仮想通貨業界を震撼させた冬の悪役たち：今、彼らはどこに？
仮想通貨市場を凍りつかせた連中が再び動き始めた。2022年の暗号の冬から3年—かつて暴落を引き起こしたプレイヤーたちは、今や新たなゲームに参加している。
【サムバンクマン＝フリード：刑務所からの暗号】FTX元CEOは収監中だが、その影響力は未だ消えていない。破綻処理で回収された数十億ドルの仮想通貨が、市場に再び放出される日をトレーダーは恐れている。
【テラフォーマーズ：不死身のアルゴリズム】ドージコイン暴落を引き起こしたテラの亡霊がDeFi界隈で再び囁かれ始めた。新たなステーブルコイン構想が、今度は規制当局の監視レーダーに引っかかっている。
【セルシウス債権者：冬将軍の逆襲】破綻した貸しプラットフォームの債権者たちが、返還されたETHを再投資し始めた。市場が上昇するたびに、彼らが利益確定売りを浴びせる可能性が暗い影を落とす。
暗号市場が再び熱を帯びる中、過去の悪役たちがプレミアム会員として戻ってくる—これが分散型金融の皮肉な循環だ。伝統金融なら破産したら終わりだが、暗号の世界では破綻が単なるリロードボタンになる。
歯が鳴るほどの冬
悪名高い仮想通貨の冬は、2022年初頭から始まり、年を通じて激化した多くの要因によって引き起こされた。
COVID-19パンデミックから立ち直る中、世界経済は急激なインフレ、金利上昇、広範な不況の懸念など、重大な課題に直面した。これらの経済的逆風が仮想通貨市場にとって厳しい環境を作り出し、下落に寄与した。
これらの広範な経済的圧力を超えて、仮想通貨市場内の特定の出来事が下落を激化させ、業界全体に広範な危機をもたらした。最も注目すべき出来事には、FTXとテラ・ルナの崩壊、スリーアローズキャピタルのデフォルト、および主要な仮想通貨貸付プラットフォームの破産が含まれる。
Figured I'd dust off some lesser known facts about SBF given today is his sentencing
1. In January '22, Sam market sold $75M of stETH, leading to a massive depeg event which set off the Celsius bankrun and the daisy chain of events that included the blow-up of 3AC pic.twitter.com/BGHem10yhz
これらの著名な失敗と疑惑の詐欺は、サム・バンクマン=フリード、キャロライン・エリソン、ド・クォン、アレックス・マシンスキーなど、いくつかの個人を仮想通貨の冬と永久に結びつけた。
3年後、仮想通貨業界は大きな回復を遂げ、その困難な時代を過去のものと見なしているかもしれない。しかし、責任を負う者たちは依然としてその影響に対処している。彼らは今どこにいるのか。
サム・バンクマン=フリード（FTX取引所）
サム・バンクマン=フリード（SBF）、FTX取引所の創設者で元CEOは、カリフォルニアの連邦刑務所で25年の刑に服している。最近の報告によれば、SBFは模範的な行動や刑務所プログラムへの参加により、4年以上の減刑を受ける可能性があり、その場合、2044年までに釈放される。
2023年末、SBFはFTX顧客資金の数十億ドルを不正に使用する計画を立案したとして、詐欺と共謀の罪で有罪判決を受けた。
2022年にチャプター11破産を申請したFTXは、終結に近づいている。このプロセスは驚くほど成功し、145億ドル以上の資産を回収した。5月には、FTXは非政府系債権者に対して破産請求額の100%と利息を返済できる見込みであると発表した。
キャロライン・エリソン（アラメダ・リサーチ）
キャロライン・エリソンは、SBFが設立した定量的仮想通貨取引会社であるアラメダ・リサーチのCEOだった。彼女は現在、詐欺に関与したとして2年の刑に服している。
エリソンは2024年11月初旬にコネチカットの低セキュリティ連邦刑務所で刑期を開始した。彼女は当局に広範に協力し、サム・バンクマン=フリードに対する証言を含むため、刑期が大幅に短縮された。バンクマン=フリードと同様に、彼女の刑期も最近、模範的な行動により数か月短縮された。
アラメダ・リサーチは、FTX顧客資金の不正使用の主な目的地だった。FTXは報告によれば、数十億ドルを取引会社に流し込み、その債務をカバーし、活動を資金提供した。FTXと同様に、アラメダ・リサーチも2022年に破産を申請し、現在は活動していない取引会社である。
その残りの資産は、現在進行中のFTX破産手続きの一部となっている。
ド・クォン（テラフォームラボ）
TerraFORM Labsの共同創設者であるド・クォンは、2022年5月に彼の会社のステーブルコインTerraUSDと姉妹トークンLunaの壊滅的な崩壊に対する裁判を待っている。この出来事は数日以内に仮想通貨エコシステムから400億ドルから600億ドルの市場資本を消失させた。
LUNA – THE BIGGEST CRYPTO SCAM IN HIStory.
