Evonik Aktie: Pânico dos Analistas em 2025 – Vale a Pena Investir ou Fugir?
- Por que os analistas estão em pânico com a Evonik em 2025?
- As metas da Evonik para 2027 são realistas?
- O risco ignorado que pode afundar a Evonik
- Como o mercado está reagindo?
- Perguntas e Respostas sobre a Crise da Evonik
A situação da Evonik está crítica. Com dois alertas de lucro em um ano e uma enxurrada de rebaixamentos por analistas, o consenso é claro: a empresa enfrenta riscos significativos. De margens em colapso a ameaças na cadeia de gás, este artigo detalha por que os investidores estão em alerta máximo. Será que a ação, já no fundo do poço, pode surpreender? Ou é hora de cortar prejuízos? Vamos aos fatos.
Por que os analistas estão em pânico com a Evonik em 2025?
A Evonik virou o centro de um terremoto no mercado financeiro. A Kepler Cheuvreux não poupou críticas: rebaixou a ação para "Reduce" e cortou o preço-alvo em 16,6%, para míseros €12,60. Os números do terceiro trimestre são assustadores – queda de 22% no EBITDA (€448 milhões), margens despencando 190 pontos base (13,2%) e receita 11,5% menor (€3,39 bilhões). Pior: a previsão anual de EBITDA foi reduzida de €2,3 bilhões para €1,9 bilhões. Em todas as frentes – volume (-6%), preços (-1%), câmbio (-3%) – a empresa sangra. "Isso é destruição de valor", dispara um relatório obtido pela nossa equipe.
As metas da Evonik para 2027 são realistas?
Esqueça o EBITDA prometido de €2,7 bilhões para 2027. A Kepler projeta apenas €2,0 bilhões (26% abaixo). Em 2026, a estimativa é de €1,88 bilhões – estagnação pura. O retorno sobre capital (ROCE) previsto? Uma piada: 6,4% em 2025, 6,5% em 2026 e 7,4% em 2027, muito abaixo do mínimo aceitável de 11%. Com custo de capital a 8,2%, cada euro investido aqui vale menos a cada dia. "É como enxugar gelo", comenta um trader do BTCC que preferiu não se identificar.
O risco ignorado que pode afundar a Evonik
Os estoques de gás alemães estão em 67,1% (vs. média histórica de 90,3% para novembro). Por que isso importa? 40% da produção da Evonik depende da Alemanha. Cada semana de paralisação custaria €45 milhões em EBIT em 2026 – um shutdown de 19 semanas zeraria o lucro anual. "É uma espada sobre a cabeça da empresa", alerta um relatório do TradingView. Em um inverno rigoroso, o pesadelo vira realidade.
Como o mercado está reagindo?
A carnificina é generalizada: Goldman Sachs recomenda "Vender" (preço-alvo €11,60), JPMorgan fica "Neutro" (€14), e Jefferies grita "Underperform" (€12,20). A ação já caiu 22,1% em 2025, performando 16 pontos abaixo do setor químico europeu. Cotada a €13,04 (mínima em 52 semanas), está 25% abaixo da média de 200 dias. O RSI de 15,8 indica oversold técnico, mas, como diz o ditado: "Não pegue uma faca caindo".
Perguntas e Respostas sobre a Crise da Evonik
Quais são os principais riscos para a Evonik em 2025?
Além da crise operacional, a dependência do gás alemão e metas irreais de rentabilidade pressionam a ação. A nomeação de Elias Lacerda para Presidente das Américas em 2026 pode ser tarde demais.
O preço atual da ação já desconta todos os problemas?
Embora tecnicamente supervendida, a falta de catalisadores positivos e os riscos fundamentais sugerem que o pior pode não ter passado. Dados da CoinMarketCap mostram que o setor químico global enfrenta ventos contrários.
Existe alguma luz no fim do túnel?
Reestruturações ou surpresas positivas no fornecimento de energia poderiam ajudar, mas a equação atual é clara: alto risco, baixo potencial de recompensa. Este artigo não constitui aconselhamento de investimento.
