Bancos preparam acordo histórico de US$ 38 bilhões para financiar data centers de IA da Oracle
Wall Street abre os cofres para a revolução da inteligência artificial
Um consórcio de grandes bancos está finalizando um dos maiores acordos de financiamento do ano - US$ 38 bilhões em dívida para impulsionar a expansão agressiva dos data centers de IA da Oracle. O movimento sinaliza que as instituições financeiras tradicionais estão finalmente acordando para o potencial transformador da computação em nuvem orientada por IA.
Corrida pelos chips
Enquanto a Oracle compete com gigantes como Amazon Web Services e Microsoft Azure, este financiamento massivo fornece a munição necessária para acelerar sua infraestrutura global de data centers. Os bancos parecem estar apostando que a demanda por capacidade de processamento de IA só vai crescer - mesmo que signifique enterrar US$ 38 bilhões em servidores que podem ficar obsoletos em cinco anos.
O fechamento deste acordo representa um voto de confiança multibilionário no futuro da computação em nuvem especializada. Porque quando os bancos emprestam dessa magnitude, eles não estão apenas financiando data centers - estão construindo os alicerces da próxima geração da economia digital.
A visão 'Stargate' de US$ 500 bilhões da Oracle impulsiona uma expansão massiva do data center
Outros, incluindo Wells Fargo & Co., BNP Paribas SA, Goldman Sachs Group Inc., Sumitomo Mitsui Banking Corp. e Societe Generale SA, foram designados para receber parcelas do pacote de financiamento após a primeira rodada de seleção de subscritores, disseram as pessoas.
Porta-vozes do JPMorgan, MUFG SMBC e OpenAI não quiseram comentar. Contatados para comentar, Oracle, Vantage e os demais bancos não responderam imediatamente.
Enquanto isso, os dois novos CEOs da Oracle defenderam recentemente o enorme novo investimento em data centers, afirmando que ele fornecerá poder de computação e um conjunto de serviços integrados que tornarão a inteligência artificial mais útil para as empresas.
“Estamos realmente em uma situação única para entregar o que chamamos de IA aplicada”, disse Mike Sicilia, exdent da Oracle Industries, que foi nomeado CEO da empresa no mês passado. Isso inclui infraestrutura, análises e aplicativos, disse ele em uma entrevista.
Clay Magouyrk, ex-dent de infraestrutura em nuvem da Oracle, também foi nomeado CEO. Eles chegam no momento em que os temores de uma bolha de IA se espalham rapidamente.
As ações da Oracle dispararam mais de 40% no mês passado, após a empresa de nuvem anunciar que adicionou US$ 317 bilhões trac futuros como parte de seu último trimestre, encerrado em 31 de agosto. Grande parte dessa nova receita se originou de um acordo de US$ 300 bilhões com a OpenAI, com duração de cinco anos.
Investidores e analistas de tecnologia levantaram questões no último mês sobre o quanto a nova estrutura depende da OpenAI, que não se tornará lucrativa até 2029, de acordo com Sam Altman, presidente-executivo da fabricante do ChatGPT. A agência de classificação de crédito Moody's indicou, no mês passado, riscos para o balanço patrimonial da Oracle devido à extensão em que seus futuros data centers de IA dependem da OpenAI.
No início de outubro, as ações da Oracle caíram até 7,1% — embora tenham se recuperado rapidamente — após um relatório sugerir que suas margens no aluguel de chips especializados da Nvidia eram mínimas.
A demanda dos investidores por dívida de IA aumenta à medida que os acordos da Vantage e da Meta estabelecem novos padrões
Investidores de todos os setores estão ansiosos para obter exposição antecipada à IA, com bancos e empresas de crédito privadas competindo para liderar vastos pacotes de dívida que financiam o boom. A Meta Platforms Inc. escolheu recentemente a Pacific Investment Management Co. e a Blue Owl Capital Inc. para negociar uma dívida e capital de US$ 29 bilhões para a expansão do data center da empresa na área rural da Louisiana.
A dívida da Vantage surge cerca de uma semana depois de outros títulos emitidos para facilitar o acordo da Meta terem começado a ser negociados em mercados secundários, subindo até 10 centavos por dólar e gerando lucros no papel da Pimco de aproximadamente US$ 2 bilhões.
Ambas as linhas de crédito da Vantage têm vencimento em quatro anos, com duas opções de extensão de um ano, e estão precificadas em cerca de 2,5 pontos percentuais acima do benchmark, disseram as pessoas. Assim como os financiamentos de projetos e imóveis comerciais, os empréstimos serão estruturados como juros apenas durante a construção, mas serão amortizados assim que as operações começarem, de acordo com as pessoas.
Os gestores finalizaram a segunda rodada de subscrição no início desta semana, na qual a dívida foi alocada a outros bancos e investidores institucionais, disseram eles.
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