Japão propõe ETFs de criptomoedas e cortes de impostos: Isso pode liberar US$ 34 bilhões em ativos?

• Reclassificar as criptomoedas de um método de pagamento digital para um produto financeiro pode aumentar a confiança dos investidores e impulsionar a adoção.
• A FSA também propôs reduzir o imposto sobre ganhos de capital em criptomoedas para uma taxa fixa de 20%, abaixo das atuais que chegam a 55%.
  

A Agência de Serviços Financeiros do Japão (FSA) propôs reclassificar as criptomoedas como produtos financeiros em vez de métodos de pagamento digital. 

Se aprovada, essa mudança, sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio (FIEA), colocaria as criptomoedas no mesmo marco regulatório que os títulos tradicionais.

Como parte das reformas, a FSA também recomenda reduzir a taxa de imposto sobre ganhos em criptomoedas para um valor fixo de 20%, abaixo do máximo atual de 55%. 

Essa medida visa tornar o investimento em criptomoedas mais acessível para investidores de varejo e institucionais.

A reclassificação também pode abrir as portas para o lançamento de fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas no Japão, sinalizando a crescente abertura do país aos ativos digitais.

Dados mostram que a posse de criptomoedas supera a participação em FX e títulos

Fonte: FSA

Embora o Japão tenha dado passos progressivos na regulamentação de criptomoedas, também é conhecido por seus padrões rigorosos de licenciamento e conformidade.  Notavelmente, a FSA do Japão afirmou que havia mais de 12 milhões de contas de criptomoedas domésticas em janeiro de 2025.

Essas contas detêm ativos no valor de mais de 5 trilhões de ienes japoneses, ou US$ 34 bilhões. Isso foi mais do que a participação observada em produtos financeiros tradicionais, como câmbio e títulos corporativos.

O aumento na posse de criptomoedas foi ainda mais proeminente entre investidores tecnológicos e destacou o crescente interesse em criptomoedas como um ativo de investimento legítimo.

Globalmente, o envolvimento institucional também está aumentando. Em 2025, mais de 1.200 instituições, incluindo fundos de pensão dos EUA, detêm ETFs de Bitcoin[BTC] listados nos EUA, de acordo com o relatório.

As reformas propostas pela FSA, que serão discutidas na reunião do Conselho do Sistema Financeiro em 25 de junho, reclassificariam as criptomoedas de um método de pagamento digital (sob a atual Lei de Serviços de Pagamento) para produtos financeiros sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio.

Essa mudança introduziria proteções aprimoradas para investidores, regulamentações mais claras e poderia abrir caminho para ETFs de criptomoedas no Japão.

Enquanto isso, grandes instituições financeiras estão se movendo para capitalizar a oportunidade das stablecoins.

Em abril, o Sumitomo Mitsui Financial Group (SMBC), TIS Inc., Ava Labs (Avalanche) e Fireblocks assinaram um memorando para apoiar o lançamento de stablecoins atreladas ao iene japonês e ao dólar americano.

Essa iniciativa complementa a proposta de reclassificação de criptomoedas como produtos financeiros pela FSA, sinalizando uma estratégia nacional mais ampla para integrar ativos digitais ao sistema financeiro tradicional.

Traduzido por NEMNinja