A KindlyMD garante US$ 210 milhões da Kraken em acordo de crédito lastreado em Bitcoin

Uma empresa de saúde acaba de acessar um novo tipo de financiamento, e o colateral não é o que você esperaria.

O Acordo

A KindlyMD, uma rede de clínicas de saúde, não recorreu a um banco tradicional. Em vez disso, fechou um empréstimo de US$ 210 milhões com a corretora de criptomoedas Kraken. O acordo é estruturado como uma linha de crédito garantida por Bitcoin, um movimento que ignora completamente o sistema bancário convencional.

Por Que Isso Importa

Este não é um caso isolado. Empresas estão usando ativos digitais como Bitcoin para obter capital de trabalho sem vender suas participações. É uma forma de usar a criptomoeda como garantia para financiar operações do mundo real, um conceito que ganha força à medida que a infraestrutura financeira em torno dos ativos digitais amadurece.

O que os bancos centrais pensam sobre isso? Provavelmente não muito, mas enquanto eles debatem CBDCs, o setor privado está construindo.

O Resultado

A transação destaca uma tendência mais ampla: a criptomoeda está se infiltrando na estrutura de capital corporativo. Para a KindlyMD, significa capital sem diluição. Para a Kraken, significa gerar renda sobre seu balanço. Para o setor, é mais uma prova de conceito de que os ativos digitais podem ser usados para mais do que apenas especulação.

É quase como se ativos produtivos pudessem, de fato, lastrear empréstimos – quem diria? Talvez os bancos devessem tomar notas, se conseguirem parar de focar em suas próprias moedas digitais por tempo suficiente.

A KindlyMD garante seu empréstimo em Bitcoin

A KindlyMD afirmou que o empréstimo de US$ 210 milhões é totalmente garantido por Bitcoin . A empresa de tesouraria de BTC também precisará depositar uma garantia de cerca de US$ 323,4 milhões. Essa garantia corresponde a aproximadamente 3.500 BTC aos preços atuais.

No momento da publicação, Bitcoin está sendo negociado em torno de US$ 91.934, com alta de quase 2% nas últimas 24 horas. Dados on-chain também revelaram que o BTC despencou mais de 13,2% nos últimos 30 dias. 

De acordo com o Bitcoin Treasuries, a KindlyMD detém atualmente cerca de 5.398 Bitcoin , o que a coloca como a 19ª maior detentora corporativa de BTC. A Strategy, de Michael Saylor, lidera com 660.624 Bitcoin em suas participações, seguida pela MARA Holdings e pela Twenty One Capital, com 55.250 BTC e 43.514 BTC, respectivamente.

A Kraken se junta a outros credores com iniciativas de crédito semelhantes neste ano, incluindo financiamentos anteriores da Yorkville Advisors, Two Prime e Antalpha Digital. A empresa de tesouraria Bitcoin fez uma parceria com a Antalpha no início de outubro para financiar US$ 250 milhões em dívidas.

A KindlyMD anunciou que o financiamento em ativos digitais será usado para criar uma nova ferramenta de tesouraria para empresas focadas Bitcoin. A empresa também concordou com a emissão de notas conversíveis de cinco anos para a Antalpha. Os recursos da emissão serão usados para refinanciar uma linha de crédito anterior de US$ 203 milhões garantida por BTC da Two Prime Lending.

“Como uma empresa nativa Bitcoine líder de mercado com uma reputação inigualável por serviços excepcionais ao cliente, a Antalpha é a parceira ideal para criar opções de financiamento competitivas e de longo prazo que compreendam as propriedades intrínsecas do Bitcoincomo um ativo de reserva financeira.”

-David Bailey, Presidente e CEO da KindlyMD.

A provedora de serviços integrados de saúde firmou uma parceria com a Two Prime Lending no início de outubro para fins de crédito. A empresa afirmou que os recursos da iniciativa serão utilizados para o pagamento de uma debênture conversível de US$ 200 milhões. O empréstimo também possui uma taxa de juros de 1,5%.

Tyler Evans, CIO da KindlyMD, reconheceu que o financiamento e o resgate da nota conversível representaram um passo crucial para a empresa fortalecer seu balanço patrimonial. A empresa quitou integralmente o resgate da debênture conversível em 30 de setembro.

Bailey espera que uma série de financiamentos de longo prazo fortaleça o balanço patrimonial da KindlyMD.

Bailey afirmou que a iniciativa ajuda a empresa a atender às necessidades financeiras atuais e também a estabelecer as bases para futuras estruturas personalizadas para empresas de tesouraria Bitcoin . Ele também prevê uma longa série de iniciativas com o objetivo de beneficiar o portfólio da empresa, seus acionistas e o ecossistema Bitcoin como um todo.

A iniciativa surge na sequência da Carta aos Acionistas de 15 de setembro, assinada por Bailey, que destacou a necessidade de alinhar acionistas e parceiros financeiros para apoiar a estratégia de investimento de longo prazo da KindlyMD. Ele acrescentou que a Bitcoin deixou de lado acordos de financiamento anteriores que não se alinhavam à estratégia da KindlyMD e agora está focada em colaborações que compartilham sua visão de longo prazo.

Bailey revelou que as ações da empresa valorizaram no último mês após a fusão com a Nakamoto Holdings. Ele afirmou que a KindlyMD acredita no potencial de longo prazo do Bitcoincomo ativo de reserva global.

Bailey também destacou a resiliência da empresa ao longo dos ciclos anteriores Bitcoin , afirmando que ela fará com que seus acionistas sejam uma força motriz no próximo ciclo de adoção.

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