BTCC 暗号資産デイリー（5.26）｜複数の中央銀行が利上げを示唆、ビットコインのボラティリティは9か月ぶり低水準に

一、前情ダイジェスト

• 複数の中央銀行が利上げを示唆

• ステーブルコイン総時価総額は3,220億ドルへ上昇

• ビットコインのボラティリティは9か月ぶり低水準に

二、グローバルマクロ・政策展望

本日の注目スケジュール

• 米国5月コンファレンスボード消費者信頼感指数

• 米国5月ダラス連銀製造業活動指数

• 複数のFRB当局者が講演

マクロ重要トピック

1. 米軍が再びイラン目標を攻撃、米イラン合意期待は後退

ロイターによると、米軍はイラン南部の目標に対して新たな「防御的」軍事攻撃を実施し、米イラン合意が間もなく成立するとの市場の楽観的な見方を弱めた。米国務長官 Rubio 氏は、最終合意の確認にはなお数日かかる可能性があると述べた。イラン革命防衛隊は声明で、米国による停戦合意違反に対してイランは対応する権利を有すると表明した。

2. ECBが6月利上げを示唆し、ユーロは対ポンドで上昇

ユーロ/ポンドのクロスレートは火曜日の欧州早朝取引で0.8630付近まで上昇した。ECB 理事 Isabel Schnabel 氏は火曜日、イランとの和平交渉が最終的に合意に達したとしても、欧州中央銀行は6月に利上げすべきだと述べた。理由として、この紛争が予想を大きく上回る期間続いており、高止まりするエネルギー価格がより広範な経済領域へ波及していることを挙げた。ECB Watch Tool によると、金融市場は現在、ECB が6月会合で25ベーシスポイント利上げする確率を85%近くまで織り込んでいる。

3. 日本のコアCPI、4月は2.8%上昇

日本銀行（BoJ）は火曜日、日本の4月コア消費者物価上昇率が、一時的要因を除き日銀の新指標で測定した場合、2.8%に達したと発表した。この数値は BoJ の2%目標を上回り、3月の2.5%から伸びが加速した。この進展により、市場では「早ければ来月にも利上げ」との期待が形成されつつある。

4. ステーブルコイン総時価総額は3,220億ドルへ上昇

PANews によると、ステーブルコイン市場の総額は3,220億ドルに達し、その規模は95か国の外貨準備を上回っている。ステーブルコインは取引、DeFi、クロスボーダー決済で拡大を続けているが、BIS も、ステーブルコインが一部経済体の資本流出と通貨主権への圧力を強める可能性があると指摘している。

5. マレーシア、一部金地金輸入に10%関税を課す

海外メディアによると、事情に詳しいトレーダーは、マレーシアが一部金地金輸入に10%の輸入関税を課したと明らかにした。この措置は同国の金取引を混乱させている。トレーダーやディーラーによると、少なくとも5月初め以降、一部の輸入金貨物には10%の関税が課されている。この追加コストは、国内金価格が相応に上昇しない限り輸入を採算割れにするため、一部の貨物は税関で差し押さえられるか、他地域へ転送されている。

伝統資産の参考指標

• 株式市場：日経225指数は162.10ポイント安、下落率0.25%の64,996.09で終了。韓国 KOSPI 指数は199.8ポイント高、上昇率2.55%の8,047.51で終了。米株価指数先物はアジア時間に全体として強含みとなり、執筆時点でナスダック指数先物は0.68%高、S&P500指数先物は0.49%高、ダウ先物は0.51%高。

• 暗号資産：本日の暗号資産恐怖・強欲指数は39へ低下し、恐怖圏に入った。市場全体の時価総額は2.56兆ドルへ上昇したが、過去24時間では0.61%下落した。ビットコインは現在7.7万ドル付近で推移している。本日の注目暗号資産は NEAR（+14.4%）、HYPE（-5.7%）、ONDO（-5.1%）。

• エネルギー・金属：米軍がイラン目標を攻撃した影響で、原油価格は再び反発した。ブレント原油は3%超上昇して96.47ドル/バレル付近、WTI原油は約92.44ドル/バレル。現物金は約0.82%下落して4,533ドル/オンス付近、現物銀は約2.1%下落して76.3ドル/オンス付近。

