Bessent Urge Fed a Acelerar Cortes de Juros com Queda da Inflação - Oportunidade para Cripto?

O mercado financeiro tradicional finalmente acorda para a realidade: inflação em retração exige ação imediata do Fed.

Movimento Monetário Necessário

Bessent defende cortes mais agressivos nas taxas enquanto os indicadores de inflação mostram arrefecimento consistente. A janela de oportunidade está aberta - e o timing é crucial para evitar danos desnecessários à economia.

Impacto nos Ativos Digitais

Taxas mais baixas tradicionalmente beneficiam ativos de risco. Com o Fed potencialmente acelerando o afrouxamento monetário, o cenário fica favorável para bitcoin e altcoins. Os tradicionais finalmente percebem o que o mercado cripto já sabia há tempos.

Os bancos centrais correm atrás do prejuízo enquanto os investidores inteligentes já reposicionaram suas carteiras. Mais um caso de 'too little, too late' do sistema financeiro tradicional.

A redução da inflação abre espaço para cortes.

Segundo Bessent, a inflação desacelerou mais do que o esperado, o que confere ao Federal Reserve novos poderes. De acordo com dados do governo, os preços ao consumidor subiram apenas cerca de 3% em setembro, em comparação com o mesmo período do ano anterior. Essa é a taxa de crescimento mais lenta em mais de dois anos e está apenas um ponto percentual acima da meta de 2,0% do Fed.

Os preços da energia e dos alimentos, que contribuíram para a alta dos preços nos últimos anos, estabilizaram, e a inflação dos preços básicos, ou seja, excluindo os itens voláteis, também continua a arrefecer. 

Bessent afirmou que, em sua opinião, os preços já haviam se estabilizado e que manter as taxas de juros elevadas estava causando mais danos do que benefícios. Ele ressaltou que a economia americana claramente havia superado a fase de superaquecimento e acrescentou que as melhorias na gestão fiscal forneciam mais umtronmotivo para o Federal Reserve começar a reduzir as taxas de juros.

O defido PIB diminuiu de 6,4% para 5,9% devido aos cortes de gastos de Trump, indicando que o governo está consumindo menos por meio de empréstimos. Isso, disse Bessent à CNN, reduz a pressão sobre os preços e abre mais espaço para uma política monetária mais frouxa.

A ferramenta FedWatch da CME indica que os investidores agora esperam uma probabilidade de 70% de um corte na taxa de juros até o início de 2026, um aumento em relação aos 45% de um mês atrás. Os rendimentos dos títulos também caíram significativamente, à medida que os investidores começam a acreditar que a inflação está suficientemente controlada e que uma política monetária mais frouxa não é mais necessária. 

Bessent junta-se ao coro de economistas e mercados que apelam para que a Reserva Federal mude de rumo. 

O membro do Conselho de Governadores do Fed, Stephen Miran, um dos dois dissidentes, alertou que manter as taxas de juros elevadas por muito tempo poderia alterar a trajetória da economia. Ele, juntamente com alguns outros membros, havia defendido um corte de 50 pontos-base em vez da redução menor de 25 pontos-base que o banco central acabou aprovando.

A postura cautelosa do Fed enfrenta pressão crescente.

O presidente do Fed prometeu adiar novos cortes nas taxas de juros em dezembro, alegando que os formuladores de políticas precisarão de mais provas de desinflação sustentada antes de se tornarem mais ativos.

Entretanto, essa postura está sendo criticada tanto pelo governo quanto pelos mercados. Nas próximas semanas, os investidores esperam que os investimentos do Fed sejam limitados, permitindo cortes mais profundos nas taxas de juros em janeiro de 2026, caso as circunstâncias atuais persistam. 

Economistas argumentam que, se as autoridades adiarem esses cortes, isso agravará a crise no setor imobiliário e impedirá a criação de empregos em outros setores dependentes de taxas.

Ainda assim, o presidente do Federal Reserve, Christopher Waller, reiterou seu apoio a um corte nas taxas de juros na reunião de dezembro do Fed. Em entrevista, Waller observou: "A maior preocupação que temos agora é o mercado de trabalho", disse ele a Larry Kudlow na Fox Business Network. "Sabemos que a inflação vai cair, por isso continuo defendendo que cortemos as taxas de juros em dezembro, porque é isso que todos os dados me indicam."

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