Preços de Chips de Memória Disparam em 2024: Infraestrutura de IA Consome Grande Parte da Oferta Global
- Por que os preços dos chips de memória estão subindo tão rápido?
- Como as grandes tecnológicas estão influenciando esse mercado?
- Por que os fabricantes não aumentam a produção mais rapidamente?
- Quem está ganhando com essa alta nos preços?
- O que esperar do futuro próximo?
O setor de memória vive um dos momentos mais turbulentos de sua história. Com a explosão da demanda por infraestrutura de inteligência artificial, fabricantes de PCs e smartphones enfrentam escassez sem precedentes de componentes como NAND Flash, DRAM e discos rígidos. Enquanto isso, os preços atingem patamares recordes, impulsionando lucros estratosféricos para empresas como Micron e Samsung. Mas será que essa bonança vai durar? Analistas da BTCC mergulham nos dados para explicar o fenômeno.
Por que os preços dos chips de memória estão subindo tão rápido?
A resposta está na combinação explosiva entre demanda aquecida e oferta limitada. Segundo Joe Moore, analista da Morgan Stanley, vivemos um "desequilíbrio geracional entre oferta e procura". Gigantes como Nvidia e AMD consomem quantidades absurdas de DRAM especializado para seus sistemas de IA, enquanto os dados gerados por essas plataformas exigem armazenamento massivo em SSDs e HDDs. Mark Newman, da Bernstein, fala em "explosão de dados", projetando crescimento anual de 19% nas entregas de NAND e HDD até 2028.
Como as grandes tecnológicas estão influenciando esse mercado?
Amazon, Google, Microsoft e Meta devem investir US$ 523 bilhões em 2024 apenas em infraestrutura tecnológica - um aumento de 28% em relação a 2023. Esse tsunami de capital mantém a demanda em níveis estratosféricos. "Se o ritmo se mantiver, esse ciclo positivo pode durar anos", avalia Moore. A Micron, por exemplo, registrou lucros recordes no último trimestre, enquanto a Samsung projeta triplicar seus resultados.
Por que os fabricantes não aumentam a produção mais rapidamente?
Aqui entra a memória traumática do setor. Após os colapsos de preço em 2023 (quando Micron, Western Digital e Seagate amargaram prejuízos), as empresas adotaram postura conservadora. David Goeckeler, CEO da Sandisk, explica: "Faltam contratos de longo prazo na indústria NAND, o que dificulta planejar grandes expansões". Construir novas fábricas leva anos e ninguém quer repetir os excessos do passado.
Quem está ganhando com essa alta nos preços?
Os investidores, claro! Ações de memória viraram queridinhas da Wall Street:
- Micron, Seagate e Western Digital podem mais que dobrar até 2025
- Sandisk (que se separou da Western) já valorizou 10x
- SK Hynix, focada apenas em memórias, subiu 88% em 3 meses
O que esperar do futuro próximo?
Com a Nvidia lançando chips como Rubin (com banda de memória 3x maior que os atuais) e a AMD acelerando seus ciclos de lançamento, a pressão sobre a oferta deve continuar. A menos que ocorra uma desaceleração inesperada nos investimentos das big techs - o que parece improvável -, esse pode ser apenas o começo de um superciclo prolongado para o setor.