$40 billion lost in 1 day.
The untold story of what happened
1/14 pic.twitter.com/GNMGgqQi8N
当局は2023年3月にモンテネグロで偽造された旅行書類を使用したとして彼を逮捕した。数々の法的闘争の後、ド・クォンは2024年12月にアメリカに引き渡され、連邦刑事訴訟に直面することになった。
アメリカに到着後、連邦大陪審は証券、商品、電信詐欺、共謀、マネーロンダリングを含む複数の重罪で彼を起訴した。ド・クォンはすべての罪状に対して無罪を主張している。彼の刑事裁判は2026年1月にニューヨーク地方裁判所で開始される予定である。
昨年、アメリカ証券取引委員会（SEC）はド・クォンとTerraform LABsを民事詐欺で責任を負わせた。彼らはSECとの和解に暫定的に合意し、多額の金銭的罰則を含んでいた。この和解により、クォンとTerraformは証券業界から事実上追放された。
一方、Terraform Labsは2024年1月に破産を申請し、現在清算中である。このプロセスは、残りの資産を売却して財務上の義務を果たし、未解決の請求を解決することを含む。
アレックス・マシンスキー（セルシウス）
セルシウスネットワークの元CEO、アレックス・マシンスキーは、商品および証券詐欺で有罪を認めた後、12年の連邦刑務所の刑に服している。昨年5月に判決を受けた同氏は、3年間の監視付き釈放、5万ドルの罰金、そして4840万ドルの不正収益の没収も命じられている。
セルシウスネットワークは仮想通貨の預金に高金利を約束したが、マシンスキーの安全性の保証は虚偽であった。プラットフォームは無担保ローンを含むリスクの高い未公開の投資に関与していた。マシンスキーはまた、セルシウスのトークン（CEL）の価格を操作し、その売却から個人的に利益を得たと非難された。
Alex Mashinsky built a $25B empire attacking banks.
"Banks are thieves," he told millions of custOMers.
Now he's in prison for 12 years for fraud.
Here's how one man's lies destroyed crypto's biggest empire: pic.twitter.com/Ba78BfeV8i
仮想通貨市場が2022年半ばに低迷した際、セルシウスは6月12日にすべての顧客の引き出しを凍結し、数十億ドルを閉じ込めた。1か月後にチャプター11の破産を申請し、仮想通貨の冬の影響を深めた。
セルシウスは破産から再編し、事業を再構築した。現在、30億ドル以上を債権者に分配し始めており、債権者は新しいビットコインマイニング会社、Ionic Digital, Inc.を共同所有している。セルシウスはまた、崩壊時にビットコイン担保を不適切に清算したとして、テザーに対する40億ドルの訴訟を追求している。
スー・ジュウとカイル・デイビス（スリーアローズキャピタル）
かつて著名だった仮想通貨ヘッジファンド、スリーアローズキャピタル（3AC）の共同創設者、スー・ジュウとカイル・デイビスは、依然として法的紛争に巻き込まれている。
ジュウは2023年9月にシンガポールで法廷侮辱罪で逮捕され、4か月の刑務所の刑に服した後、釈放されたが、法廷召喚に対する控訴は続いている。デイビスは主に清算人を避けている。両創設者は、シンガポールの金融規制当局から9年間の禁止を受けている。
3ACの攻撃的で高レバレッジの取引戦略とテラエコシステムへの大きな露出は、破滅的な結果を招いた。テラUSDがペッグを外し、ルナが2022年5月に崩壊した際、3ACは大きな損失を被り、多くの貸し手からのマージンコールに失敗した。
この破産とその後の2022年6月の清算は、3ACに多額の貸付を行っていた仮想通貨貸付プラットフォームに大きな苦境をもたらし、2022年の仮想通貨の冬の主要な引き金としての役割を確立した。
3ACは依然として清算中であり、裁判所が任命した清算人によって管理されている。彼らは、35億ドル以上の請求を共同で提出した債権者のために資産を回収することを目指している。
