Walgreens Boots Alliance (WBA) : Une bonne action à acheter avant les résultats trimestriels ?
Walgreens Boots Alliance (WBA) doit publier ses résultats du troisième trimestre 2025 le 26 juin, et Wall Street prévoit un bénéfice par action de 0,33 $ pour un chiffre d'affaires d'environ 36,8 milliards de dollars. Si ces prévisions sont confirmées, cela représenterait une légère augmentation de 0,9 % du chiffre d'affaires par rapport au même trimestre de l'année précédente, mais une baisse par rapport au BPA de 0,63 $. Au deuxième trimestre, cependant, WBA a enregistré un chiffre d'affaires de 38,6 milliards de dollars, une hausse de 4,1 % en glissement annuel, et a dépassé les attentes avec un bénéfice ajusté par action de 0,63 $.
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Cette performance a été largement portée par des résultats solides dans le segment de la pharmacie aux États-Unis (son plus grand segment, comme le montre l'image ci-dessous de Main Street Data), qui a bénéficié de l'inflation des médicaments de marque et d'un volume plus élevé d'ordonnances. Cependant, les ventes au détail en magasin continuent de montrer des signes de faiblesse, et les investisseurs surveilleront si la force de la pharmacie peut à elle seule soutenir le chiffre d'affaires global au T3.
Au-delà des résultats, Walgreens met en œuvre une stratégie de redressement qui inclut des fermetures de magasins et une concentration accrue sur ses activités de pharmacie et de santé. La société a également récemment retiré ses prévisions annuelles en raison d'un potentiel rachat par le fonds d'investissement Sycamore Partners, ce qui a créé une incertitude autour des attentes à long terme. Néanmoins, les analystes estiment actuellement un bénéfice annuel d'environ 2,00 $ par action, avec un chiffre potentiellement proche de 1,00 $ l'année prochaine. Les investisseurs attendront des mises à jour sur cet accord, ainsi que sur la manière dont la direction prévoit de maintenir les bénéfices pendant cette transition.
Qu'attendent les traders d'options ?
En utilisant l'outil Options de TipRanks, nous pouvons voir que les traders d'options anticipent un mouvement de 1,85 % du cours de l'action WBA dans un sens ou dans l'autre juste après la publication des résultats. Le mouvement attendu est déterminé en calculant le straddle à la monnaie des options les plus proches de l'expiration après l'annonce des résultats.
Il est à noter que les variations de prix de WBA après les résultats au cours des 12 derniers trimestres ont été pour la plupart supérieures aux 1,85 % attendus. Cela implique que les prix actuels des options pourraient être sous-évalués.
L'action WBA est-elle un bon achat ?
Du côté de Wall Street, les analystes attribuent une note consensuelle de « Hold » à l'action WBA, basée sur deux recommandations de maintien au cours des trois derniers mois, comme l'indique le graphique ci-dessous. De plus, le cours moyen cible de 11,50 $ par action suggère que l'action est évaluée à sa juste valeur.
Traduit par R4v3n
