BTCC Daily (9.3) | Lei CLARITY deverá ir a votação no Senado a 15 de setembro, Bitcoin consolida perto dos 78.000 dólares

Destaques

• O emprego privado nos EUA subiu apenas 38.000 em agosto, abaixo das expectativas do mercado, enquanto a probabilidade de subida das taxas pela Fed em setembro recuou para cerca de 60%.

• A BTC negociou perto dos 78.000 dólares. Os ETF de Bitcoin à vista nos EUA registaram entradas líquidas diárias de 101 milhões de dólares, com o IBIT da BlackRock a registar 115 milhões de dólares em entradas líquidas.

• Os mercados globais de obrigações aliviaram, com a yield das obrigações do governo japonês a 10 anos a cair abaixo de 3%. O KOSPI da Coreia fechou em alta de 0,26%, enquanto o Nikkei 225 do Japão fechou em baixa de 0,17%.

Perspetivas Macro e de Política

Eventos-chave de hoje

• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA na semana terminada a 29 de agosto

• Balança comercial dos EUA em julho

• ISM de serviços dos EUA em agosto

• Discurso do governador da Fed, Christopher Waller, sobre as perspetivas económicas

Manchetes Macro

1. Emprego ADP nos EUA sobe apenas 38.000, abaixo das expectativas do mercado

O emprego no setor privado dos EUA subiu 38.000 em agosto, abaixo das expectativas do mercado de 48.000, enquanto o valor de julho foi revisto para um ganho de 46.000. O emprego na indústria transformadora caiu 17.000, os serviços profissionais e empresariais perderam 16.000 postos de trabalho, enquanto a educação e os serviços de saúde adicionaram 45.000. A atenção do mercado vira-se agora para o relatório de emprego não agrícola de agosto nos EUA, na sexta-feira.

2. Livro Bege da Fed mostra crescimento económico modesto, expectativas de subida das taxas em setembro aliviam para cerca de 60%

O último Livro Bege da Fed mostrou que a atividade económica dos EUA aumentou modestamente, o emprego subiu ligeiramente e os preços aumentaram moderadamente nas últimas semanas. Os custos de energia, transportes e matérias-primas continuaram a pressionar alguns setores. O presidente da Fed de Nova Iorque, John Williams, sinalizou recentemente uma postura de esperar para ver, afirmando que "temos simplesmente de continuar a observar" os dados. A probabilidade de uma subida de 25 pontos base pela Fed em setembro caiu de quase 70% para cerca de 60%–62%.

3. Mercados globais de obrigações respiram, yield a 10 anos do Japão cai abaixo de 3%

Após uma forte venda de obrigações governamentais de longo prazo a nível global no início da semana, os títulos do Tesouro dos EUA e as obrigações do governo japonês recuperaram na quinta-feira. A yield dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos recuou para cerca de 4,77%, enquanto a yield das obrigações do governo japonês a 10 anos caiu para cerca de 2,97%. A procura relativamente estável no leilão de obrigações do governo japonês a 30 anos também aliviou a pressão da subida rápida anterior das taxas de longo prazo.

4. PMI de serviços do Japão em agosto sobe para 52,5, expansão mais rápida em cinco meses

Dados da S&P Global mostraram que o PMI de serviços final do Japão em agosto subiu para 52,5, contra 51,2 em julho, acima da leitura preliminar de 52,3 e marcando a expansão mais rápida em cinco meses. O PMI composto subiu de 52,7 para 53,5, um máximo de seis meses. O crescimento dos preços dos serviços permaneceu elevado, reforçando ainda mais as expectativas do mercado de que o Banco do Japão continuará a subir as taxas.

5. Trump diz "acreditem ou não, o mercado de ações vai subir", minimizando o impacto do conflito com o Irão no mercado

Numa intervenção na Casa Branca sobre a situação do Irão, Trump disse que, embora a guerra tenha feito subir os preços do petróleo e aumentado a volatilidade do mercado, as ações dos EUA continuaram a bater recordes. "Acreditem ou não, o mercado de ações vai subir", afirmou. Disse ainda que os EUA movimentam "milhões de barris de petróleo" por dia através do Estreito de Ormuz, "na maior parte" sem problemas, e que a campanha militar contra o Irão não duraria "demasiado tempo".

