Ações do setor de software perdem força em 2025 enquanto IA redefine apostas de investidores

• Por que as ações de software tradicionais estão em declínio?
• Quem está ganhando com a revolução da IA?
• Como está o cenário global de software?
• Há oportunidades na correção do setor?
• Perguntas frequentes sobre o setor de software e IA

O setor de software, que por anos dominou Wall Street, enfrenta um momento de virada em 2025. A ascensão da inteligência artificial está redefinindo prioridades de investimento, criando vencedores e perdedores inesperados. Enquanto gigantes como Microsoft e Oracle continuam a prosperar, empresas como Salesforce e Adobe sofrem quedas acentuadas. Este artigo explora como a IA está remodelando o panorama de investimentos, com dados atualizados até agosto de 2025, mostrando quais empresas estão surfando na onda da transformação digital e quais estão ficando para trás.

Por que as ações de software tradicionais estão em declínio?

O ano de 2025 está sendo particularmente difícil para algumas das maiores empresas de software. Salesforce, Adobe e ServiceNow figuram entre as piores performistas do S&P 500 este ano, cada uma perdendo pelo menos 16% de seu valor - um golpe combinado de US$ 160 bilhões em valor de mercado evaporado. "A obsolescência tecnológica pode surgir do nada", observa Robert Ruggirello, da Brave Eagle Wealth Management. "Há boas razões para a cautela dos investidores."

Os fluxos de investimento confirmam essa tendência: os investidores retiraram capital do setor de software por dois meses consecutivos até junho de 2025, após apenas um mês de saída nos 18 meses anteriores. A valorização do setor atingiu seu nível mais baixo desde 2014, negociando a 23 vezes os lucros projetados - metade da média histórica da última década.

Quem está ganhando com a revolução da IA?

Nem tudo são más notícias. Microsoft, Oracle e Palantir destacam-se como algumas das melhores performistas do S&P 500 em 2025. O que diferencia essas empresas? Segundo analistas do BTCC, elas estão na ofensiva com a IA, em vez de apenas defender modelos de negócios existentes.

Meta Platforms mostra crescimento acelerado de receita graças a melhorias em publicidade direcionada por IA. A Palantir projeta crescimento de vendas de 45% este ano, impulsionado por seus produtos de inteligência artificial. Até empresas de cibersegurança como CrowdStrike prosperam, com a convicção de que a IA não substituirá facilmente seus produtos principais.

Como está o cenário global de software?

A pressão não se limita aos EUA. A SAP, maior empresa europeia de software por valor de mercado, viu suas ações caírem junto com concorrentes menores como Sage Group e Dassault Systèmes após alertas da Monday.com. Ruggirello faz uma analogia impactante: "É como uma empresa de energia que acorda e descobre que agora compete com uma gigante do tamanho da Exxon".

O ChatGPT da OpenAI, com seus 700 milhões de usuários semanais em 2025, tornou-se um padrão de comparação implacável. Enquanto isso, empresas de semicondutores beneficiadas pela demanda por hardware de IA ultrapassaram muitas tradicionais de software em valor de mercado.

Há oportunidades na correção do setor?

Analistas do UBS vejem potencial em algumas ações de software subvalorizadas. "Embora as receitas de IA ainda não igualem os gastos agressivos do setor, as tendências de monetização são encorajadoras", observa Ulrike Hoffmann-Burchardi. No entanto, a cautela permanece - o setor já representou quase 14,5% do S&P 500 antes do ajuste para cerca de 12% em 2025.

Sem os desempenhos excepcionais da Microsoft, Oracle e Palantir, o peso do setor seria ainda menor. "O risco aumentou significativamente", admite Ruggirello. "Algumas empresas como Meta e Microsoft continuam a ter sucesso, mas certamente não são todas."

Perguntas frequentes sobre o setor de software e IA

Quais empresas de software foram mais afetadas em 2025?

Salesforce, Adobe e ServiceNow lideram as quedas, cada uma perdendo mais de 16% de seu valor de mercado este ano.

Quais empresas estão se saindo bem com a IA?

Microsoft, Oracle e Palantir destacam-se como líderes na adoção de IA, com a Palantir projetando crescimento de 45% nas vendas.

O declínio do setor é global?

Sim, empresas europeias como SAP, Sage Group e Dassault Systèmes também enfrentam pressões semelhantes.

Há oportunidades de investimento no setor?

Analistas como os do UBS veem potencial em ações subvalorizadas, mas recomendam cautela e seleção cuidadosa.