ゴールドマン・サックスとBNYメロン、7.1兆ドルのマネーマーケットファンドをトークン化へ

バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（BNYメロン）とゴールドマン・サックスは、機関投資家向けにマネーマーケットファンドをトークン化する新サービスを開始した。ゴールドマン・サックスとの提携により、BNYメロンのクライアントは、所有権がブロックチェーン上で記録されるファンドに投資できるようになる。この取り組みは、ブロックチェーン技術を主流の金融インフラに組み込むための広範な試みの一環だ。

このプロジェクトには、ブラックロック、フィデリティ・インベストメンツ、フェデレーテッド・ハーミス、およびゴールドマン・サックスとBNYメロンの資産運用部門など、複数の主要資産運用会社が参加している。マネーマーケットファンドのデジタル化により、透明性が向上し、決済時間が短縮され、投資家により大きな柔軟性がもたらされる見込みだ。これらのファンドは伝統的に、米国債やコマーシャルペーパーなどの短期商品で構成され、流動性管理の手段として利用されてきた。

ブロックチェーンによる効率化

ブロックチェーンは所有権の記録と転送をリアルタイムで行うため、従来の金融システムにおける非効率性を回避できる可能性がある。BNYメロンは、従来の記録方式に加えてトークン化された資産バージョンも維持し、この移行を促進すると表明。これは現行の規制や運用モデルとの互換性を損なわずに導入を進めるハイブリッド戦略だ。

トークン化されたマネーマーケットファンドは、安全な投資先と見なされるステーブルコインとは根本的に異なり、利回りと安全性を兼ね備えている。この特徴が、年金基金やヘッジファンドなどの機関プレイヤーにとって魅力的だと考えられる。

さらに、こうしたデジタルツールは金融取引における担保として活用可能で、現金化の必要性を減らすことで業務効率を向上させられる。

デジタル資産の戦略的展望

ゴールドマン・サックスとBNYメロンの幹部は、トークン化されたマネーマーケットファンドがデジタル接続型金融エコシステムの基盤になり得ると指摘。ゴールドマンのグローバル・デジタルアセット部門責任者マシュー・マクダーモット氏は、このプロジェクトが業界内で担保活用の新たな手法となり、時間と資本の節約につながる可能性があると述べた。

この発表は、米国規制のステーブルコインを優遇する「GENIUS法」の承認直後に行われた。JPモルガン・チェース、シティグループ、バンク・オブ・アメリカなどの大手銀行もデジタル決済分野に進出している。

翻訳者: QuantumFox7