Bilionário adverte: interferência de Trump no Fed pode desencadear colapso do dólar em 2025

O sistema financeiro tradicional está prestes a enfrentar seu maior teste de stress político.

Quando um bilionário do calibre de Warren Buffett soa o alarme, os mercados tendem a ouvir. Desta vez, o aviso é direto: a potencial interferência de Trump no Federal Reserve representa um risco existencial para a moeda americana.

Os mercados já estão precificando o caos. Enquanto o dólar se prepara para possíveis turbulências, investidores inteligentes estão se voltando para ativos fora do sistema tradicional. Criptomoedas—especialmente Bitcoin—estão vendo influxos recordes como hedge contra a desvalorização monetária.

É quase cínico como as mesmas instituições que criticavam cripto agora correm para se proteger das próprias políticas que defendiam. A ironia é deliciosa—e lucrativa para quem entendeu o jogo antes do resto.

O dólar pode cair, mas a revolução digital está apenas começando.

O investidor bilionário Ray Dalio alertou que os Estados Unidos estão caminhando para uma “autocracia ao estilo dos anos 1930”. Ele sugeriu que essa mudança política poderia levar a um aumento nos rendimentos dos títulos de longo prazo dos EUA, enfraquecimento do dólar e alta nos preços do ouro.

De fato, os rendimentos dos títulos de longo prazo dos EUA dispararam hoje. Participantes do mercado agora observam se essa mudança pode desencadear uma alta no Bitcoin.

Aquisição do Fed por Trump é um ‘risco sério’

Dalio fez suas afirmações em uma entrevista ao Financial Times. Ele define “autocracia ao estilo dos anos 1930” como um aumento na intervenção da administração Trump na economia de mercado. Recentemente, o governo dos EUA gerou controvérsia ao decidir adquirir uma participação de 10% na Intel, uma empresa com dificuldades financeiras.

Na entrevista, Dalio também destacou a crescente desigualdade de riqueza nos EUA, argumentando que a ampliação dessa divisão está causando uma quebra na confiança social e uma divergência significativa de valores entre os americanos comuns. Ele alertou que essa erosão da confiança está levando a políticas mais extremas.

As recentes tentativas do presidente Trump de controlar o Federal Reserve, incluindo a recente demissão da membro do conselho Lisa Cook, são um exemplo claro. Dalio afirmou que, se o banco central sucumbir à pressão política e mantiver as taxas de juros baixas, isso “minaria a confiança na capacidade do Fed de defender o valor do dinheiro e diminuiria a atratividade de manter ativos de dívida denominados em dólar”.

Dalio não é o primeiro a levantar essas preocupações. Na segunda-feira, a presidente do BCE, Christine Lagarde, expressou suas preocupações sobre a economia dos EUA. Ela alertou que, se Trump influenciasse as decisões de taxa de juros do Fed, isso representaria um “risco muito sério” para as economias dos EUA e global.

Ouro dispara enquanto rendimentos de longo prazo aumentam

Dalio prevê que, se as ações unilaterais da administração Trump continuarem, os rendimentos dos títulos de longo prazo dos EUA subirão, o dólar enfraquecerá e os preços do ouro aumentarão. Ele observou que investidores internacionais têm transferido suas participações de títulos do Tesouro para ouro.

Em 2 de setembro, o rendimento do título do Tesouro dos EUA de 30 anos subiu para 4,982%. Os futuros do ouro fecharam o dia em um recorde de US$ 3.604 por onça. Enquanto os rendimentos dos títulos de curto prazo têm caído devido às crescentes expectativas de cortes nas taxas de juros, os rendimentos de longo prazo continuam a subir.

Os participantes do mercado estão atentos para ver se essas mudanças impulsionarão uma alta no preço do Bitcoin. O preço do Bitcoin subiu junto com o ouro no final de abril, quando os rendimentos dos títulos de longo prazo dispararam durante uma guerra tarifária dos EUA.

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