Desempenho Global dos Ativos

• Ações: O Nikkei 225 do Japão fechou em baixa de 0,17%, nos 64.214,48 pontos. O índice KOSPI da Coreia fechou em alta de 0,26%, nos 6.579,48 pontos, com a Samsung Electronics a cair 0,20% e a SK Hynix a descer 1,05%. No pré-mercado dos EUA, os futuros do Nasdaq 100 subiam cerca de 0,1%, os futuros do S&P 500 avançavam cerca de 0,1% e os futuros do Dow estavam praticamente inalterados.

• Cripto: O Índice de Medo e Ganância da CoinMarketCap situava-se em 72, na zona de ganância. A capitalização total do mercado cripto era de cerca de 2,62 biliões de dólares, uma subida de cerca de 0,5% nas últimas 24 horas. A BTC negociava perto dos 78.000 dólares, uma subida de cerca de 0,54% em 24 horas. Criptomoedas em destaque hoje: XRP subiu cerca de 2,3%, enquanto UNI ganhou cerca de 2,6%.

• Energia e Metais: O crude Brent caiu cerca de 1,1%, para 94,52 dólares por barril, enquanto o crude WTI caiu cerca de 1,0%, para 90,15 dólares por barril. O ouro à vista subiu cerca de 0,8%, para 4.422,00 dólares por onça, enquanto a prata à vista ganhou cerca de 0,7%, para 65,79 dólares por onça.

(Dados de 3 de setembro, 15:00 HKT)

Panorama do Mercado Cripto

1. Análise de Fluxos de Capital em Futuros

A 3 de setembro, segundo dados da Coinglass, os contratos de ETH, XAU, XAG, SPCX, SOL e outros lideraram as saídas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas, podendo sinalizar oportunidades de negociação.

2. Mapa de Calor de Liquidações de Bitcoin

A 3 de setembro, segundo dados da Coinglass, com base no preço de referência atual de 77.945 dólares no mapa de liquidações da Bitcoin, se a Bitcoin cair abaixo dos 76.000 dólares, a intensidade acumulada de liquidações longas nas principais CEX poderá atingir 1,07 mil milhões de dólares. Inversamente, se a Bitcoin superar os 80.000 dólares, a intensidade acumulada de liquidações curtas nas principais CEX poderá atingir 950 milhões de dólares. Aconselha-se os traders a gerir a alavancagem com prudência para evitar liquidações em grande escala durante as oscilações do mercado.

3. Rácio Long/Short da Bitcoin

Segundo dados da Coinglass, às 17:00 HKT de 3 de setembro, o rácio long/short global da Bitcoin situava-se em 1,0194, indicando que os touros detêm atualmente uma vantagem relativa.

4. Desempenho dos Futuros de Ações

A 3 de setembro, os contratos de ações recuperaram de forma generalizada. A NVDA liderou os ganhos com uma subida de 3,76%, enquanto MU, SNXX e SOXL subiram 2,69%, 2,37% e 2,08%, respetivamente. O capital também regressou, com o volume de negociação da NVDA a subir 40,01% e o open interest a aumentar 18,84%. O open interest em SKHY e SKHYNIX também aumentou 16,08% e 11,42%, respetivamente, mostrando uma clara aceleração da atividade nos contratos relacionados com semicondutores.

5. Monitorização On-Chain

• Dados on-chain mostram que, durante a correção de 5,82% da Bitcoin desde o máximo local de 81.474 dólares a 28 de agosto, um grupo de endereços de baleias acumulou cerca de 6.765 BTC, no valor de cerca de 521 milhões de dólares.

• Segundo o analista on-chain Ember, uma instituição continuou a transferir 39.500 ETH, no valor de cerca de 95 milhões de dólares, para várias plataformas de negociação nas últimas 24 horas. Nos últimos quatro dias, transferiu um total acumulado de 142.800 ETH, no valor de cerca de 345 milhões de dólares.

• Segundo a Onchain Lens, a "baleia misteriosa da ShapeShift" transferiu 2.759 ETH, no valor de cerca de 6,77 milhões de dólares, para um novo endereço na última semana. A baleia ainda detém cerca de 147.300 ETH, no valor aproximado de 351 milhões de dólares.

• Segundo a Lookonchain, o endereço 0x6436 comprou hoje novamente cerca de 430.200 HYPE, no valor de 35,1 milhões de dólares. Outro endereço recém-criado levantou cerca de 94.100 HYPE da FalconX, no valor de 7,66 milhões de dólares.

