UBS dispara no Q2: lucros dobram com banco de investimento e gestão de patrimônio em alta

O UBS acaba de mostrar que os bancos tradicionais ainda sabem jogar - quando o vento está a seu favor. No segundo trimestre, os lucros dobraram, impulsionados pelo banco de investimento e pela receita de gestão de patrimônio.

Banco de investimento em chamas: enquanto os rivais patinam, o UBS surfou na volatilidade dos mercados para entregar números que deixam Wall Street de queixo caído.

Gestão de patrimônio: o caixa continua fluindo para as mãos dos que já têm demais. Os ultra-ricos não parecem sentir a crise - e o UBS agradece.

No final, o resultado é claro: enquanto a economia real sofre, a máquina de fazer dinheiro para os 1% mais ricos está funcionando a todo vapor. Alguma surpresa?

Ganhos de investimento e desempenho de aumento de renda de riqueza

O UBS disse que sua unidade de mercados globais no banco de investimentos trouxe US $ 2,3 bilhões, marcando um aumento de 25% em relação ao ano anterior. Isso vinculou esse crescimento à volatilidade do mercado no início do trimestre. Sua divisão global de gerenciamento de patrimônio registrou um salto de 12% na renda baseada em transações, refletindo também a atividade do cliente durante esse período.

Ainda assim, o CEO Sergio Ermotti alertou que o comportamento do cliente permanece cauteloso, apesar dos mercados de ações se recuperando. "Portanto, os clientes ainda estão em uma espécie de atitude de espera e ver, não apenas clientes institucionais e particulares, mas ... também clientes corporativos", disse Carolin Roth, da CNBC. "Você vê a implantação de cash , mas o nível de condenação ainda não está na medida em que o tornará mais construtivo".

O UBS acrescentou que o terceiro trimestre começou com o desempenho do tron G em ativos de risco, especialmente ações internacionais e um dólar . Ele também informou que a receita líquida de juros (NII) para o segundo trimestre chegou a US $ 1,965 bilhão, de acordo com a projeção de um baixo declínio percentual de um dígito.

Olhando para o futuro, o UBS espera que o NII permaneça amplamente estável em francos suíços no próximo trimestre, com um leve aumento quando traduzido em dólares americanos. Uma nota de pós -renos dos analistas do Citi disse: "A perspectiva sugere que o NII finalmente percorreu e as metas financeiras existentes foram reiteradas, mas não há atualização sobre os planos de retorno de capital".

O NII do Banco continua sendo um ponto focal para os investidores, já que o banco central da Suíça voltou recentemente às taxas de 0%, tentando gerenciar a inflação e estabilizar o franco suíço. "Por enquanto, será difícil ver que as taxas de [juros] aumentarão", disse Sergio. "A economia ainda é bastante resiliente e ... a inflação não diminuiu para o nível necessário, provavelmente, para tomar ações".

Credit Suisse Incorpore a seguir em meio à batalha de capital

O UBS também fez uma atualização sobre sua aquisição de 2023 do Credit Suisse , dizendo que a integração "permanece no trac K". Ele confirmou que um terço das contas de clientes suíços foi transferido e 70% dos US $ 13 bilhões esperados em economia de custos já foram garantidos.

O banco disse que completou US $ 1 bilhão em recompras de ações no primeiro semestre de 2025 e planeja recomprar outros US $ 2 bilhões no segundo semestre. Apesar do lucro dotron, as ações do UBS receberam acertos em 2025 devido à incerteza vinculada aos mercados dos EUA. Isso sedent principalmente às tarifas recíprocas de Trump, que abalaram as expectativas dos investidores em torno do comércio global.

O UBS abordou essa questão diretamente, dizendo: "O sentimento do investidor permanece amplamente construtivo, temperado por incertezas macroeconômicas e geopolíticas persistentes". O banco também observou que os clientes parecem cada vez mais prontos para investir. "Nesse cenário, as conversas de nossos clientes e os oleodutos indicam um alto nível de prontidão entre investidores e empresas para implantar capital, pois a condenação em torno da Macro Outlook se fortalece".

Sergio disse que o constante de volta ao comércio estava esgotando a paciência das pessoas. "As pessoas precisam ver o final de todas essas discussões [comerciais]", disse ele. "Provavelmente há um pouco de fadiga de notícias."

O governo suíço sinalizou o UBS como "grande demais para falhar" e alertou que seu fracasso poderia prejudicar a economia do país. Mas o UBS não concorda com a escala da proposta. Ele disse em junho que apóia as regras "em princípio", mas chamou o plano de "extremo". Ele estima que as mudanças o forçariam a manter até US $ 42 bilhões a mais em CET1 Capital.

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