米国が英国の仮想通貨取引所を制裁—イラン関連取引の疑いで金融規制が国境を越える

規制のハンマーが暗号空間に落下した。米国財務省が英国拠点の仮想通貨取引所に対し、イラン関連の取引を理由に制裁を発動—デジタル資産市場に新たなプレッシャーがかかる。

国境を越える監視の目

取引所が国際的な制裁ネットワークを迂回する経路として利用された疑いが浮上。ブロックチェーン上の取引履歴が追跡可能であるという前提が、規制当局の武器に変わりつつある。透明性という暗号の基本原則が、皮肉にも規制執行の根拠となった格好だ。

市場への波及効果

主要取引所の対応が注目される中、分散型金融（DeFi）プロトコルへの資金流入が小幅増加—規制回避を期待する動きも散見される。伝統金融機関がKYCに数年を費やしている間に、暗号業界は実質的な監視フレームワークを構築しつつある。

金融の未来か、規制の標的か

今回の動きは、仮想通貨が「銀行を持たない銀行業」から「国境を持たない規制対象」へと変容する転換点を示唆。伝統金融が書類仕事に没頭している間に、デジタル資産は真の国際金融インフラとして進化を続ける—規制が追いつく頃には、また次の逃避行が始まっているだろう。結局のところ、金融イノベーションとは常に規制の一歩先を走るものなのだ。

史上初、イラン革命防衛隊関与で仮想通貨取引所が制裁

2026年1月30日、外国資産管理局（OFAC）は、Zedcex Exchange Ltd.とZedxion Exchange Ltd.を制裁対象に指定した。主にTronネットワーク上でテザー（USDT）を通じて、IRGC関連の取引ほぼ10億ドルを仲介したことが理由。

Zedcexは2022年8月の登録以来、総額940億ドル超の取引を処理している。このことが同取引所の事業規模を示している。

これらの取引所は、かつてイラン国営石油会社から数十億ドルを横領した罪で有罪判決を受けたイラン人実業家ババク・モルタザ・ザンジャニ氏と関連があると報じられている。

財務省当局者は、2024年にザンジャニ氏の死刑判決が減刑された後、同氏が再びイラン政権の資金洗浄やIRGC関連プロジェクト支援のための資金活動を始めたと主張する。

「財務省はイランのネットワークと、イラン国民を犠牲にして私腹を肥やす腐敗エリート層を引き続き標的とする」スコット・ベセント財務長官は述べた。「これには、制裁回避やサイバー犯罪活動の資金調達目的でデジタル資産を悪用しようとするイラン政権の動きも含まれる」

今回の制裁は、暴力的に抗議者を弾圧したとして非難されるイラン高官やネットワークの取り締まり強化の一環である。標的となった上級幹部には、エスカンダル・モメニ・カラガリ内相や複数のIRGC司令官が含まれる。

独立系の推計によれば、最近の弾圧で死亡した抗議者は最大3万人に上る。死亡者数を隠蔽するため、当局は集団埋葬や秘密裏の医療ネットワークを利用しているという。

米国、制裁回避の仮想通貨流用で取引所・国営ネットワーク標的

米財務省の今回の措置は、制裁回避や違法活動の資金調達手段として仮想通貨の活用が拡大していることを浮き彫りにした。

Today, as the peOPle of Iran bravely take to the streets to demand basic freedoms and economic security, Treasury’s Office of Foreign Assets Control (OFAC) is taking action against the architects of the Iranian regime’s brutal crackdown on peaceful demonstrators, as well as the…

エリプティックは、2025年にイラン中央銀行がUSDTを5億700万ドル超取得したと報告した。安定コインを通じて暴落するリアルの安定化や外貨取引維持を図り、従来型の銀行規制を回避した。

ワシントン・ポスト紙は、ブロックチェーン情報分析会社TRM LABsの情報として、2023年のこれら取引所の取引量の半数以上がIRGC関連団体とつながっていたと伝えた。これは、国家主導の関係者がますますデジタル資産を活用している実態を示している。

制裁措置により、米国内にある制裁対象の全資産の凍結とともに、米国人がZedcex、Zedxion、ザンジャニ氏、その他指定された人物や団体と取引することも禁止される。

違反すれば民事・刑事の厳しい罰則が科される。これは、デジタル資産業界の違法資金への米当局の強い取り締まり姿勢を示す。

今回の制裁は、執行戦略における歴史的転換も意味する。個別ウォレットやトランザクションの摘発ではなく、米当局が仮想通貨プラットフォーム全体を制裁対象とすることで、制裁回避やテロ資金調達に使われる金融ネットワーク全体の撲滅を図っている。

2025年時点で、すでに875人超のイラン関係者、船舶、航空機が不安定化活動を理由に制裁対象となっている。今回のOFACの措置は、デジタル資産とグローバル・セキュリティ政策がより高度に絡み合っている現状を示している。

仮想通貨が国際金融に統合され続ける中、当局は制裁対象国や団体の違法な資金フローを支援した取引所について、管轄外で運営している場合でも、もはや免責が認められないことを強調している。