【ニューヨーク市場週間展望】テスラ業績・雇用動向に「注目」…独立記念日休場
- 今週のニューヨーク市場の注目ポイントは？
- テスラの第2四半期出荷統計はどうなる？
- NVIDIAの株価上昇は続くか？
- S&P500指数はさらに上昇する？
- 貿易戦争のリスクは？
- 今週発表される主要経済指標は？
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今週のニューヨーク株式市場は、テスラの第2四半期出荷統計と米国6月雇用統計の発表を控え、投資家の注目が集まっています。7月4日の米独立記念日に伴い、市場は3日に通常より3時間早く閉まり、4日は休場となります。S&P500とナスダックが過去最高値を更新する中、AI関連株のNVIDIAやテスラの動向が市場の焦点に。一方、トランプ大統領の関税政策や貿易戦争の行方も市場に影響を与える可能性があります。
今週のニューヨーク市場の注目ポイントは？
ニューヨーク株式市場は先週、S&P500指数とナスダック指数がともに過去最高値を更新するなど堅調な推移を見せました。しかし今週は独立記念日（7月4日）の影響で取引日数が短縮されるため、市場参加者の動向に注意が必要です。3日は通常より3時間早い午後1時（現地時間）に取引を終了し、4日は全日休場となります。
BTCCチームのアナリストは「短縮された取引週の中で、投資家はテスラの業績や雇用統計といった重要な指標を前に慎重な姿勢を取る可能性がある」と指摘しています。特に、先週末に過去最高値を付けた後の利益確定売りが入る可能性も否定できません。
テスラの第2四半期出荷統計はどうなる？
テスラは7月2日に2024年第2四半期の出荷統計を発表予定です。同社の株価は先週、乱高下を繰り返しました。23日にはロボタクシーの試験サービス開始を受け8%急騰したものの、24日以降は運転異常を示す動画が公開された影響で下落に転じ、週間では7.18%の大幅安となりました。
UBSの予想によると、テスラの第2四半期の世界出荷台数は36万6000台と、前年同期比18%減、前四半期比9%減が見込まれています。特に欧州市場では5月まで5ヶ月連続で販売が減少しており、投資家の期待はかなり低い水準にあります。
しかし、イーロン・マスクCEOが27日に「完全自動運転機能を搭載した新車が無事に顧客のもとへ配達された」と発表するなど、好材料も散見されます。BTCCチームは「市場予想が低い分、サプライズ的な良い結果が出れば株価が急反発する可能性がある」と分析しています。
NVIDIAの株価上昇は続くか？
AI関連株の雄であるNVIDIAは先週9.66%上昇し、25日以降は過去最高値を更新する勢いを見せています。同社にHBM（高帯域幅メモリ）を供給するマイクロン・テクノロジーが25日に予想を上回る業績を発表したことや、27日には中国商務省が米国と貿易合意に達したと発表したことが追い風となっています。
特に中国市場へのAI半導体輸出規制が緩和されれば、NVIDIAの売上回復が期待できます。2021年には25%を超えていた中国市場の売上比率は、輸出規制の影響で昨年は10%前半まで低下していました。
JPモルガンの調査では、CIO（最高情報責任者）の多くが今後3年間でNVIDIAのAI半導体購入が大幅に増加すると予想しており、引き続き強い業績成長が見込まれます。
S&P500指数はさらに上昇する？
S&P500指数は27日に過去最高値を更新しました。世界最大の資産運用会社ブラックロックのリック・リードCIOは「下半年の株式市場はさらに上昇する」と楽観的な見方を示しています。FRBの利下げ期待とAI関連株の成長が市場を牽引するとの見方が背景にあります。
歴史的に見ても、7月はS&P500指数にとって好調な月です。カソン・グループのライアン・デトリック氏の調査によると、過去10年間でS&P500指数は7月に毎月上昇しており、過去20年間で見ても7月は年間で最も良い成績を残す月となっています。
特に、今年のように5月と6月に連続上昇した場合、7月も上昇する確率が高いとされています。デトリック氏は「過去16回の事例のうち15回でこのパターンが確認された」と指摘しています。
貿易戦争のリスクは？
楽観的な見方ばかりではありません。トランプ大統領が27日、90日間の関税猶予期間が7月8日深夜に終了すると発表したことが最大の懸念材料です。トランプ氏は「米国が一方的に関税率を決定し、貿易相手国に通知する可能性がある」と述べ、カナダに対しては米国ビッグテックに対するデジタル課税を理由に貿易交渉の即時停止を宣言しました。
一方、スコット・ベセント財務長官は「9月1日の労働節までに18の主要貿易相手国との交渉がまとまる」と発言しており、トランプ氏の強硬姿勢は交渉戦術の可能性もあります。BTCCチームは「トランプ大統領は最終的には折れるという『TACOトレード』が継続する可能性がある」と指摘しています。
今週発表される主要経済指標は？
今週は重要な経済指標が相次いで発表されます。7月1日にはISM（全米供給管理協会）の6月製造業景気指数、3日には非製造業景気指数が公表されます。特に注目されるのは3日に労働省が発表する6月雇用統計です。
市場予想では、6月の新規雇用者数は11万5000人と、5月の13万9000人を下回ると見られています。雇用統計発表後、市場は午後1時に閉まり、長い独立記念日の週末を迎えます。
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今週のニューヨーク市場の取引スケジュールは？
7月3日は通常より3時間早い午後1時（現地時間）に取引を終了し、4日は独立記念日のため全日休場となります。取引は7日に再開されます。
テスラの株価に影響を与える要因は？
7月2日に発表される第2四半期出荷統計が最大の焦点です。欧州市場の不振が続いていますが、自動運転技術に関する進展があれば株価を押し上げる可能性があります。
NVIDIAが好調な理由は？
AI需要の拡大に加え、中国との貿易合意で輸出規制が緩和される期待が背景にあります。また、主要企業がAI半導体の購入を増加させると予想されていることも追い風です。
S&P500指数が7月に上昇する根拠は？
過去10年間、S&P500指数は7月に毎月上昇しており、特に選挙年の翌年7月は好調な傾向があります。また、5月と6月に上昇した場合、7月も上昇する確率が高いという歴史的なパターンもあります。
貿易戦争の懸念はどの程度か？
トランプ大統領の強硬な発言はあるものの、実際に関税が大幅に引き上げられる可能性は低いと見られています。交渉が長引く可能性はありますが、市場には既に一定程度織り込み済みと考えられます。
