Palantir despenca 10% desde pico de segunda-feira e entra em correção – mercado questiona valuation extremo

O tombo das ações da Palantir supera 10% em relação ao topo alcançado na segunda-feira, arrastando a empresa para território de correção. Investidores reagem aos sinais de supervalorização, num movimento que expõe a fragilidade dos múltiplos de crescimento em tempos de aperto monetário.

Analistas apontam para discrepâncias entre preço e fundamentos – mais um caso de 'story stock' sendo desafiada pela matemática implacável dos fluxos de caixa descontados. O episódio serve como lembrete: até os darlings do mercado de tecnologia precisam justificar suas avaliações estratosféricas eventualmente.

O setor tecnológico enfrenta dificuldades devido às avaliações altíssimas.

A onda de vendas não foi aleatória. As pessoas finalmente estão fugindo das avaliações altíssimas das ações de empresas de IA, que simplesmente não fazem mais sentido. A relação preço/lucro da Palantir é de 600.

Para os especialistas em matemática presentes, isso significa que a Palantir precisa multiplicar seus lucros por 10 para começar a parecer minimamente racional. E mesmo assim, suas ações ainda seriam negociadas a um múltiplo quase o dobro do da Alphabet.

Analistas de mercado do JPMorgan disseram : "É difícil olhar para a atual avaliação da Palantir e não considerá-la esticada; muito esticada, na verdade. Uma ótima empresa pode ser um mau investimento." Em outras palavras: mesmo que a Palantir acerte em tudo, as ações ainda estão sobrevalorizadas. "Eu evitaria as ações da Palantir", acrescentaram.

Outras empresas ligadas à inteligência artificial também despencaram. A AMD caiu 7%, anulando os ganhos de quarta-feira. A Oracle recuou 3%. A Qualcomm caiu 4%, apesar de ter superado as expectativas de lucro. Meta e Nvidia (geralmente favoritas do mercado) também registraram quedas. Mike Mussio, chefe da FBB Capital Partners, afirmou que o mercado estava reagindo fortemente às perspectivas desanimadoras.

“Essa é a diferença entre algumas dessas empresas terem um aumento de dois dígitos nos lucros e outras terem uma queda de dois dígitos”, disse ele. “Não há muito meio-termo.”

Stagwell firma parceria com a Palantir enquanto as demissões disparam

Em uma reviravolta, as ações da Stagwell Inc. dispararam na quinta-feira, subindo até 85% no pré-mercado e fechando com alta de 42%, graças a uma nova parceria de IA com a Palantir.

As duas empresas estão lançando uma plataforma para reduzir a necessidade de agentes humanos em campanhas publicitárias. De acordo com um comunicado conjunto, a Assembly, empresa de mídia de Stagwell, já está integrando clientes à plataforma.

O CEO Mark Penn afirmou que o objetivo é fazer mais com menos pessoas. "Uma campanha publicitária poderia ser realizada por um número mínimo de pessoas", disse Penn. Atualmente, as campanhas precisam de 50 a 100 pessoas, mas com essa plataforma, eles pretendem reduzirmaticesse número. Ele acrescentou: " defi, veremos receita em 2026".

A Stagwell também superou as estimativas do terceiro trimestre, acumulando US$ 472 milhões em novos negócios líquidos no último ano, em comparação com US$ 345 milhões no ano anterior. A parceria pode ser uma boa notícia para a Stagwell, mas para a Palantir, os ganhos não se mantiveram.

Aumentando ainda mais a pressão sobre o mercado, o número de demissões em outubro chegou a 153.000, o maior para o mês em 22 anos, e um aumento de 175% em relação ao ano anterior.

Esse número é quase três vezes maior que o de setembro. Os dados são da Challenger, Gray & Christmas, que afirma que este está se configurando como o pior ano em termos de demissões desde 2009.

Além disso, ainda não há novos dados econômicos devido à paralisação do governo americano, que já dura mais de um mês — a mais longa da história dos EUA. Isso significa que os investidores estão navegando às cegas enquanto a economia emite sinais de alerta.

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