서클의 USDC와 블랙록의 BUIDL, 파생상품 시장에서 담보 혁신 주도

암호화폐 거래 플랫폼들이 파생상품 시장에서 담보 효율성을 높이기 위해 USDC 스테이블코인과 블랙록의 BUIDL 같은 토큰화된 국채와 같은 블록체인 네이티브 자산을 점점 더 많이 채택하고 있습니다.

이러한 도구들은 안정성, 수익성, 규정 준수를 결합하여 자본 최적화를 추구하는 기관 투자자들에게 매력적입니다.

USDC와 BUIDL, 암호화폐 파생상품 시장에서 성장세

6월 18일, 코인베이스 파생상품은 상품선물거래위원회(CFTC)의 규제 승인을 받아 USDC가 마진 선물의 담보로 인정될 것이라고 발표했습니다.

코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 다음과 같이 말했습니다:

“이번이 USDC가 미국 선물 시장에서 담보로 사용되는 첫 사례입니다. 우리는 CFTC와 긴밀히 협력하여 이를 실현할 것입니다.”

이 스테이블코인의 통합은 뉴욕 금융국이 규제하는 자격을 갖춘 수탁자 코인베이스 커스터디 트러스트에 의존할 것입니다.

별도의 발전으로, 토큰화된 국채 또한 파생상품 시장에서 주목을 받고 있습니다.

같은 날, 디지털 자산 회사 세큐리타이즈는 블랙록의 USD Institutional Digital Liquidity Fund(BUIDL)가 Crypto.cOM과 Deribit에서 담보로 사용될 수 있다고 발표했습니다.

이 토큰은 현금과 미국 국채로 뒷받침되는 단기 수익 창출 펀드를 나타내며, 현재 29억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

BUIDL을 마진으로 받아들임으로써, 이 플랫폼들은 기관 트레이더들이 레버리지 포지션을 위해 자본을 배치하면서도 수익을 올릴 수 있도록 합니다.

이러한 자산들이 채택되는 이유는?

이러한 최근의 발전들은 이 트렌드를 강조하며, 더 자본 효율적이고 투명한 시장 구조로의 중요한 전환을 나타냅니다.

코인베이스는 USDC와 같은 자산들이 거의 즉시 결제가 가능하며 중앙화 및 탈중앙화 플랫폼 전반에 걸쳐 폭넓게 수용된다고 지적했습니다.

세큐리타이즈의 공동 창립자이자 CEO인 카를로스 도밍고도 이 같은 견해를 공유하며 다음과 같이 말했습니다:

“토큰화된 국채들은 여전히 수익을 제공하면서도 업계에서 가장 정교한 거래 장소들 전반에 걸쳐 자본 효율성과 리스크 관리를 개선하는 데 적극적으로 사용되고 있습니다.”

한편, 이러한 움직임들은 CFTC의 캐롤린 D. 팜 위원장이 2024년 11월에 분산 원장 기술을 비현금 담보에 사용할 것을 권고한 데 이은 것입니다.

그녀에 따르면, 이러한 새로운 기술들을 받아들이는 것은 시장의 무결성을 훼손하지 않을 것이며, “유럽과 아시아에서의 디지털 정부 채권 발행, 기업용 블록체인 플랫폼에서의 1.5조 달러 규모의 기관 리포 및 결제 거래, 그리고 더 효율적인 담보 및 재무 관리”와 같은 성공적이고 입증된 상용 사례들이 있다고 합니다.

번역: ShadoWHawk42