Manchetes de Blockchain

• A 2 de setembro (hora do Leste), os ETF de Bitcoin à vista nos EUA registaram entradas líquidas totais de 101 milhões de dólares. O IBIT da BlackRock registou 115 milhões de dólares em entradas líquidas, enquanto o GBTC da Grayscale registou 56,21 milhões de dólares em saídas líquidas.

• Os ETF de Ethereum à vista nos EUA registaram saídas líquidas de 48,0764 milhões de dólares no mesmo período, a primeira saída líquida após 12 dias consecutivos de entradas. O ETHB da BlackRock registou 52,91 milhões de dólares em entradas líquidas, enquanto o ETHA registou 53,35 milhões de dólares em saídas líquidas.

• Os ETF de Solana à vista nos EUA registaram saídas líquidas diárias de 6,1318 milhões de dólares, todas do BSOL da Bitwise. As entradas líquidas acumuladas históricas nos ETF de SOL situavam-se em cerca de 1,345 mil milhões de dólares.

• Os ETF de XRP à vista nos EUA registaram saídas líquidas diárias de 7,2028 milhões de dólares, todas do Bitwise XRP ETF. As entradas líquidas acumuladas históricas nos ETF de XRP situavam-se em cerca de 1,676 mil milhões de dólares.

• O presidente da SEC dos EUA, Paul Atkins, disse que o Senado tem agendada a votação da Lei CLARITY para 15 de setembro e afirmou esperar que o projeto continue a avançar. A SEC e a CFTC também continuam a avançar com as respetivas regras regulatórias para cripto.

• A CFTC dos EUA pediu a um tribunal federal que rejeite o processo da CME que contesta a sua decisão regulatória sobre contratos perpétuos de cripto, afirmando que a própria CME também poderia candidatar-se, como mercado de contratos designado, a listar produtos perpétuos relacionados.

• A a16z, a Grayscale e o Crypto Council for Innovation apresentaram cartas de comentários à SEC dos EUA opondo-se a restrições uniformes sobre "ETF inovadores", defendendo que os produtos devem ser regulados separadamente com base nos seus parâmetros de risco reais.

• O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que os ativos digitais, as companhias aéreas e a indústria marítima poderão tornar-se alvos na próxima fase das sanções económicas dos EUA contra o Irão.

• A rede de Camada 2 da Ethereum, Silicon, anunciou que vai cessar operações. Fechou os depósitos da ponte e a sua testnet, e está a pedir aos utilizadores que levantem os ativos até 31 de dezembro. Depois disso, a rede e o explorador de blocos serão encerrados.

• A CFTC dos EUA está a estudar regras regulatórias sobre potenciais conflitos de interesse entre plataformas de mercados de previsão e entidades de negociação afiliadas, a fim de clarificar os requisitos de conformidade para as plataformas relacionadas.

Perspetivas Institucionais · Seleções Diárias

• A Glassnode afirmou que a Bitcoin permanece numa fase de consolidação. A zona dos 83.000–86.000 dólares é uma área de oferta concentrada de detentores de longo prazo, enquanto os 62.000–65.000 dólares formam uma importante zona de suporte de acumulação. O custo base dos detentores de curto prazo situa-se atualmente em cerca de 71.000 dólares.

• A Wintermute afirmou que a nova liquidez proveniente de canais existentes, como ETF, stablecoins e tesourarias de ativos digitais, caiu para cerca de 2% da capitalização total do mercado cripto. A tokenização de RWA poderá tornar-se uma importante fonte de novo capital na próxima fase, porque pode trazer diretamente os balanços das finanças tradicionais para a cadeia.

• A Bitfinex Alpha observou que, desde 2013, o retorno médio da BTC em setembro tem sido de cerca de -2,95%, implicando risco de correção sazonal. No entanto, enquanto o preço permanecer acima do intervalo de consolidação anterior dos 68.000 dólares, acredita que a tendência de prazo mais alargado não foi quebrada.

• O analista de investigação sénior da Nansen, Nicolai Søndergaard, disse que cerca de 3.700 BTC de entidades identificadas fluíram para plataformas de negociação na última semana, enquanto a oferta de stablecoins parou de se expandir perto dos 310 mil milhões de dólares. A recuperação atual ainda carece de confirmação por entradas sustentadas no mercado à vista.