Fundo de investimento mira US$ 2 bi em Bitcoin — será o próximo passo da corrida institucional?

Enquanto Wall Street ainda debate regulamentação, a Strategy Capital avança com plano agressivo para alocar US$ 2 bilhões em BTC. O movimento chega no momento em que grandes players testam as águas com exposição indireta via ETFs.

Detalhes do plano: A captação deve ocorrer via instrumentos tradicionais (porque inovar na estrutura é muito arriscado para gestores de US$ 50 bi). O timing? Perfeito — afinal, quem não quer comprar no topo após uma alta de 150% no ano?

O subtexto: Bancos tradicionais continuam cético, mas fundos hedge estão acumulando silenciosamente desde o último halving. Será que a Strategy sabe algo que o mercado ainda não precificou?

A Strategy (antiga MicroStrategy), empresa liderada por Michael Saylor, anunciou nesta quarta-feira (22) um plano para captar até US$ 2,1 bilhões. De acordo com a empresa, o objetivo é utilizar os recursos para  comprar Bitcoin e no fortalecimento de seu capital de giro.

A companhia anunciou que assinou um acordo de venda com as corretoras TD Securities, Barclays Capital e The Benchmark Company. Esse contrato autoriza a emissão e venda de ações preferenciais da série A, denominadas Perpetual Strife Preferred Stock.

Além disso, o novo plano prevê a emissão de ações com valor nominal de US$ 0,001 cada, podendo alcançar até US$ 2,1 bilhões no total. A venda será feita por meio de uma oferta de mercado. A Strategy poderá vender as ações em diferentes momentos, conforme suas necessidades financeiras e as condições do mercado. Contudo, não existe obrigação de vender todas as ações previstas.

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Strategy quer mais dinheiro para comprar Bitcoin

Imagem: Strategy

A empresa informou que pretende aplicar a maior parte dos recursos arrecadados na compra de Bitcoin. Além disso, o dinheiro captado também servirá para fins corporativos gerais, como reforço de caixa e investimentos operacionais.

Dessa forma, o acordo autoriza que cada corretora atue como agente de vendas, realizando as operações de forma negociada ou em blocos. A empresa e os agentes podem suspender ou encerrar a oferta a qualquer momento.

As corretoras receberão uma comissão de até 2% sobre o valor bruto de cada venda realizada. A Strategy também se comprometeu a oferecer garantias e indenizações padrão aos agentes envolvidos. O escritório Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP emitiu parecer jurídico favorável à operação, validando os aspectos legais do processo.

De acordo com Michael Saylor, fundador da empresa, a operação fortalece ainda mais a convicção da Strategy no potencial de longo prazo de investir em Bitcoin como reserva de valor.

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