（以上データは5月26日16:00 HKT時点）

三、暗号資産市場の動向

1. 先物資金フロー分析

5月26日、Coinglass データによると、過去24時間で BTC、HYPE、XRP、SOL、SUI などの先物取引における純流出が目立っており、取引機会が存在する可能性がある。

2. ビットコイン清算マップ

5月26日、Coinglass データによると、ビットコイン取引所清算マップでは、図中の現在価格76,753ドルを基準に、ビットコインが7.5万ドルを下回った場合、主要 CEX における累計ロング清算強度は5.5億ドルに達する見込み。反対に、ビットコインが7.9万ドルを突破した場合、主要 CEX における累計ショート清算強度は8.3億ドルに達する見込み。相場変動時に大規模清算を引き起こさないよう、レバレッジ比率を適切に管理することが推奨される。

3. ビットコイン先物ロング・ショート比率

Coinglass データによると、26日16時 HKT 時点で、全体のビットコイン・ロング／ショート比率は1.1806となっている。これは現在ロング勢が相対的に優勢であることを示しており、ビットコインは7.7万ドル付近で推移している。

4. MEME監視情報

5月26日、Coinglass データによると、Meme コイン市場全体は弱含みのもみ合いを継続している。DOGE、PEPE などの主要銘柄は小幅に調整し、出来高は引き続き縮小しており、主流資金の様子見姿勢が強いことを示している。PENGU、TRUMP、SKYAI は相対的に下落が目立ち、特に SKYAI は17%超下落し、OI も同時に低下しており、短期的な高値圏資金の撤退兆候が強い。全体として、市場心理は慎重であり、今後出来高が再び拡大できなければ、セクターは構造的な分化相場を続ける可能性がある。

5. オンチェーン監視情報

• オンチェーン監視によると、昨日1億ドル規模の ETH ショートを開設したトレーダーはポジションを決済し、約26万ドルの損失を出した。その後、20倍レバレッジで175.04 BTC、価値約1,343万ドルをロングした。

• オンチェーン監視によると、クジラ 0x7be1 は過去10時間で10倍レバレッジにより234万 NEAR、価値約645万ドルをロングし、さらに約81.3万 NEAR を追加するための指値注文を出している。

• オンチェーン監視によると、クジラ Evaded は40倍レバレッジで525.34 BTC のショートポジションを開設し、価値は約4,026万ドル。さらに ZEC の5倍ロングポジションでは148万ドル超の含み損を抱えている。

四、ブロックチェーン最新ニュース

• Bloomberg：アジア取引時間中、Bitcoin Volmex インプライド・ボラティリティ指数は月曜日に36.11へ低下し、昨年9月以来の最低水準となり、2023年以来の最低水準に近づいた。

• CoinShares：先週のデジタル資産投資商品は14.7億ドルの純流出となり、2週連続の純流出

• The Smarter Web Company は10 BTC を買い増し、現在の総保有量は2,869 BTC に到達

• 南アフリカは暗号資産規制を推進しており、所有制限ではなくクロスボーダー取引に重点を置く。パブリックコメント期間は6月30日まで延長

• Alps Blockchain はボリビアの遊休127MW 天然ガス火力発電所をビットコイン採掘場へ転換中。現在約27MW が稼働し、ハッシュレートは約1.23 EH/s

• オンチェーン分析によると、多くの Zcash 取引はなお追跡可能であり、シールドアドレスこそが真の匿名性の鍵である。Arkham はすでに4,200億ドル超の取引を関連付けている

• Ondo Finance 創業者 Nathan Allman 氏が急逝し、社長 Ian De Bode 氏が CEO に就任予定

• 教皇 Leo XIV は Anthropic と協力し、初の回勅では AI と人間の尊厳をテーマに扱う予定

• Alipay は AI ウォレットと Token Pay を発表。同社の AI 決済は汎用エージェントフレームワークの95%をサポート済み

五、機関視点 · 本日の注目コメント

• Cathie Wood：今後5年間のビットコイン基本シナリオは75万ドル、強気シナリオは125万ドル。金の代替、保険手段としての属性、機関投資家の採用が、BTC の長期バリュエーション上昇を推進する主な要因だと見ている。

• Swissblock：BTC は高リスク領域に入り、ETF 資金流出は機関投資家資金の段階的な離脱を示している。Glassnode データによると、5月7日以降、現物ビットコイン ETF はほぼすべての取引日で純流出を記録している。CoinEx は、現物 ETF の過去2週間の流出規模が20億ドルを超えたと述べた。