ジャスティン・サン氏、市場操作疑惑の証拠がSECに提出される

暗号業界の著名人物に新たな波紋。規制当局への証拠提出が、市場の透明性をめぐる議論に火をつけた。

証拠提出の衝撃

文書がSECに届いた。その内容は、特定の取引活動の詳細を記録していた。提出者は匿名を希望し、動機は不明のまま。規制当局は現在、提出された資料の精査を進めている。業界関係者の間では、この動きが今後の調査方針に影響を与える可能性が指摘されている。

市場への波及効果

このニュースは、仮想通貨市場全体の信頼性に関する根本的な問いを投げかけている。投資家保護の観点から、取引慣行の透明化を求める声が強まるのは確実だ。一方で、一部の市場参加者からは、証拠の信憑性や提出のタイミングについて疑問の声も上がっている。

規制の行方

SECの対応が注目される。過去の類似事例では、提出された証拠に基づき正式な調査が開始されたケースもある。ただし、当局の判断は慎重を期して行われる見込みだ。市場への影響を最小限に抑えつつ、必要な法的手続きを進めるバランスが求められる。

業界の反応

主要な取引所やプロジェクトは、現時点で具体的なコメントを控えている。しかし内部では、自社のコンプライアンス体制の見直しを急ぐ動きが出始めた。透明性の高い運営が、今後より一層重要な競争優位性となるのは明らかだ。

結局のところ、ウォール街の古い手口が新しいテクノロジーに移植されただけなのかもしれない。真の分散化を掲げるこの業界で、中央集権的な権力構造と同じ課題に直面するのは皮肉なことだ。次は誰の番か？市場は息を潜めて見守っている。

ジャスティン・サン氏、バイナンス口座でTRX相場操作の疑い

告発者は自らをテンテン（曾穎）と明かし、トロンの立ち上げから成長初期にサン氏と恋愛関係にあったと述べている。

テンテン氏によれば、ジャスティン・サン氏は北京拠点の複数従業員に対し、自身の名義と携帯電話を使って多数のバイナンス口座を開設させ、連携して取引を行うよう指示したという。

これらの口座は、2017年末から2018年初頭にかけて、TRXの価格と時価総額を人為的に押し上げる積極的な買い注文に使用されたとされる。

その後大規模な売りが行われ、トークンが個人投資家に売り浴びせられ、「巨額の違法利益」を得たと同氏は主張する。

「同氏が複数の従業員の身分証明書と携帯電話を使い、多数のバイナンス口座を登録した証拠を所有している」と投稿した。

テンテン氏は、WeChatのチャット記録、従業員による内部証言、追加の資料を所持しているという。公開されている内容は「ごく一部」に過ぎないことを強調している。

さらに、同氏は米SECによるいかなる調査にも全面的に協力する意向を示し、当局に自らへの連絡を呼びかけている。

テンテン氏の未確認主張も前例あり

この主張は未確認だが、その内容はSECが過去に提起した告発と極めて酷似している。2023年3月、同庁はサン氏、トロン・ファンデーション、ビットトレント財団、レインベリー（旧ビットトレント）を民事訴訟で提訴した。

証券規制当局は、TRXおよびビットトレント・トークン（BTT）の未登録販売や提供に加え、広範な市場操作を行ったと非難した。

その訴状においてSECは、サン氏がウォッシュトレードを行ったと主張した。2018年4月から2019年2月までの間に60万回以上の取引を実施し、実際の所有者移転を伴わず名義口座などを用いて偽装した出来高や価格安定を演出したとされる。

また、同庁はサン氏が未公開の有償著名人プロモーションを主導し、トークンのブームを演出したとも指摘。違法収益は約3100万ドルに上ると述べた。

この訴訟においては、従業員名義やバイナンス口座についての明確な言及はなかった。しかし、市場初期のTRX取引に関する中核部分はテンテン氏の証言内容と大きく一致する。それは以下のとおりである。

• 連携取引
• 出来高の人為的膨張
• インサイダーによる利益確保

SECによる訴訟は2025年2月に凍結。この直後、サン氏がワールド・リバティ・ファイナンシャルを含むトランプ家関連の仮想通貨事業に数千万ドルを投資し、ドナルド・トランプ氏に約5000万ドルの恩恵があったとする報道が浮上した。

この訴訟停止措置は現在も継続しており、2026年1月中旬には米下院議員のマキシン・ウォーターズ氏、ショーン・カステン氏、ブラッド・シャーマン氏らが疑念を表明した。

SECのポール・アトキンス委員長宛の書簡で、議員らは同庁による仮想通貨規制への消極姿勢を問いただした。サン氏やバイナンス、コインベース、クラーケンに関する訴訟の停止・撤回を挙げ、「政治的影響を背景としたペイ・トゥ・プレイの危険」を警告した。

「SECがサン氏訴訟の停止を要請し、その後和解を模索した背景には、サン氏とトランプ家の関係、とりわけ同氏による多額の資金提供が不当な影響を及ぼした可能性がある」と記載された。

テンテン氏は、自身の告発は個人的かつ倫理的な理由によると述べた。詳細は以下のとおりである。

• 個人投資家の搾取行為を目撃
• マネーロンダリング
• 富を使い称賛や政治的保護をねつ造する手法

The reason I exposed him is that I devoted my own future to his career. The man who once promised to marry me later, at a recent public event, OPenly boasted to CZ that he was dating a well-known athlete. Subsequently, at a private dinner with prominent figures from the Chinese…

また、同氏はドナルド・トランプ氏とエリック・トランプ氏に対し、サン氏から距離を置くよう公に要請し、こうした関係性が米司法の公正性にも疑問を呈していると主張した。証拠を厳重に保管し、自身の身の安全も憂慮していると述べている。

サン氏は告発の内容自体については沈黙を守っている。唯一の公開コメントはXへの短い投稿で、「FUDに耳を貸さず、ひたむきに開発と保有を続けてほしい」としたものだった。

Ignore the FUD and keep building & holding

本稿執筆時点で、バイナンスおよびSECはこの新たな告発に対するコメントを発表していない。

元交際相手からの告発であることから、個人的なバイアスゆえに慎重な対応が必要なのは事実である。

しかし、その詳細さや過去のSEC調査との一致、政治・規制の広範な注視下で浮上した点からし、単なるSNS上のゴシップを超えた重みを持つ内容である。

もし立証されれば、トロン初期の取引慣行や執行の一貫性、さらには仮想通貨・政治・規制の交差点における影響力に対する再調査の圧力が一層高まる可能性がある。

TRONのトークンTRXは本稿執筆時点で0.2843ドルで取引されており、過去24時間で0.5%の小幅な下落。