Michael Saylor Propõe Modelo de Crédito da Strategy para Plano de Hipoteca Lastreada em Bitcoin nos EUA
Michael Saylor, Presidente Executivo da Strategy, ofereceu compartilhar seu Modelo de Crédito em Bitcoin (BTC) com o Diretor de Habitação do governo Trump.
O objetivo é apoiar a iniciativa de empréstimos hipotecários lastreados em BTC proposta por Bill Pulte.
O Modelo de Crédito em BTC
A oferta surgiu pouco depois que Pulte expressou publicamente interesse em avaliar como ativos digitais, como bitcoin, poderiam ser usados na subscrição de hipotecas.
“Vamos estudar o uso de holdings de criptomoedas em relação à qualificação para hipotecas”, disse o Diretor da Agência Federal de Financiamento Habitacional (FHFA) dos EUA.
Saylor respondeu propondo o Modelo de Crédito em BTC da Strategy para apoiar os esforços da FHFA. O modelo é um sistema baseado em Bitcoin criado pela empresa para avaliar a qualidade de crédito de sua dívida e ações preferenciais usando suas reservas de criptomoedas.
Em vez de depender de índices financeiros tradicionais, o framework analisa quantas vezes as reservas de Bitcoin cobrem seus passivos (BTC Rating), o risco de crédito baseado na volatilidade (BTC Risk) e um possível spread de crédito (BTC Credit).
Enquanto isso, a empresa de inteligência de negócios continua aumentando suas reservas de Bitcoin. Recentemente, revelou ter comprado 245 BTC adicionais por US$ 26 milhões, elevando sua posição para 592.345 BTC, avaliados em mais de US$ 62 bilhões. Isso representa mais de US$ 20 bilhões em lucros não realizados, com o criptoativo líder atualmente sendo negociado acima de US$ 105 mil.
FHFA Considera Criptomoedas como Garantia Hipotecária
A FHFA regula o sistema de financiamento habitacional dos EUA e está avaliando se as criptomoedas podem ser contabilizadas como ativos durante análises de hipotecas. Isso pode levar a uma grande mudança na política habitacional do país. Até agora, ativos digitais têm sido excluídos de aplicações de hipoteca devido à sua volatilidade, incerteza regulatória e falta de um método padrão de valoração.
A ideia ganhou atenção no setor cripto, com Tristan Yver, cofundador da corretora BackPack, classificando-a como extremamente bullish. Ele explicou que muitos detentores de criptomoedas precisam converter seus ativos para fiat e transferir os recursos para bancos tradicionais antes que credores os aceitem.
No passado, subscritores de hipotecas geralmente só consideravam ativos como poupança, contas de aposentadoria e ações negociadas publicamente. Incluir criptomoedas pode beneficiar mutuários com grandes portfólios de ativos digitais que preferem não liquidá-los para atender requisitos de empréstimos.
No entanto, críticos apontaram para o Digital Asset Market Clarity Act de 2025 (H.R. 3633), que já classifica criptomoedas como garantia legítima sob padrões federais de empréstimo. Um usuário do X argumentou que adicionar mais camadas de avaliação de risco seria redundante e poderia impedir inovações.
“O mercado está se adaptando mais rápido que os reguladores—vamos simplificar, não sufocar o progresso com mais estudos”, disse o post.
Traduzido por NEMNinja
