MARA, Empresa Listada Publicamente, Arrecadou US$ 950 Milhões para Comprar Mais Bitcoin

A gigante de mineração de Bitcoin, Marathon Digital Holdings (MARA), arrecadou US$ 950 milhões por meio de uma oferta privada de títulos conversíveis sem juros para investidores institucionais, visando expandir suas operações de mineração e adquirir mais BTC.

O acordo foi concluído em 25 de julho e conduzido sob a Regra 144A da SEC, que permite ofertas de títulos para compradores institucionais qualificados. A MARA liquidou aproximadamente US$ 940,5 milhões após despesas.

Termos de Conversão e Alocação

Do total arrecadado, US$ 18,3 milhões foram alocados para a recompra de dívidas existentes, enquanto US$ 36,9 milhões foram usados em transações de chamada com limite, uma estratégia projetada para minimizar a diluição caso as ações da MARA subam acentuadamente. Cada título de US$ 1.000 é conversível em aproximadamente 49 ações, com um preço de conversão de US$ 20,26, limitado a US$ 24,14 por ação.

Os recursos restantes serão utilizados para a compra de mais Bitcoin e para financiar a expansão operacional. A Marathon já detém quase 50.000 BTC, valendo mais de US$ 5,75 bilhões aos preços atuais, tornando-a um dos maiores detentores públicos de Bitcoin globalmente.

Pressão Financeira e Preocupações com Liquidez

De acordo com o InvestingPro, a MARA registrou US$ 705 milhões em receita nos últimos 12 meses, mas enfrenta desafios de liquidez. Seu índice de liquidez corrente é de 0,79, indicando possíveis dificuldades em cobrir passivos de curto prazo. Analistas alertam que a empresa pode enfrentar pressão no serviço da dívida no curto prazo, a menos que a receita melhore.

Os novos títulos vencem em agosto de 2032 e não possuem juros. Os investidores têm a opção de comprar um adicional de US$ 200 milhões, o que elevaria o total da oferta para US$ 1,15 bilhão.

Grandes empresas estão de olho na MARA. A Piper Sandler agora acredita que as ações podem atingir US$ 26 devido aos seus planos com Bitcoin. A UBS estabeleceu uma meta mais alta de US$ 203, baseada em suas expectativas de lucro da MARA. Isso mostra que grandes investidores estão prestando mais atenção.

A MARA arrecadou US$ 950 milhões para se manter forte na mineração de Bitcoin. Ela segue avançando, mesmo com problemas financeiros. Outras mineradoras podem seguir o exemplo, à medida que mais pessoas confiam em criptomoedas.

Por BlockchainAce