próprio conselho.

Em 18 de dezembro, o BTC estava cotado a US$ 86.948,17, com uma dominância de 57,6%. A principal criptomoeda está apenas US$ 10.000 acima das mínimas anuais, em torno de US$ 76.000, o que levanta comentários de que o ímpeto de alta do mercado foi anulado na última queda.

A queda e as liquidações de 10 de outubro tiveram um efeito duradouro por mais de dois meses. Historicamente, o BTC e as criptomoedas levam pelo menos três meses para recuperar a liquidez e o interesse especulativo em aberto. As recentes quedas abaixo de US$ 90.000 reforçam ainda mais a crença de que o BTC pode levar mais tempo para se recuperar e iniciar um novo mercado de alta. 

Nos últimos meses, o BTC apresentou uma combinação de vendas e recompras em diferentes carteiras. O sentimento no mercado de derivativos permanece cauteloso, com pouco entusiasmo por uma alta iminente. O BTC está pressionado pelas vendas de ETFs, enquanto alguns investidores tentam proteger seus lucros de um possível ciclo de baixa prolongado. 

Será que o Bitcoin pode reverter sua trajetória? 

O BTC apresentou indícios de estar se tornando um ativo sobrevendido nos últimos dois meses. No entanto, isso não foi suficiente para reacender a alta de preços. 

O mercado ainda está vulnerável a liquidações, que atacam posições compradas sempre que há maior liquidez acumulada. 

Há também indícios de que os investidores estão se protegendo de quedas contínuas na faixa dos US$ 80.000. O interesse em aberto do BTC caiu para US$ 27,4 bilhões, permanecendo em sua mínima em seis meses. A queda continuou desde o pico anual de mais de US$ 44 bilhões em 6 de outubro. 

A negociação à vista também se mostrou insuficiente para impedir a queda. Episódios de vendas rápidas também demonstraram sua capacidade de interromper qualquer tentativa de recuperação. Como relatado , o BTC se recuperou para US$ 90.000, apenas para despencar para US$ 85.000 em minutos. Dados adicionais da Glassnode mostram que os detentores ainda estão distribuindo suas reservas de BTC.

Com base no posicionamento do mercado de opções, os investidores podem ficar mais otimistas acima de US$ 90.000. A preços abaixo desse valor, os investidores abriram mais opções de venda (put) para se protegerem de maiores quedas.

O BTC mostra sinais de atingir o fundo local.

Com base nas métricas atuais, o BTC está mostrando sinais de estar atingindo uma mínima local para seu preço. No entanto, os mercados antecipam novas quedas, com proteção contra perdas caso o preço caia abaixo de US$ 80.000.

A expectativa é de que o BTC termine dezembro em queda, registrando também um prejuízo líquido anual. 

Apenas cerca de 64% da oferta de BTC está em lucro , caindo novamente para níveis não vistos desde 2023. Por enquanto, as baleias já realizaram ganhos suficientes, mas o BTC pode sofrer novas vendas em outros níveis de capitulação.

O lucro e prejuízo líquido não realizado ainda mostra que existem várias carteiras com lucro, mesmo na faixa de preço de US$ 86.000. Essa métrica pode indicar que ainda existem investidores confiantes dent Por outro lado, uma fraqueza contínua nos preços pode significar que a capitulação do BTC ainda não terminou.

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