Pensando em comprar ouro pela primeira vez? Veja o que você precisa fazer AGORA

Ouro bate recordes enquanto investidores fogem da inflação—mas será que ainda vale a pena?

Primeiros passos essenciais

Escolha entre físico, ETFs ou futuros—cada opção traz riscos diferentes que bancos tradicionais não te contam. Esqueça aquela ideia romantizada de barras no cofre: liquidez é tudo nesse jogo.

Timing é (quase) tudo

Comprar no pico emocional? Erro clássico. A história mostra quedas de 20% após máximas—e adivinha quem sempre paga o pato? O pequeno investidor que acredita em 'valor seguro'.

Diversificação ou ilusão?

Jogar 10% do portfolio em ouro soa conservador, até você perceber que corretoras cobram spreads abusivos e taxas de custódia que fariam um agiota corar.

O fechamento irônico: Enquanto gestores de fundos cobram 2% ao ano para te vender 'proteção', o ouro físico acumula poeira—e desvaloriza—no cofre de algum banco suíço. Bem-vindo à reserva de valor moderna.

Ações de mineração de ouro quebram recordes

Mas, ei, as mineradoras estão em alta. Grandes nomes como Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. e Barrick Mining Corp. subiram mais de 80% este ano.

Os lucros da Newmont mais que dobraram em 2024. Analistas preveem um aumento de mais 50% neste ano. Isso após dois anos inteiros de números fracos. A empresa agora está sendo negociada ao preço mais alto em mais de três anos.

"A Newmont é minha principal escolha", disse Martin Pradier, da Veritas Investment Research. "O retorno sobre o patrimônio líquido é quase o dobro do do ano passado." Ele não é o único atento. A Agnico Eagle também entrou na lista, principalmente por seus ativos no Canadá e pela " tron ".

As ações da Agnico listadas nos EUA dispararam mais de 90% este ano, atingindo níveis recordes. Seus lucros também devem crescer, apesar da queda na produção de ouro. A Barrick teve alguns problemas no Mali e teve uma perda líquida de US$ 1 bilhão no segundo trimestre, mas as ações ainda subiram 80% no acumulado do ano.

Por trás de tudo isso? Simples. O ouro à vista está perto de US$ 3.600 a onça. Isso representa um ganho de 35% só neste ano. E quando o ouro esquenta, as mineradoras acompanham.

Alguns, como Blair duQuesnay, planejadora financeira e consultora da Ritholtz Wealth Management, apontam para o sentimento dos investidores: "O ouro tem apresentado tendência de alta e recebido muita atenção". Ela diz que é a solução quando as coisas não dão certo. E é. Sempre foi.

Sameer Samana, do Wells Fargo Investment Institute, concorda. Ele considera o ouro uma jogada de segurança classic em "períodos econômicos difíceis". De acordo com pesquisa do Federal Reserve Bank de Chicago, o ouro se sai bem em ambientes de juros baixos e períodos de caos. Essa caixa está marcada. Várias vezes.

O último relatório estratégico do Wells Fargo indica que os bancos centrais globais também estão comprando mais ouro. Some-se a isso o estresse geopolítico e o cenário de demanda fica cada vez maistron.

Investidores escolhem ETFs em vez de ouro físico

Agora, se você leva a sério a compra de ouro, há duas maneiras principais de fazê-lo. Ou você compra o ouro real, em barras ou moedas, ou compra produtos financeiros que traco preço. A maioria dos especialistas recomenda evitar as moedas.

Por quê? Porque ouro físico é caro para armazenar e ainda mais caro para vender. Você perde dinheiro com taxas de transação, e mantê-lo seguro é um problema. "É muito mais ineficiente possuir ouro físico", disse duQuesnay. Ela não está errada. Depois de lidar com a logística, você vai se arrepender de ter comprado um ETF.

É por isso que a maioria dos investidores adere aos ETFs. Os maiores são o SPDR Gold Shares (GLD) e o iShares Gold Trust (IAU). Eles acompanham o preço do ouro, são baratos e fáceis de negociar. "Os ETFs de ouro serão a forma mais líquida, com maior eficiência tributária e menor custo de investimento", acrescentou duQuesnay.

Mas nem todos concordam sobre quanto manter. A maioria dos consultores financeiros não ultrapassa 3% do portfólio completo. Alguns, como a própria duQuesnay, nem usam ouro. "É um ativo em alta. Estamos na terceira ou na nona entrada dessa alta?", disse ela. É uma pergunta justa.

Enquanto isso, Andrew Musgraves, da VanEck, alertou sobre ciclos passados. "Em altas do ouro em 2010 e 2011, por exemplo, eles meio que estouraram seus orçamentos e foram penalizados pelo mercado por isso", disse ele.

Desta vez, os mineradores mantiveram seus gastos sob controle. Eles estão protegendo as margens e transformando esses preços altos em lucro real.

Até agora, está funcionando. Mas isso não é garantido. Nada em commodities jamais é. Mas se você está querendo entrar, agora você sabe como o jogo está sendo jogado.

Cadastre-se no Bybit e comece a negociar com US$ 30.050 em presentes de boas-vindas