リップル、機関投資家向けカストディ指針を発表―金融業界に新たな基準を提示

リップルが機関投資家向けデジタル資産カストディの実践指針を公開―伝統金融と仮想通貨の橋渡しを加速

ガバナンス枠組みの明確化 カストディサービス提供企業向けに、資産保護・リスク管理・規制遵守の3本柱からなる包括的指針を策定。分散型台帳技術を活用した新しい時代の資産管理基準を示す。

機関資金の流入を促進 従来の証券規制をデジタル資産に適用する実用的なフレームワークを提供。機関投資家が数十億ドル規模の資金をブロックチェーン領域に安全に配分する道筋をつける。

業界標準への野心 SECやFSAなどの規制当局と連携しながら、国際的に通用するカストディ基準の確立を目指す―伝統金融界がようやく仮想通貨の「自己保管」リスクから解放される日が来るかもしれない。

金融業界は相変わらず新しい技術に対して「まずは規制を、それから投資を」と繰り返すが、リップルはついに彼らの言語で話し始めた―紙の書類とレガシーシステムに依存する古い守護者たちよ、時代は変わった。

カストディプロバイダーの4つの柱

リップルのブログでの記事において、ラフル・アドバニ政策共同責任者とカレン・ツォーアジア太平洋政策マネージャーは、設計によるコンプライアンス、カストディモデルのカスタマイズ、運用の回復力、ガバナンスを機関が優先すべき重要な分野として強調した。

同氏らは、設計によるコンプライアンスはシンガポール金融管理局（MAS）などの機関からの規制要求を反映しており、資産の分離と回収のための厳格なプロトコルが求められると述べた。一方で、機関は第三者、ハイブリッド、または自己管理のいずれかのカストディモデルを選択し、運用ニーズに最適なものを選ぶ必要がある。

EUのデジタル運用回復力法のような新しい枠組みは、運用の回復力の重要性を強調している。プロバイダーは、サービスの中断に耐え、厳格な回復基準を満たすためのワークフローを設計しなければならない。ワークショップでは、職務の分離、独立した監視、監査の履歴を通じたガバナンスが、機関の仮想通貨サービスにおける信頼を維持するために重要であると提示された。

カストディは拡大の重要な入り口

幹部によれば、カストディはデジタル金融を拡大しようとする企業にとって「重要な入り口」となっている。企業向けのカストディは、ステーブルコイン、トークン化資産、国境を越えた決済の採用を可能にすると主張した。

BASのワークショップでは、ステーブルコインのカストディに関する機関の基準が取り上げられた。最終的には、ステーブルコインとサイバーセキュリティの小委員会によるベストプラクティスレポートが発表された。リップルは、カストディが貿易金融、国境を越えた支払い、企業のキャッシュフロー管理においてステーブルコインを利用可能にする役割を強調した。

同社は、APi統合、マネーロンダリング防止（AML）対策、プログラム可能なコンプライアンスツールを通じて、カストディアンがこの変革を加速できると指摘した。トークン化された貿易文書は、カストディインフラが機密の金融記録を保護できるユースケースとして挙げられた。

リップルのステーブルコインと市場展望

リップルは、ニューヨーク信託会社の認可の下で発行された米ドルステーブルコイン、RIPple USD（RLUSD）を強調した。このコインは、分離された準備金を維持し、第三者の監査を受け、ドルで完全に裏付けられなければならない。

リップルはまた、カストディプラットフォームを、厳格な運用および法的パラメータ内で機関がトークン化資産を管理するのを支援するよう設計されていると説明した。

リップルの幹部は、トークン化された現実資産が2033年までに18.9兆ドルに達する可能性があると予測するリップルとBCGの共同レポートを指摘した。スタンダードチャータードは、2034年までに30兆ドルに達する可能性があるとさらに高い予測を示している。

リップルの調査によれば、アジア太平洋地域の企業の半数以上が3年以内にカストディソリューションを採用する計画。この変化は、トークン化された現実資産の市場成長が380%に達し、2025年6月までに240億ドルに達することによって推進されている。

この傾向は、世界の金融大手を引きつけている。ゴールドマンサックスとBNYメロンは、ブロックチェーンベースのトークン化されたマネーマーケットファンドを試験運用しており、ブラックロック、コインベース、バンク・オブ・アメリカ、シティはトークン化とデジタル証券の提供を積極的に模索している。