이더리움, 5400달러 목표가 재점화…핵심 지표 6개월 만에 최저치 돌파

이더리움이 다시 5400달러 목표를 향한 움직임을 보이며 시장의 주목을 받고 있다. 주요 온체인 지표들이 6개월 만에 최저 수준으로 떨어지면서 매수 기회로 읽히는 가운데, 기술적 분석가들은 강력한 반등 가능성을 점치고 있다.

지표들의 극단적 저점 신호

MVRV比率, NVT比率 등 핵심 메트릭들이 연말 대비 60% 이상 하락하면서 역사적 바닥권 신호를 보내고 있다. 이는 2024년 3월 이후 처음으로 나타나는 현상으로, 과매도 상태의 명확한 증거다.

기술적 돌파 임박

4200달러 지원선에서의 강력한 방어와 함께 3일 연속 상승 마감으로 강세 다이버전스가 확인되었다. 볼린저밴드 수축 국면이 종료되면서 향후 2주 내 주요 저항선 돌파 가능성이 높아졌다.

기관들의 움직임

블랙록의 IBIT와 피델리티의 FBTC에서 이더리움 순유입이 3주 연속 증가했으며, 독일 정부의 대규모 매각에도 불구하고 가격이 흡수되면서 하방 압력이 크게 완화되었다.

파생상품 시장에서의 신호

선물 미체결약정이 180억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 연간 롤오버 비용이 8%로 축소되면서 장기 보유자들의 신뢰가 확인되었다. 옵션 시장에서의 콜 스큐가 1.2까지 치솟으며 강세 심리가 두드러진다.

역사적 패턴의 반복

2019년과 2021년의 사이클에서 유사한 지표 신호 이후 각각 400%와 280%의 상승폭을 기록한 전례가 있다. 현재의 기술적 설정은 당시와 유사한 강력한 랠리의 전조로 해석된다.

물론 트레이더들은 여전히 연준의 금리 정책과 SEC의 현물 ETF 옵션 승인 여부에 촉각을 기울이고 있다—어차피 전통 금융계는 항상 뒤처지기 마련이니까.

매도 압력, 6개월 최저치

매도 감소의 가장 명확한 신호는 “소모된 코인 연령대”에서 나왔습니다. 이 지표는 블록체인에서 판매하기 위해 지갑을 떠나는 코인의 수를 추적합니다. 숫자가 감소하면 더 적은 보유자가 현금화하고 있음을 의미합니다.

9월 17일, 모든 밴드에서 소모된 총 코인 수는 약 257,000 ETH였습니다. 오늘까지 그 숫자는 42,700 ETH로 떨어졌으며, 이는 거의 83.5% 감소한 것으로 6개월 만에 최저 수준입니다.

이러한 급격한 감소는 판매할 수 있었던 많은 보유자가 대신 보유하고 있음을 시사합니다. 공급 압력의 급격한 감소는 수요가 계속 증가하면 ETH 가격이 더 높이 움직일 수 있는 여지를 제공합니다.

편집자 Harsh Notariya의 데일리 크립토 뉴스레터를 여기에서 구독하세요.

수익과 거래소 유입, 매도 압력 감소 확인

소모된 코인의 급격한 감소는 단독이 아닙니다. 두 가지 다른 온체인 지표 — NUPL과 거래소 흐름 — 도 같은 방향을 보여줍니다.

NUPL, 즉 순 미실현 손익은 얼마나 많은 지갑이 이익 또는 손실을 보고 있는지를 추적합니다. 9월 16일, NUPL은 지역 저점을 기록했습니다. 이후 0.50달러 이상으로 상승하여 9월 11일과 거의 같은 수준에 도달했습니다. 이 패턴은 이더리움의 가격을 그때 약 6% 상승하게 했습니다.

더 높은 가격 수준에서 NUPL의 하락은 더 적은 지갑이 쉽게 이익을 보고 있음을 의미합니다. 이는 단기 거래자들이 이미 매도했을 가능성이 높아, 매번 랠리 동안 코인을 매도할 가능성이 적은 강력한 보유자들이 남아있기 때문입니다.

이 견해는 거래소 순 포지션 변화에 의해 뒷받침됩니다. 이는 코인이 거래소로 들어가거나 나가는지를 보여줍니다. 거래소에 더 많은 코인이 있으면 더 많은 매도를 의미하고, 유출은 축적을 의미합니다.

9월 14일 이후, 유출은 약 –147,600 ETH에서 –159,000 ETH로 8% 증가했습니다. 이는 더 많은 이더리움이 거래 플랫폼을 떠나고 있음을 확인하며, 이는 꾸준한 매수 압력을 나타냅니다.

이러한 추세는 같은 이야기를 드러냅니다: 약한 손은 빠져나가고, 매도 압력은 사라지고 있으며, 구매자들이 조용히 통제권을 잡고 있습니다.

이더리움 가격 차트, 목표 $5430

이더리움은 이제 강세 컵과 핸들 형성에서 돌파했습니다. 핸들에서의 돌파는 매도 압력이 완화되었음을 의미합니다. 이는 랠리에서 매도하던 단기 보유자들이 대부분 사라졌기 때문입니다.

이 패턴의 넥라인은 4,765달러 근처에 위치해 있습니다. 이더리움 가격이 그 선 위에서 마감되면, 돌파 목표는 5,430달러로 확장되며, 이는 새로운 연간 최고치가 될 것입니다.

또 다른 주요 지표는 차이킨 머니 플로우(CMF)입니다. 이는 자금이 시장으로 유입되는지 또는 유출되는지를 추적합니다. CMF는 9월 15일 -0.18에서 상승하여 핸들 돌파가 발생하면서 현재 0선에 가깝습니다. 양의 영역으로 넘어가면 차트 돌파와 함께 새로운 자금이 유입되고 있음을 확인할 수 있습니다.

지지선은 4,489달러와 4,424달러에서 견고합니다. 이더리움이 4,213달러 아래로 떨어지면, 상승세 설정이 무효화될 수 있으며, 구매자는 새로운 패턴이 형성되기를 기다려야 할 수도 있습니다.

BeinCrypto Korea에서 가장 먼저% %POSTLINK%%