AWS 비용 압박에도 아마존 주식(AMZN)에 강한 낙관론을 보이는 한 최고 애널리스트의 이유
아마존(AMZN)은 화요일 2% 상승한 212.77달러로 마감했으며, 월가의 한 최고 애널리스트는 추가 상승 가능성을 보고 있습니다. 모펫나단슨의 애널리스트 마이클 모튼은 최신 업데이트에서 목표주가를 250달러에서 253달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했는데, 이는 현재 수준 대비 약 19%의 상승 여력이 있음을 시사합니다. 모튼은 아마존이 시간이 지남에 따라 클라우드 사업에서 비용 압박이 가중되더라도 2025년과 2026년에 이익 추정치를 상회할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다.
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모튼 애널리스트는 70%의 성공률과 1년 기준 평균 22.5%의 수익률을 기록하고 있음에 주목할 필요가 있습니다.
최고 애널리스트의 아마존 평가
이 애널리스트는 아마존이 쇼핑 사업으로 잘 알려져 있지만, 실제 이익은 아마존 웹 서비스(AWS)와 광고에서 나온다고 말했습니다. 아마존이 클라우드 사업에 대한 더 많은 세부 정보를 제공한 후, 모튼은 자신의 AWS 전망을 업데이트했으며 대부분의 애널리스트들이 아마존의 대규모 클라우드 투자로 인한 증가하는 비용을 과소평가하고 있을 수 있다고 믿습니다.
그는 아마존이 "2024 회계연도부터 2026 회계연도까지 약 2000억 달러"를 AWS 확장에 지출할 것으로 추정했는데, 대부분 서버와 네트워크 장비에 투자될 것이라고 합니다. 결과적으로 AWS의 감가상각비는 "2024년 4분기 13%에서 2026년 4분기 23%로" 증가할 전망입니다. 이는 AWS 이익 마진을 약 10%포인트 낮출 수 있습니다.
앞으로 일부 마진 압박이 있을지라도 모튼은 아마존의 전망에 대해 긍정적입니다. 그는 특히 2025년 AWS 마진과 관련하여 향후 18개월 동안 대부분의 애널리스트보다 더 낙관적입니다. 그는 강한 수요, 더 나은 비용 효율성, 그리고 높은 마진을 자랑하는 광고 사업의 꾸준한 성장에 힘입어 아마존이 2025년과 2026년 모두에서 이익 추정치를 상회할 것으로 기대합니다.
그의 업데이트된 목표주가 253달러는 아마존의 강력한 단기적 이익 성과가 아직 시장에 완전히 반영되지 않았다는 견해를 반영합니다.
아마존 주식의 목표주가는 얼마인가요?
전반적으로 월가의 아마존 주식에 대한 평가는 강한 매수입니다. 47개의 매수와 1개의 홀드 권장을 기반으로 한 Strong Buy 합의 평가가 이를 보여주며, 평균 목표주가 243달러는 14.21%의 상승 여력이 있음을 시사합니다.
번역: NEOnSpectreX
